Navigera i The Forever Limbo
Några veckor innan pandemin slog till undersökte jag omfinansiering av mina studielån. Jag kom på sex månader efter forskarskolan, som jag hade betalat för helt och hållet med federalt stöd. Men till skillnad från mina grundutbildningslån subventionerades dessa lånade pengar, vilket innebar att räntor (och mycket av dem) hade börjat samlas in sedan pengarna kom in på mitt konto 2017.
När jag tog examen var jag redan skyldig några tusen dollar utöver mitt huvudsaldo. Och med tidsfristen när det gäller mina månatliga betalningar att komma in i början av 2020, var refinansiering till ett privat lågräntelån tilltalande.
Sedan hände mars 2020. Den amerikanska regeringen meddelade att de skulle frysa alla studielån på grund av covid-19. Jag var lättad över förlängningen och för uppehållet i min uppkommande ränta. Jag var också tacksam när regeringen förlängde uppehållet med betalningar senare samma år. Och sedan igen 2021.
Men medan studielåneuppehållen till en början var lugnande under ett mörkt och utmanande par år, har de fortsatta flip-flopping och ytterligare förlängningar känts mer som kaos än komfort. Under de senaste 26 månaderna har två förvaltningar jojodat med låntagarnas känslor, vilket ger en falsk känsla av säkerhet – en dag tillkännager de återupptagande av betalningar; nästa, det är en annan förlängning. Detta har hänt flera gånger (
Vi är i ett evigt limbo av att vi eller kommer vi inte att behöva betala våra lån igen. Trots den pågående debatten om efterskänkning av studieskulder måste vi börja prata om hur vi ska förbereda oss för att återuppta lån, oavsett om de faktiskt återupptas i höst eller inte.
1. Börja lägga pengar åt sidan – nu
Jag pratade med en handfull finansexperter om att förbereda mig för betalning av studielån – och det bästa delade rådet? Låtsas som att dina lån förfaller just nu.
"Jag rekommenderar låntagare att lägga undan pengarna de skulle spendera på dessa betalningar", säger Melanie Hanson, chefredaktör för EDI Refinance. "Särskilt eftersom det finns så mycket osäkerhet om när och om betalningarna av studielån kommer att återupptas."
Även om du inte har börjat sätta pengar åt sidan – det finns ingen anledning att skämmas för att inte spara pengar under pandemin – betalningar av studielån är inte inställda på att återupptas (förmodligen) förrän den 31 augusti, 2022. Nu är det perfekta tillfället att förbereda sig för dessa betalningar. Detta ger dig för vana att leva med mindre varje månad och ger dig insikt i om du kan behöva refinansiera till en lägre månadsbetalning.
Alternativt, om du känner dig trygg i din ekonomi, kan det vara värt att spara mer pengar för att betala till din kapital när du lånar ut återuppta – ju lägre ditt kapitalbelopp, desto lägre blir dina räntor och desto snabbare kommer du att kunna betala lånebeloppet av. Finansiella rådgivare rekommenderar behålla dessa pengar på ditt bankkonto (som på ett separat sparkonto) tills vi med säkerhet vet att lån inte kommer att efterskänkas. Du kan sedan betala ett engångsbelopp senare i höst.
Och om lån faktiskt blir efterskänkta? Tja, Hanson rekommenderar att du använder "[sparade] pengar för att slå ut ett kreditkortssaldo, för att börja spara till ett hus eller för att unna dig något trevligt."
2. Uppdatera alla viktiga dokument och kontrollera dina betalningsplaner
Många studielåntagare kommer att ha en ny låneservice när betalningarna återupptas (du kan ta reda på vem som för närvarande äger ditt lån påStudentAid.gov). Det är en bra idé då att logga in för att åter bekanta dig med dina huvudsakliga lånebelopp, räntor och aktuella betalningsplaner.
"Börja förbereda dig nu", säger Anthony Martin, VD för Val ömsesidigt. "När moratoriet upphör kommer systemet sannolikt att vara mycket överkört. Martin rekommenderar att du ser till att din aktuella information är uppdaterad och korrekt och att du har rätt kontaktinformation för din långivare. "Detta gör att du kan få meddelanden om den kommande förändringen."
Gå sedan igenom din nuvarande betalningsplan. Har dina livsförhållanden förändrats sedan du senast gjorde en betalning? Utvärdera alla dina alternativ i enlighet med din nuvarande inkomst och budget (mer om det nedan), och börja samla in och skicka in nödvändiga dokument för justeringar vid behov.
3. Titta på din månadsbudget och gör justeringar efter behov
När du har räknat ut hur mycket du är skyldig, avsätt en eftermiddag för att se över din månadsbudget. Börja med att utvärdera dina nuvarande utgifter, notera de större betalningarna som hyra, bilbetalningar eller återkommande räkningar.
"Beroende på din framtida lägsta betalning av studielån, kanske du vill överväga att flytta till en mer överkomlig plats och ändra din livsstilsvanor, eller att hitta ett sätt att öka din årsinkomst”, säger Danielle Miura, en certifierad finansiell planerare och grundare och ägare avSpark Financials. "Att börja eliminera dåliga eller onödiga utgiftsvanor nu kan rädda dig från att behöva göra plötsliga förändringar i framtiden", tillägger hon.
Alternativt, beroende på hur aggressivt du vill ta itu med din princip, kan det nu vara en bra tid att omförhandla din lön eller leta efter frilansarbete.
4. Titta på hjälpalternativ om det behövs
Patricia Roberts, Chief Operating Officer på Gift of College, Inc. och författare till "Väg 529” rekommenderar att du pratar med din arbetsgivare om möjliga assistansalternativ om du tycker att dina kommande lånebetalningar är för betungande.
"Kontrollera med din arbetsgivare för att se om de skulle vara öppna för att ge hjälp med återbetalning av studielån," Roberts föreslår, och noterar att tack vare CARES Act (2020) och Consolidated Appropriation Act (2021) kan arbetsgivare erbjuda anställdaupp till 5 250 USD per år i skattefri assistans för återbetalning av studielån.
"Vissa arbetsgivare är inte medvetna om detta och kanske uppskattar att du uppmärksammar dem på detta, särskilt i en tid då arbetsgivare försöker undvika omsättning och attrahera nyanställningar av hög kvalitet.” konstaterar hon.
Om du fortfarande tror att du inte kommer att kunna göra betalningar i september, kontakta din långivare nu för att prata om inkomstdrivna återbetalningar eller konsolideringsalternativ. "[Du kan också] begära ekonomiska svårigheter eller anstånd med arbetslöshet. Tålamod är också ett alternativ för att ställa in betalningar, [även om] ränta kommer att ackumuleras”, säger Martin.
Och om du är en mentalvårdspersonal (tack!), var noga med att kolla indessa alternativ för efterlåtelse av lån.
5. Kom ihåg att du inte är ensam
Utbetalningar av studielån är inte bara en ekonomisk börda, utan de kan också vara en känslomässig börda, särskilt efter de senaste två åren; det är helt normalt att känna oro inför framtiden. Verkligheten är att många av oss kommer att betala av studielån i flera år om inte decennier, och med pågående inflation kan det kännas otroligt överväldigande.
Vet att du inte är ensam. Det finns resurser och professionella tillgängliga till dig om du kämpar för att klara dig mentalt. Dessutom har jag funnit det till hjälp att kanalisera den oroliga energin och min frustration över studentskuldkrisen på 1,7 biljoner dollar till ytterligare lärande och genomförbar förändring. Kolla in Student Debt Crisis Center (SDCC) för mer information och för att engagera dig.
