Когато създадете нова корпорация в Съединените щати или Канада и подготвите своята Учредителен акт, ще трябва да настроите споделяния и класове за споделяне. Тази статия обяснява три серии акции, които могат да се използват при създаване на нова корпорация - общо гласуване акции, обикновени акции без право на глас и привилегировани акции - и обяснява кога и защо може да искате да използвате всяка акция клас.
Дефиниране на акции, акционери и клас акции
Преди да се задълбочим в различните видове класове акции, които можете да настроите, е важно да разберете акциите и акционерите.
Акция е една единица собственост в една компания. Така че, когато купувате дял в компания X, вие притежавате част от тази компания. Ако притежавате десет от 100 акции, тогава притежавате 10% от компанията. Ако имате 1 акция от един милион, тогава притежавате 0,0001% от Компания X. Издаването на акции помага на корпорациите по много начини, включително достъп до капитал за бъдещи инвестиции или проекти.
Когато притежавате дял, вие ставате акционер. Но акционерът не се ограничава до действително физическо лице. Всъщност акционерите могат да бъдат и институция като компания за взаимен фонд. Тези компании могат да купуват акции в компания и да ги пакетират във фондове и да ги продават на своите клиенти.
Клас акции е специфичен вид ценна книга, притежавана от собственика. Той определя какви права има акционерът в дружеството. Повече за това по-долу.
Единичен клас акции (обикновени акции с право на глас)
Създаването на класове акции за нова корпорация не трябва да е сложно. Трябва да имате един клас акции, тъй като корпорациите са собственост на акционери.
От правна гледна точка това е всичко, което една малка корпорация без отчетност (компания, която не трябва да подава финансови отчети) трябва да има – един клас акции от обикновени акции с право на глас. Те се разпределят между всички акционери, които след това имат право на глас на всяко събрание на акционерите. Това може да включва всякакви решения относно начина на управление на компанията, ръководството на компанията, големи покупки или придобивания или дори продажба на компанията.
Те също могат получават дивиденти и останалото имущество на корпорацията при прекратяване, след като всички кредитори на корпорацията бъдат изплатени.
Имайте предвид, че неотчитаща се корпорация не може да бъде листвана на фондова борса. Отчитащите се корпорации (тези, от които се изисква да публикуват финансови отчети) могат да изброят своите акции на борса. Но за да направят това, те трябва да преминат през по-високо ниво на регулаторно съответствие и да издадат проспект на потенциални купувачи.
Напълно възможно е да имате един акционер. В този случай лицето, което създава новата корпорация, създава един клас акции, така че той или тя да притежава 100% от акциите. Не забравяйте, че когато става въпрос за акции, това е процент от акциите което определя собствеността - не броят. Сто процента от акциите може да означава 1 акция или 100 000 акции, в зависимост от това колко акции корпоративните собственици решат да издадат, когато корпорацията бъде създадена.
Когато един член на семейна двойка създаде корпорация, е доста обичайно акциите да бъдат разделени между тях, така че другият член да може да получава дивиденти от компанията.
Множество класове акции (обикновени акции без право на глас)
Така че, ако един клас акции е всичко, което трябва да имате, когато създавате нова корпорация, защо да имате повече?
Можете да предоставите на хората статут на акционери, но не искате да им дадете право на глас. Например, можете да присвоите акции без право на глас на вашите деца. Или можете да използвате тези акции, за да накарате служителите да се ангажират повече във вашата компания, без да им давате правомощието да определят фирмената политика.
Ето защо може да бъде предимство да създадете поне още един клас акции, когато създавате нова корпорация — обикновени акции без право на глас. Те обикновено (но не винаги) се определят като акции от клас B. Акционерите от клас Б ще имат право да получават дивиденти и ще имат място в реда, ако вашата корпорация се разпусне, но няма да могат да гласуват.
Възможни са различни пермутации на класове акции и права на глас, например Facebook има акции от клас A, които се търгуват публично, и акции от клас B, които не търгуват. Акциите от клас Б имат 10 гласа на акция срещу 1 глас на акция за акциите от клас А. Тъй като Марк Зукърбърг притежава 28% от акциите от клас Б, той контролира правата на глас.
Привилегировани акции
Може също така да искате да настроите определен брой дялове в предпочитания клас. Привилегированите акции са точно това - те предлагат на акционерите предимства пред акционерите, които притежават само обикновени акции. Те могат да бъдат с право на глас или без право на глас, но предпочитанията се определят при създаването на класа на споделяне.
Например, когато създавате новата си корпорация, можете да създадете клас C от акции, които са привилегировани акции и са без право на глас, но дават на тези акционери правото да събират дивиденти на определена сума и да бъдат първи по ред (след кредиторите), ако корпорацията е разтворени.
Могат да се настроят произволен брой класове привилегировани акции — всеки с отделни прикачени права. Ето защо привилегированите акции често се използват, за да се опитат да привлекат хората да инвестират и да съберат пари за корпорацията. В замяна на инвестиране в бизнес, повечето ангелски инвеститори и рискови капиталисти получават привилегировани акции, които им дават специфични права и привилегии спрямо тези на обикновените акционери.
Така че, когато създавате класове акции за вашата нова корпорация, помислете кой искате да участва в корпорацията и какво ще включва това участие.
Издайте допълнителни акции за бъдеща употреба
Една последна точка относно настройването на класове за споделяне. За бъдеща гъвкавост е добра идея да не издавате всички акции във вашата корпорация, а да запазите някои в съкровищницата си. Това прави много по-лесно присъединяването на нови акционери към корпорацията в бъдеще. Той също така попада в неща като частични акции - акции, които са по-малко от пълен дял.
По същата причина първоначалното издаване на по-голям брой акции, отколкото по-малък брой, често се оказва по-удобно. Например, ако има двама акционери във вашата нова корпорация и издадете само две акции - по една всяка - няма да можете да продадете на никой друг.
Данъчни промени за намаляване на разделянето на доходите
Докато наемането на членове на семейството и/или разпределянето на акции на членовете на семейството (и изплащането на дивиденти) може да бъде ефективен механизъм за разделяне на доходите, има ограничения. Не можете да плащате на вашия съпруг и деца неоправдано висока заплата, а в САЩ подаръците на акции или дивиденти (неспечелен доход) на деца над определено ниво подлежат на „данъка върху децата“. От 2018 г. данъкът за деца се прилага за неспечелен доход над $2100 съгласно следната структура на ставката:
- $0 - $2100 - без данък
- $2101 - $4650 се облага с данък 10%
- $4651 - $11250 се облагат с данък 24%
- $11251 - $14600 се облага с данък 35%
- > $14600 се облага с данък 37%
В началото на данъчната 2018 г. канадското правителство въведе редица промени в данъчния кодекс, за да ограничи разделянето на доходите (наричано още „разпръскване на доходи“). Промените включват така наречения "тест за разумност", който изисква акционерите, получаващи дивиденти от семеен бизнес, да бъдат активно ангажирани в бизнеса. За да се класира за по-ниската данъчна ставка, член на семейството трябва:
- Бъдете съпруг на възраст над 65 години
- Да сте над 18 години и да правите „значителен трудов принос“ от поне 20 часа седмично. Можете да поддържате графици или дневници за отработените часове, в случай че се изискват от CRA.
- Да сте над 25 години и да притежавате 10% или повече от бизнес, като печелите по-малко от 90% от приходите си от „предоставяне на услуги“.
Тези, които не отговарят на изискванията, подлежат на данъчно облагане по пределната ставка на основния собственик. Обърнете внимание, че това не се отнася за служители на заплата — заплатите винаги се приспадат от корпорацията.
