Hvordan planlegge tilbakebetaling av studielån (når de stadig blir forsinket) — Den gode handelen

Naviger i The Forever Limbo

Noen uker før pandemien rammet, så jeg på å refinansiere studielånene mine. Jeg var på vei opp på seks måneder etter forskerskolen, som jeg hadde betalt helt for med føderal støtte. Men i motsetning til mine studielån, ble disse lånte pengene subsidiert, noe som betyr at renter (og mye av det) hadde begynt å påløpe siden midlene kom inn på kontoen min i 2017.

Da jeg ble uteksaminert, skyldte jeg allerede noen tusen dollar på toppen av hovedsaldoen min. Og da fristen nærmer seg for de månedlige betalingene mine til å starte i begynnelsen av 2020, var refinansiering til et privat lån med lav rente tiltalende.

Så skjedde mars 2020. Den amerikanske regjeringen kunngjorde at de ville fryse alle studielån på grunn av COVID-19. Jeg var lettet for forlengelsen og for pausen med påløpende renter. Jeg var også takknemlig da regjeringen forlenget pausen med utbetalinger senere samme år. Og så igjen i 2021.

Men mens studielånspausene i utgangspunktet var betryggende i løpet av et par mørke og utfordrende år, har de fortsatte flip-flopping og videreførte forlengelsene føltes mer som kaos enn komfort. I løpet av de siste 26 månedene har to administrasjoner yo-yoed med låntakernes følelser, og tilbyr en falsk følelse av trygghet – en dag kunngjør de gjenopptatte betalinger; den neste er en annen utvidelse. Dette har skjedd flere ganger (

syv, for å være nøyaktig).

Vi er i et evig limbo av vilje eller ikke må vi betale lånene våre igjen. Til tross for den pågående debatten om ettergivelse av studentgjeld, må vi begynne å snakke om hvordan vi forbereder oss på gjenopptakelse av lån, uansett om de faktisk gjenopptas til høsten eller ikke.

1. Begynn å sette penger til side – nå

Jeg snakket med en håndfull økonomiske eksperter om forberedelse til utbetaling av studielån – og det første delte rådet? Lat som om lånene dine forfaller akkurat nå.

"Jeg anbefaler låntakere å legge bort pengene de ville brukt på disse betalingene," sier Melanie Hanson, sjefredaktør for EDI Refinance. "Spesielt siden det er så mye usikkerhet om når og om utbetaling av studielån vil gjenopptas."

Selv om du ikke har begynt å sette midler til side – er det ingen grunn til å skamme seg for ikke å spare penger under pandemien – utbetalinger av studielån er ikke satt til å gjenopptas (angivelig) før 31. august, 2022. Nå er det perfekte tidspunktet å forberede seg på disse betalingene. Dette vil få deg til å vane med å leve med mindre hver måned og gi innsikt i om du kanskje må refinansiere til en lavere månedlig betaling.

Alternativt, hvis du føler deg trygg i økonomien din, kan det være verdt å spare mer penger for å betale til hovedstolen når du låner CV - jo lavere hovedstolen din, desto lavere vil rentene være, og jo raskere vil du være i stand til å betale lånesaldoen av. Finansielle rådgivere anbefaler beholde disse midlene på bankkontoen din (som på en egen sparekonto) til vi vet med sikkerhet at lån ikke blir ettergitt. Du kan da betale et engangsbeløp senere i høst.

Og hvis lån faktisk blir ettergitt? Vel, Hanson anbefaler å bruke «[oppsparte] penger til å slå ut en kredittkortsaldo, begynne å spare til et hus, eller for å unne deg noe fint.»

2. Oppdater alle viktige dokumenter og sjekk betalingsplanene dine

Mange låntakere av studielån vil ha en ny låneservice når utbetalingene gjenopptas (du kan finne ut hvem som eier lånet ditt påStudentAid.gov). Det er en god idé å logge på for å gjøre deg kjent med hovedlånebeløpene dine, renter og gjeldende betalingsplaner.

"Begynn å forberede nå," sier Anthony Martin, administrerende direktør i Valg gjensidig. "Når moratoriet avsluttes, vil systemet sannsynligvis bli veldig overkjørt. Martin anbefaler at du sørger for at din nåværende informasjon er oppdatert og nøyaktig og at du har riktig kontaktinformasjon for utlåneren din. "Dette vil tillate deg å få meldinger om den kommende endringen." 

