The odvětví finančních služeb má širokou škálu individuálních a firemních klientů, z nichž všichni spadají do jedné ze dvou kategorií – retailoví nebo institucionální klienti. Pojmy „investor“ a „klient“ jsou zaměnitelné, protože finanční poradci primárně nabízejí investice poradenství, pokyny pro ziskové udržování těchto investic a poradenství ohledně inkasa a snížení investic ztráty.
Definování maloobchodu
Pojem maloobchod zahrnuje obchody s maminkami a popovými obchody, stejně jako velké řetězce potravin. Pokud jde však o firmy poskytující finanční služby a jejich klienty, jedná se pouze o mom-and-pop operaci by byl považován za retailového klienta, protože je obvykle provozován jednotlivcem nebo rodinou a je malý podnikání. Mega-obchod by byl vzhledem ke své velikosti považován za instituci.
Termín instituce se týká větších klientů, jako jsou banky, fondy, které udržují investiční portfolia pro jiné, jako jsou penzijní fondy, pojišťovny a velké maloobchodní instituce. Velcí maloobchodní, institucionální klienti budou často součástí národního řetězce a budou poskytovat svým zaměstnancům investiční příležitosti a penzijní plány.
Maloobchodním klientem může být extrémně bohatý jedinec nebo malý úspěšný podnik. Finanční aktiva retailových klientů mohou dosahovat až desítek milionů, takže malá v žádném případě neznamená, že by klient s nízkým ohodnocením portfolia měl penny ante.
Institucionální klienti
Většina finančních poradců ve firmách poskytujících finanční služby má pouze drobné klienty. Institucionální klienti jsou obvykle obsluhovány prostřednictvím samostatné institucionální prodejní síly. Podobně jsou určité oblasti podnikání a pracovní funkce obvykle organizovány v maloobchodní divizi na základě orientace na klienta. Kromě finančního poradenství zahrnují další kategorie finančních služeb finanční plánování.
Převládajícím rozdílem mezi retailovými a institucionálními klienty je objem obchodů a typy investic, do kterých se zapojují. Pojišťovna, která prodává celoživotní pojistky, které v průběhu času vytvářejí peněžní hodnotu, tak činí investováním části vašeho pojistného. Velké instituce – banky, pojišťovny, penzijní fondy, podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) – nakupují a prodávají cenné papíry do svých investičních portfolií. Pak si půjčíte proti růstu těchto portfolií, často bez daně. Pojišťovna má etickou a profesionální odpovědnost investovat vaše pojistné dobře, ale bezpečně. Pokud pravidelně přijímá vysoce rizikové investice a její pojistníci neustále přicházejí o peníze, může čelit uzavření z důvodu ztráty klienta. Na druhou stranu mizivé návratnosti investic povedou i ke ztrátě klientely. Institucionální klienti jsou často vázáni vlastní službou klientům. Naproti tomu malý podnik má málo zaměstnanců a závazků.
Sečteno a podtrženo
Retailoví klienti mají tendenci nakupovat v kulatých lotech nebo 100 akciích. Někdy nakupují méně než 100 akcií, v některých vzácných případech dokonce jen jednu akcii. Institucionální klienti mají na druhé straně tendenci nakupovat a prodávat tisíce akcií najednou.
Drobní i institucionální investoři investují do akcií, dluhopisů, termínových kontraktů a opcí, ale pouze institucionální investoři mají tendenci obchodovat se swapy a forwardovými trhy. Vzhledem k různým investičním cílům a praktikám spojeným s každým typem klienta, finanční poradenství poskytované retailovým klientům budou zcela odlišné od finančního poradenství poskytovaného institucionálním klientů.
