Оборотът на активите е мярката за това колко ефективно една компания използва инвестициите си в своите активи, като инвентар, вземания и дълготрайни активи, за да увеличи приходите си от продажби. Коефициентите на оборот на активите показват на собственика на бизнеса колко добре управлява активите си.
Какво представляват активите, генериращи продажби?
Ако погледнете лявата страна на баланса, ще намерите инвестицията на вашата компания в активи:
| БАЛАНСА | |
|---|---|
| АКТИВИ | |
| Пари в брой | $ |
| Вземания | |
| Складова наличност | |
| Общо текущи активи | $ |
| Нетни дълготрайни активи | $ |
| Общата сума на активите | $ |
Активите на компанията са изброени по реда им ликвидност или лекотата, с която могат да бъдат превърнати в пари. Първите три актива в баланса са текущи активи на компанията, тъй като се предполага, че те ще бъдат ликвидирани в рамките на една година. Парите, първият изброен актив, вече са напълно ликвидни. Освен това не е актив, генериращ продажби. Единственото друго число, от което се нуждаете, за да изчислите коефициентите на оборот на активите, е Продажбите и то може да бъде взето от отчета за доходите.
Вземанията обикновено са вторият актив, посочен в баланса. Вземанията са по-малко ликвидни от паричните средства, тъй като клиентите трябва да платят на вашата компания за ликвидиране на вземанията.
Материалните запаси са посочени в баланса след вземанията за компании, които продават продукти. Наличностите са по-малко ликвидни от паричните средства или вземанията, тъй като компаниите трябва да намерят клиенти, трябва да намерят купувачи за своите продукти.
Дълготрайните активи или заводите, имотите и оборудването не са текущи активи. Те са най-малко ликвидните от всички активи и са постоянна част от базата на активите на компанията.
Какво ниво на активи трябва да има една компания?
Ако една компания има големи инвестиции в трите вида активи, които генерират продажби, нейният оперативен капитал може да е твърде висок. Това ще намали свободния му паричен поток и в дългосрочен план ще намали цената на акциите му.
Ако една компания има ниска инвестиция в активите си, генериращи продажби, тя ще загуби продажби и това ще навреди на нейната рентабилност и цената на акциите.
Важно е да имате правилния размер на инвестициите в активи, генериращи продажби, не твърде високи или твърде ниски, за да имате оптимален оборот на активите. Коефициентите на оборот на активите помагат на собственика на бизнеса да определи правилния размер на инвестицията в активи.
За да има смисъл някой от финансовите съотношения, собствениците на фирми трябва да имат с какво да ги сравняват. Те могат да използват данни от други компании в техния бранш или данни от предишни периоди от време на собствената си компания. Първият е анализ на индустрията, а вторият е анализ на времеви редове или тенденции.
BizStats предлага индустриални съотношения за 250 индустрии и има раздел специално за еднолични търговци. Получавате данните за анализ на съотношението на времеви редове от вашите баланси и отчети за доходите.
Оценка на вземания
Има два финансови коефициента, които помагат на собственика на малък бизнес да оцени своите инвестиции във вземания и кредитната си политика по отношение на оборота на активите. Първото съотношение на вземанията е средният период на събиране (ACP). Той казва на собственика на бизнеса средно колко дни са му необходими, за да събере своите кредитни салда от своите клиенти.
Среден период на събиране = Вземания/Средни продажби на ден (от отчета за доходите)
= брой дни.
Коефициентът на оборот на вземанията е друг коефициент, който помага на собственика на малък бизнес да оцени вземанията и кредитната политика. Той казва на собственика колко бързо се събират кредитните сметки и дали бизнесът предлага твърде голяма отстъпка за предварително плащане.
Оборот на вземания = продажби/вземания (където продажбите идват от отчета за доходите)
= # пъти за измерен период от време.
Ако средният период на събиране е твърде висок или оборотът на вземанията е твърде нисък, тогава компанията може да не използва ефективно своите вземания, за да генерира продажби. Кредитните сметки не се събират достатъчно бързо.
Кредитните сметки се събират твърде бавно, ако ACP е твърде нисък или оборотът на вземанията е твърде висок. Можете да направите тези определения само чрез сравняване на вашите резултати с информация за индустрията или времеви серии.
Оценка на инвентара
Обръщаемост на материалните запаси е един от най-важните коефициенти на обръщаемост на активите. Това е така, защото оценява колко добре се продават продуктите на компанията. Ако коефициентът на оборот на запасите е твърде нисък, тогава компанията не продава продуктите си добре и държи остарели запаси. Ако съотношението е твърде високо, има вероятност компанията да изчерпи инвентара, което ще навреди на добрата воля на клиентите.
Оборот на запасите = Продажби/Средни запаси.
= # пъти.
Важно е да се използват сравнителни данни за индустрията и времеви редове, за да се оцени коефициентът на оборот на запасите.
Оценка на дълготрайни активи
Коефициентът на оборот на дълготрайни активи оценява колко добре една компания използва своите инвестиции в машини и оборудване, за да генерира продажби. Ако съотношението намалява, бизнесът може да е прекалено инвестиран в дълготрайни активи. Ако съотношението се увеличава, тогава компанията може да няма достатъчно заводи и оборудване, за да поддържа нивото на продажбите си.
Оборот на дълготрайни активи = продажби/нетни дълготрайни активи (където продажбите идват от отчета за доходите)
= # пъти.
Коефициентът на оборот на дълготрайните активи варира в широки граници между отраслите. Важно е да сравните съотношението за индустрията на вашата компания с резултатите за други компании във вашата индустрия.
Долния ред
Коефициентът на общ оборот на активите съчетава инвестицията на вашата компания във вземания, инвентар и общи активи и ги разделя на продажби. Това съотношение определя дали вашата компания генерира достатъчно бизнес предвид общите си инвестиции в активи.
Общ оборот на активи = продажби/общи активи (където продажбите идват от отчета за доходите)
= # пъти.
Това съотношение трябва да се сравни с данните за индустрията. Ако е сравнително нисък, тогава продажбите трябва да се увеличат или активите да се продадат. Ако е високо, трябва да се предприемат противоположни действия.
Използването на анализ на финансовото съотношение на оборота на активите може да помогне на вашата компания да остане платежоспособна и конкурентоспособна чрез ефективно използване на нейните активи за генериране на продажби.