Gå deretter over din nåværende betalingsplan. Har livsforholdene endret seg siden du sist betalte? Vurder alle alternativene dine i samsvar med din nåværende inntekt og budsjett (mer om det nedenfor), og begynn å samle inn og sende inn nødvendige dokumenter for justeringer etter behov.

3. Se på det månedlige budsjettet ditt og foreta justeringer etter behov

Når du har funnet ut hvor mye du skal skylde, sett av en ettermiddag til å gjennomgå månedsbudsjettet ditt. Start med å evaluere dine nåværende utgifter, og legg merke til de større betalingene som husleie, bilbetalinger eller gjentatte regninger.

"Avhengig av din fremtidige minimumsbetaling for studielån, kan det være lurt å vurdere å flytte til et rimeligere sted, og endre livsstilsvaner, eller å finne en måte å øke din årlige inntekt på, sier Danielle Miura, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger og eier avSpark Financials. "Å begynne å eliminere dårlige eller unødvendige forbruksvaner nå kan spare deg for å måtte gjøre brå endringer i fremtiden," legger hun til.

Alternativt, avhengig av hvor aggressivt du ønsker å takle prinsippet ditt, kan det nå være et godt tidspunkt å reforhandle lønnen din eller se etter frilansarbeid.

4. Se på assistansealternativer om nødvendig 

Patricia Roberts, Chief Operating Officer ved Gift of College, Inc. og forfatter av "Rute 529” anbefaler å snakke med arbeidsgiveren din om mulige assistansealternativer hvis du opplever at de kommende lånebetalingene dine er for tyngende.

"Sjekk med arbeidsgiveren din for å se om de vil være åpne for å gi bistand til tilbakebetaling av studielån," Roberts foreslår, og bemerker at takket være CARES Act (2020) og Consolidated Appropriations Act (2021), kan arbeidsgivere tilby ansatteopptil $5 250 per år i skattefri bistand til tilbakebetaling av studielån.

"Noen arbeidsgivere er ikke klar over dette og kan sette pris på at du gjør dem oppmerksom på dette, spesielt i en tid hvor arbeidsgivere prøver å unngå omsetning og tiltrekke seg nye ansatte av høy kvalitet,» bemerker hun.

Hvis du fortsatt tror at du ikke vil være i stand til å foreta betalinger i september, kontakt utlåner nå for å snakke om inntektsdrevne tilbakebetalinger eller konsolideringsalternativer. "[Du kan også] be om økonomisk motgang eller utsettelse av arbeidsledighet. Toleranse er også et alternativ for å stanse betalinger, [selv om] renter vil akkumulere, sier Martin.

Og hvis du er en mental helsepersonell (takk!), sørg for å sjekke utdisse alternativene for ettergivelse av lån.

5. Husk at du ikke er alene 

Utbetalinger av studielån er ikke bare en økonomisk belastning, men de kan også være en følelsesmessig belastning, spesielt etter de siste to årene; det er helt normalt å føle seg engstelig for fremtiden. Realiteten er at mange av oss vil betale ned studielån i årevis om ikke tiår, og med pågående inflasjon kan det føles utrolig overveldende.

Vit at du ikke er alene. Det er ressurser og fagfolk tilgjengelig til deg hvis du sliter med å takle det mentalt. I tillegg har jeg funnet det nyttig å kanalisere den engstelige energien og frustrasjonen min over studentgjeldskrisen på 1,7 billioner dollar til videre læring og handlingskraftig endring. Sjekk ut Student Debt Crisis Center (SDCC) for mer informasjon og for å bli involvert.

Partner med disse 7 merkene for å vise din støtte til flyktninger over hele verden — The Good Trade

Støtte flyktninger rundt om i verden gjennom utdanning og meningsfull sysselsettingHer på The Good Trade har vi blitt nøkternt av politiske handlinger tatt for å stenge ute de som lider. I en verden hvor over 28.000 mennesker er tvangsflyttet hver...

Les mer

Ideer for å berolige sjelen din og huden din i løpet av ferien - The Good Trade

Vårt største organ – huden vår, holder oss beskyttet mot ytre faktorer, men det avslører også vår helsetilstand og vårt generelle velvære. Bare tenk på en gang da du var søvnmangel eller ekstremt stresset på jobben: det resulterte garantert i øyes...

Les mer

Minna, Simply Gum og andre redaktørers valg — The Good Trade

MINNA Jeg snublet nylig over tekstilmerket MINNA på instagram og ble umiddelbart forelsket i produktene og historien deres. Det NY-baserte merket streber etter å bygge bro mellom etisk laget varer og moderne design. Ved å bruke en hytteindustritil...

Les mer