Uno de los factores que los bancos consideran al revisar una solicitud de préstamo o línea de crédito para pequeñas empresas es el índice de prueba ácida. Este índice es una medida de qué tan bien su empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo sin vender ningún inventario.
La relación de prueba de fuego ilustra qué tan bien su empresa puede manejar una caída repentina en las ventas. Esto puede parecer extremo, pero es exactamente lo que les sucedió a muchos minoristas en marzo de 2020, cuando los estados emitieron órdenes de emergencia para quedarse en casa.
La prueba de fuego le dirá si su empresa es capaz de funcionar en situaciones en las que los ingresos caen repentinamente; Incluso podría indicar cuánto tiempo puede durar su negocio si la situación se prolonga.
¿Qué es la relación de prueba de ácido?
El término "ácido" proviene de la práctica de utilizar ácido para probar metales preciosos. Los mineros solían poner ácido sobre el oro para ver si era real. Si fuera oro auténtico, resistiría el ácido; si no fuera así, se volvería verde.
Ahora se utiliza en las industrias financiera, de inversión y minorista para referirse a la rapidez con la que se puede liquidar una empresa. Esto ayuda a las instituciones financieras a decidir qué tan solvente es la empresa y al mismo tiempo ayuda a un minorista a determinar si se puede hacer frente a una crisis financiera o de deuda.
Cuanto más fácil es liquidar, menos riesgo asume el banco o institución financiera al ofrecer un préstamo a una empresa y más capaz es un minorista de manejar los problemas financieros a corto plazo.
¿Cómo se calcula la relación de prueba de ácido?
La información necesaria para calcular el ratio se toma del balance de una empresa. No todas las empresas utilizan la misma contabilidad métodos y definiciones—Si no tiene un balance general, debería poder encontrar el total de sus pasivos corrientes restando cualquier deuda a largo plazo (más de un año) de su deuda total, lo que le da la cantidad que debe dentro de un año tiempo.
Los activos líquidos pueden ser un poco más complicados: si aún no están calculados en su balance, puede estimarlos sumando cualquier activo que pueda ser convertidos en efectivo con bastante rapidez (excepto inventario), como equivalentes del mercado monetario, valores que se pueden vender rápidamente, cuentas por cobrar o negocios. ahorros.
Calcula la relación con esta fórmula:
Una vez que tenga el resultado, lo utilizará para juzgar la capacidad de liquidación de su empresa para pagar deudas a corto plazo.
Cómo funciona la relación de prueba de ácido
Supongamos que tiene $20 000 en efectivo en el banco y $10 000 en cuentas por cobrar; tiene activos líquidos por valor de $30 000. (El inventario o los activos físicos como mesas y sillas no se incluyen en esta ecuación). Si sus pasivos corrientes (deudas) son $20 000, entonces su relación es 1,5:1; también puede leer esto como $1,50 de liquidez por cada $1,00 de deuda a corto plazo. deuda.
Una relación superior a 1:1 generalmente se considera buena e indica que la empresa puede pagar sus pasivos corrientes sin depender de la venta de inventario; es por eso que se excluye el inventario. A las instituciones financieras y a los inversores les gusta que este índice sea lo más alto posible para minimizar cualquier riesgo de invertir en su tienda minorista.
Algunas empresas minoristas realizan esta prueba para determinar las rebajas. Un negocio minorista con un índice de prueba de ácido bajo podría crear un evento de ventas conocido como venta de liquidación para generar efectivo y reducir sus niveles de inventario.
Si bien un índice de prueba de ácido alto es una excelente indicación para su negocio, si es demasiado alto, es posible que desee considerar utilizar parte de ese efectivo o liquidez para invertir más en su negocio.
En caso de crisis, puede utilizar la prueba de fuego como indicador de cuánto tiempo puede operar. Deberá elaborar un plan de liquidación secuencial que dure tanto tiempo como crea que durarán las crisis, que es un plan para liquidar a intervalos regulares, como mensualmente. Luego, realiza la prueba de fuego con respecto a la liquidación planificada para ver si el evento lo sustentará durante el próximo mes o período.
Limitaciones de la relación de prueba ácida
La prueba de fuego es una prueba de la liquidez actual de la deuda; como tal, no es de mucha utilidad para los inversores a menos que quieran saber cómo afrontaría la empresa una caída repentina de las ventas o del negocio.
Dado que los índices de prueba ácida indican que una empresa tiene suficiente liquidez para cubrir deudas a corto plazo, y A los prestamistas les gusta ver índices altos, podría considerar ahorrar todo lo que pueda para seguir aumentando su relación. Sin embargo, este podría no ser el mejor curso de acción. Si ha acumulado una gran cantidad de activos líquidos, podría considerar poner algunos de ellos a trabajar para usted en forma de inversión, investigación o expansión.
De esta manera, conserva suficientes activos líquidos para cubrir razonablemente sus deudas a corto plazo y luego utiliza el resto para hacer crecer su negocio.
Conclusiones clave
- El índice de prueba ácida es un indicador de la capacidad de supervivencia de un minorista en caso de una caída de ingresos a corto plazo, comparando los activos líquidos con los pasivos corrientes.
- Una proporción de 1:1 significa que hay 1 dólar de activo líquido por 1 dólar de pasivo corriente.
- Los minoristas deben esforzarse por lograr proporciones superiores a 1:1.
- La prueba de fuego es un buen indicador para los minoristas que quieren juzgar su capacidad de supervivencia a corto plazo.
- Una proporción demasiado alta indica que es posible que pueda darle un mejor uso a algunos activos líquidos o incorporarlos a una estrategia de gestión de crisis.
