La garantie fait référence aux actifs que vous êtes prêt à fournir pour garantir un crédit, comme un prêt aux petites entreprises.
Les prêts qui utilisent des actifs corporels comme garantie sont appelés prêts garantis (par opposition aux prêts non garantis). L’avantage des prêts garantis est qu’ils ont souvent des taux d’intérêt inférieurs à ceux des prêts non garantis.
Mais obtenir ce meilleur taux d’intérêt (ou parfois n’importe quel prêt) peut être risqué; si vous ne parvenez pas à rembourser votre prêt comme prévu, les actifs que vous avez utilisés comme garantie seront saisis et vendus, et l'argent récolté grâce à la vente des actifs sera utilisé pour rembourser le prêt. C'est pourquoi les prêteurs aiment les garanties; si le prêt tourne mal, ils auront quand même quelque chose à vous prêter de l'argent.
Formes de garantie
Votre maison, votre voiture, votre propriété ou votre équipement sont tous des exemples d’actifs corporels que vous pourrez peut-être utiliser comme garantie pour un financement par emprunt. Concrètement, le bien doit disposer d'un titre de propriété que l'établissement prêteur peut saisir si le prêt n'est pas remboursé.
Un actif sur lequel des prêts sont en cours (comme une maison avec une hypothèque) peut toujours être utilisé comme garantie si la banque peut reprendre le prêt existant et en revendiquer le titre.
Pour les entreprises, des actifs tels que des équipements peuvent être utilisés comme garantie. Par exemple, une entreprise qui a besoin d’un prêt pour acheter une nouvelle remorque peut pouvoir utiliser la remorque comme garantie. Les sommes dues à l’entreprise (comptes clients) peuvent également être admissibles. Si, par exemple, une entreprise reçoit une commande importante de services ou d'équipement mais a besoin d'un prêt temporaire pour acheter l'équipement auprès de grossistes ou embaucher du personnel supplémentaire pour exécuter la commande, la commande elle-même peut servir de garantie.
Valorisation des garanties
Lorsqu’il examine les actifs, le prêteur procède généralement à un processus d’évaluation des garanties et d’examen des évaluations pour déterminer la valeur marchande. Cependant, la valeur de la garantie attribuée est normalement plus proche de la valeur de « vente de feu » plutôt que de la juste valeur marchande. Dans une situation où le prêteur doit vendre les actifs garantis en garantie pour récupérer les montants prêtés, il peut sous-évaluer les actifs en vue d'une vente rapide.
Les valeurs des garanties peuvent également changer considérablement au fil du temps. Dans un marché immobilier en déclin, par exemple, la valeur patrimoniale d'une maison et d'un bien immobilier peut être considérablement inférieure lorsqu'un prêt doit être renouvelé et que la garantie est réévaluée.
Décider si un actif particulier est considéré comme une garantie et quelle est sa valeur relève uniquement de la discrétion du prêteur. En règle générale, le prêteur attribuera un taux d’intérêt en fonction du risque perçu. Si les actifs garantis ont une valeur marginale et/ou si le risque de défaut est plus élevé, le prêteur exigera probablement un taux d'intérêt plus élevé sur le prêt - ce qui est souvent la situation dans laquelle se trouvent les propriétaires de petites entreprises.
Ratio prêt/valeur pour la garantie
Le ratio prêt/valeur est le rapport entre l’argent prêté et la valeur de l’actif utilisé comme garantie, exprimé en pourcentage. Le ratio prêt/valeur dépend du prêteur et du type de garantie:
- Prêts pour la Small Business Administration (SBA) - les actifs personnels et professionnels sont acceptables en garantie. La SBA prête jusqu'à 80 % de la valeur estimative des biens immobiliers à l'exception des terrains non bâtis (50 %), jusqu'à 50 % pour les équipements neufs et jusqu'à 20 % pour les stocks.
- Prêts immobiliers commerciaux - pour l'achat, le développement ou la modernisation, les banques immobilières commerciales prêtent généralement jusqu'à 80 % de la valeur de la propriété.
- Prêts d'équipement - 50 à 60 % de la valeur de l'équipement utilisé comme garantie (les prêteurs s'attendront à voir les factures pour l'achat de l'équipement)
- Prêts sur stocks - jusqu'à 50% de l'inventaire utilisé comme garantie. Les prêts sur stocks sont étroitement surveillés par les prêteurs et sont souvent difficiles à obtenir car le créancier peut avoir des difficultés à liquider les stocks pour rembourser le prêt si nécessaire.
- Financement des comptes clients/factures - généralement 75 à 90 % de la valeur des créances, sauf s'il existe un risque plus élevé de non-paiement des créances.
- Prêts commerciaux à usage général - la plupart exigent des garanties sous forme d'espèces ou de titres (jusqu'à 95 %).
Les actifs personnels comme garantie pour le financement des petites entreprises
Contrairement aux grandes entreprises qui peuvent posséder des actifs importants tels que des biens immobiliers, des bâtiments ou des équipements, les petites ou moyennes entreprises (PME) ne disposent souvent d'aucune forme d'investissement. garantie et, en tant que tels, ne sont pas éligibles aux prêts des institutions financières, à moins que les propriétaires de l'entreprise ne soient prêts à fournir des biens personnels en garantie (connu sous le nom de garantie personnelle). Garantie).
Mettre en gage des biens personnels en garantie d'une entreprise comporte un degré de risque élevé, même si l'entreprise est incorporé le prêteur peut saisir les biens du ou des propriétaires en cas de non-remboursement du prêt.
Financement par actions des entreprises
Pour de nombreux petits entrepreneurs, il n’y a tout simplement pas suffisamment de garanties commerciales ou personnelles disponibles pour obtenir un prêt garanti auprès d’un établissement de crédit; ils devront explorer d'autres options telles que microcrédits et des fonds communautaires (si le montant recherché est suffisamment petit) ou dépendent plutôt du financement par actions. Avec le financement par actions, votre entreprise fait appel à des investisseurs qui injectent des capitaux dans l'entreprise en échange d'un Partage équitable - ils deviennent copropriétaires de l'entreprise et, à ce titre, ont leur mot à dire sur la manière dont l'entreprise est exploitée.
Les investisseurs en actions se répartissent généralement en deux catégories:
- Investisseurs providentiels: généralement des personnes fortunées qui cherchent à investir jusqu'à 100 000 $ dans des entreprises pouvant offrir un taux de rendement plus élevé que les investissements traditionnels. Il existe également des groupes d’investisseurs providentiels qui mettent leur argent en commun pour investir dans des entreprises.
- Spécialiste du capital risque - des groupes de partenariat qui investissent généralement au moins 1 000 000 $ dans des entreprises établies en croissance et qui ont besoin de capitaux pour leur expansion.
Voir également:
Comment obtenir un prêt aux petites entreprises.
Trouver du financement pour les petites entreprises
Trouver de l’argent pour démarrer une petite entreprise.
10 choses que vous devez savoir sur le financement des petites entreprises
