Byl Štědrý večer, noc pro magii. Může se stát cokoliv. Clara a její bratr Fritz čekali přede dveřmi do salonu. Kolem se tlačili jejich bratranci. Zachytili by letmý pohled na dárky? Ze stromu? ~ Vladimír Vagin.
Party scéna
Jak se otevírá opona balet Louskáček, hudba a veselí naplňují dům, když rodina Stahlbaum vítá hosty na jejich každoročním vánočním večírku. Clara a její bratr Fritz spolu tančí a hrají si, když dorazí mnoho jejich přátel a rodiny. Najednou, Clarin tajemný strýc, Herr Drosselmeyer, objeví se s dárky. K údivu všech představuje dvě mechanické panenky v životní velikosti, které vyrobil a umí skutečně tančit. Po jejich tancích se Clara zeptá svého strýce na její dárek. Rozčílí se, když se zdá, že už nemá žádné dárky. Jako kouzlo představuje hračku louskáček a Klára je nadšená. Clara přijímá svůj nový dárek. Její bratr Fritz však začne žárlit a rozbije louskáčka. Clara má zlomené srdce. Strýček Drosselmeyer panenku kouzelně opraví a Clara ji opatrně umístí pod vánoční stromeček. Po oslavě dům ztichne, ale Clara nemůže spát. Vplíží se do obýváku a usne s Louskáčkem v náručí.
Válka
Když Clara spí a sní, začíná kouzlo. Vánoční stromek roste, jak se zdá, Clara se zmenšuje. Zdá se, že vše pod stromečkem ožije. Clara je probuzena skupinou myší, když vstoupí do místnosti, vedená zlým Myším králem. Pokusí se utéct, ale Louskáček ožije s armádou vojáčků. Brání Claru bojem s Myším králem a jeho armádou. Když se zdá, že Louskáček bojuje, Clara hodí pantofle na Myšího krále a srazí ho. Louskáček rychle porazí Myšího krále. Myši poraženy prchají pryč a táhnou za sebou svého padlého vůdce. Kouzelně se Louskáček promění v krásného prince. Princ pozve Claru, aby se k němu připojila na cestě do Země sladkostí.
Země sněhu
Tančící sněhové vločky vítají Claru a jejího prince, když cestují Zemí sněhu na cestě do Země sladkostí. K Clarině úžasu je kouzelný les pokrytý krásným sněhem. Sněhový princ, Sněhová královna a Sněhové vločky tančí pro Claru a jejího prince a vítají je ve své zimní říši divů.
