A fedezet olyan eszközökre vonatkozik, amelyeket hajlandó feltenni hitel biztosítására, például kisvállalkozási kölcsönre.
A tárgyi eszközöket fedezetként használó hiteleket fedezett hiteleknek nevezzük (szemben a fedezetlen hitelekkel). A fedezett hitelek előnye, hogy gyakran alacsonyabb a kamata, mint a fedezetlen hiteleké.
De a jobb kamatláb (vagy néha egyáltalán bármilyen kölcsön) megszerzése kockázatos lehet; ha nem tudja az ütemterv szerint törleszteni a hitelét, a fedezetként használt vagyontárgyakat lefoglalják és eladják, az eszközök eladásából befolyt összeget pedig a kölcsön visszafizetésére fordítják. Ezért szeretik a hitelezők a fedezeteket; ha a kölcsön délre megy, akkor is kapnak valamit abból, hogy kölcsönadják a pénzt.
Biztosítéki formák
Az Ön háza, autója, ingatlana vagy felszerelése mind olyan tárgyi eszközök példája, amelyeket hitelfinanszírozás fedezeteként használhat fel. Pontosabban, az eszköznek olyan tulajdonjoggal kell rendelkeznie, amelyet a hitelező intézmény lefoglalhat, ha a kölcsönt nem fizetik vissza.
Az a vagyontárgy, amelyen hitelállomány áll fenn (például jelzáloghitellel rendelkező ház), továbbra is fedezetként használható fel, ha a bank át tudja venni a meglévő hitelt és igényt tart a tulajdonjogra.
Vállalkozások esetében az eszközök, például a berendezések fedezetként használhatók. Például egy vállalkozás, amely hitelt igényel egy új pótkocsi vásárlásához, fedezetként használhatja a pótkocsit. A vállalkozásnak járó összegek (követelések) szintén megfelelhetnek. Ha például egy vállalkozás nagy megrendelést kap szolgáltatásokra vagy berendezésekre, de ideiglenes kölcsönre van szüksége a berendezés megvásárlásához nagykereskedők vagy a megrendelés teljesítéséhez további munkatársakat alkalmazhat, maga a megrendelés szolgálhat fedezetül.
A fedezet értékelése
Az eszközök vizsgálatakor a hitelező jellemzően fedezetértékelést és értékelési felülvizsgálatot végez a piaci érték meghatározásához. A hozzárendelt biztosíték értéke azonban általában közelebb van a "tűzi eladási" értékhez, nem pedig a valós piaci értékhez. Abban az esetben, ha a kölcsönadónak el kell adnia a zálogjoggal terhelt fedezeti eszközöket, hogy visszaszerezze a kölcsönadott összeget, a gyors értékesítés érdekében alulárazhatja az eszközöket.
A biztosítékok értéke is jelentősen változhat az idő múlásával. A hanyatló ingatlanpiacon például egy ház és ingatlan eszközértéke lényegesen alacsonyabb lehet, ha hitelt kell megújítani és a fedezetet újra kell értékelni.
Annak eldöntése, hogy egy adott eszköz fedezetnek minősül-e, és mennyit ér, kizárólag a hitelező mérlegelési jogkörébe tartozik. A hitelező általában az észlelt kockázatnak megfelelően határoz meg kamatlábat. Ha a biztosítékok határértéke és/vagy a nemteljesítés kockázata magasabb, a hitelező valószínűleg követelni fogja magasabb kamatláb a kölcsönre – gyakran ilyen helyzetbe kerülnek a kisvállalkozások tulajdonosai.
Hitel/érték arány fedezethez
A hitel/érték arány a kölcsönadott pénz és a fedezetként használt eszköz értékének százalékos aránya. A hitel/érték arány a hitelezőtől és a biztosíték típusától függ:
- Small Business Administration (SBA) hitelek - Személyi és üzleti vagyon egyaránt elfogadható fedezetként. Az SBA az ingatlanok becsült értékének 80%-áig, kivéve a beépítetlen földterületet (50%), 50%-ig új berendezésekre és 20%-ig kölcsönöz készletre.
- Kereskedelmi ingatlanhitelek - a kereskedelmi ingatlanok vásárlásához, fejlesztéséhez vagy korszerűsítéséhez a bankok jellemzően az ingatlan értékének 80%-áig hiteleznek.
- Berendezés kölcsönök - a fedezetként használt berendezés értékének 50-60%-a (a hitelezők elvárják a berendezés vásárlásáról szóló számlát)
- Készletkölcsönök - a fedezetként felhasznált készlet 50%-áig. A készlethiteleket a hitelezők alaposan megvizsgálják, és gyakran nehéz hozzájutni, mivel a hitelezőnek nehézséget okozhat a készlet felszámolása, hogy szükség esetén visszafizesse a kölcsönt.
- Követelések/számla finanszírozás - jellemzően a kintlévőségek értékének 75-90%-a, kivéve, ha fennáll a követelés nemfizetésének nagyobb kockázata.
- Általános célú üzleti hitelek - a legtöbb biztosítékot igényel készpénz vagy értékpapír formájában (legfeljebb 95%).
Személyes eszközök a kisvállalkozások finanszírozásának biztosítékaként
Ellentétben a nagyvállalkozásokkal, amelyek jelentős vagyonnal, például ingatlanokkal, épületekkel vagy berendezésekkel rendelkeznek, a kis- és középvállalkozások (kkv-k) gyakran nem rendelkeznek semmilyen rendelkezésre álló eszközzel. biztosítékot, és mint ilyen, nem jogosultak pénzintézeti kölcsönökre, kivéve, ha a vállalkozás tulajdonosai készek személyes vagyon fedezetként (személyi. Garancia).
A személyes vagyontárgyak vállalkozás fedezeteként történő elzálogosítása nagy kockázattal jár – még akkor is, ha az üzlet az bejegyzett a kölcsönadó a tulajdonos(ok) vagyonát a kölcsön visszafizetésének elmulasztása esetén lefoglalhatja.
Üzleti tőkefinanszírozás
Sok kisvállalkozó számára egyszerűen nem áll rendelkezésre elegendő üzleti vagy személyi fedezet ahhoz, hogy fedezett kölcsönt kapjon egy hitelintézettől; más lehetőségeket kell majd megvizsgálniuk, mint pl mikrohitel és közösségi alapok (ha a keresett összeg elég kicsi), vagy inkább tőkefinanszírozástól függ. A tőkefinanszírozással vállalkozása olyan befektetőket vesz fel, akik tőkét injektálnak az üzletbe egy cserébe tőkerészesedés - résztulajdonosokká válnak a vállalkozásban, és mint ilyenek, beleszólhatnak a vállalkozás működésébe.
A részvénybefektetők általában két kategóriába sorolhatók:
- Angyali befektetők – jellemzően nagy nettó vagyonú magánszemélyek, akik akár 100 000 dollárt szeretnének befektetni olyan vállalkozásokba, amelyek magasabb megtérülési rátát tudnak biztosítani, mint a hagyományos befektetések. Vannak olyan angyalbefektetői csoportok is, amelyek összegyűjtik pénzüket vállalkozásokba való befektetésre.
- Kockázatitőke-befektetők - olyan partnerségi csoportok, amelyek jellemzően legalább 1 000 000 USD-t fektetnek be olyan működő vállalkozásokba, amelyek növekszik és tőkére van szükségük a terjeszkedéshez.
Lásd még:
Hogyan kaphat kisvállalkozási kölcsönt.
Kisvállalkozások finanszírozása
Pénz keresése kisvállalkozások indításához.
10 dolog, amit tudnod kell a kisvállalkozások finanszírozásáról
