Az üzleti pénzügyeknek sok közmondása van. „A készpénz a király” az egyik, amit a legtöbbet hallanak. A felmérések szerint a legtöbb vállalkozás pénzforgalmi problémák miatt bukik el. Jó profitot termelni, de pénzforgalom szükséges a működés folytatásához.
Az induló vállalkozások gyakran nehezen tudnak készpénzt előteremteni és megtartani. Ez gyakran a felmerülő adósságnak és a műveletek finanszírozásához és az adósságok kifizetéséhez szükséges készpénznek köszönhető.
A szabad pénzáramlás és bizonyos arányok megértése segíthet a tulajdonosoknak megérteni készpénzüket és adósságukat. Szintén fontos megérteni a készpénzes költségvetést, a cash flow kezelését, valamint a készpénz és a profit közötti kapcsolatot.
Ingyenes pénzáramlás
A szabad cash flow az a pénzösszeg, amelyet a vállalkozás termel a működési cash flow (működési pénzforgalom), a tőkekiadások elszámolása után (a befektetett eszközökre költött pénz), a forgótőke változásai (az időszakok közötti forgótőke különbség) és az osztalékok (részvényesek kifizetései, ha Bármi). Ez azt jelenti, hogy az ingyenes készpénz az a maradék készpénz, amivel kezdhetsz valamit.
Tekintsük a pénz időértékének fogalmát. Egy dollár ma kevesebbet ér holnap, és többet ér, ha tesz valamit azért, hogy az Ön számára működjön. Ez a célja az ingyenes készpénz koncepciójának – hogy megtalálja a módját annak, hogy a fel nem használt készpénzt az Ön számára hasznosítsa.
Szabad Cash Flow = Működési Cash Flow – Forgótőke – Tőkekiadások – Osztalék.
Arányanalízis
A pénzügyi mutatók elemzése segít meghatározni, hogy cége mennyire likvid, vagy mennyire lesz sikeres a rövid távú adósságkötelezettségeinek teljesítésében. A likviditás a vállalat azon képessége, hogy ki tudja fizetni rövid lejáratú adósságait.
Az aktuális mutató és a gyorsmutató a két leggyakrabban használt mutató a likviditás meghatározásakor. A jelenlegi arány segít meghatározni forgóeszközeinek és jelenlegi kötelezettségeinek arányát. A forgóeszközök közé tartoznak a készpénz, a követelések és a készletek, míg a rövid lejáratú kötelezettségek olyan számlák, amelyekkel általában 90 napon belül tartozik.
Current Ratio = Forgóeszközök ÷ Rövid lejáratú kötelezettségek.
A gyorsmutató lehetővé teszi annak meghatározását, hogy ki tudja-e fizetni rövid lejáratú adósságkötelezettségeit vagy rövid lejáratú kötelezettségeit anélkül, hogy készletet kellene eladnia.
Gyorsarány = (Készpénz + Forgalomképes + Értékpapírok + Követelések) ÷ Rövid lejáratú kötelezettségek.
A kintlévőség-forgalom segítségével megtekintheti, hogy milyen jól alakítja át a készletet kintlévőségekké. A kezdeti és záró számlakövetelés e számlák időszak eleji és végi értékére vonatkozik.
Követelések forgalmi aránya = Nettó éves hitelértékesítés ÷ ((kezdő vevőállomány + vevőkövetelés vége) ÷ 2)
Készpénzes költségvetés
Érdemes lehet havi készpénzköltségvetést készíteni, hogy nyomon követhesse készpénzét. A cash flow kimutatások rendszeres időközönként készíthetők a pénzáramlás elemzéséhez. Ez segít megtervezni azt a készpénzösszeget, amelyet vállalkozása különféle tevékenységeire használhat fel.
A készpénzköltségvetés célja nem a készpénzre vonatkozó célok kitűzése, hanem a szükségletek előrejelzése. Ha 6-12 hónappal előre elkészíti a készpénzes költségvetést, és az igényei megváltoznak, módosíthatja a készpénz-költségvetést.
A készpénz-költségvetés kezelheti a „mi lett volna, ha” forgatókönyveket. Például mi lenne, ha megváltoztatná a gyűjtések sebességét vagy a készletvásárlások ütemezését? Ez a technika lehetővé teheti a készpénzbeszedéssel vagy -generálással kapcsolatos változás általános kimenetelének előrejelzését.
Hogyan maximalizálja pénzforgalmát
Két jelenlegi eszközszámlája, a készlet és a követelések nagymértékben befolyásolhatják a készpénzt. A készlet általában az Ön által értékesített termékek. A követelések azok a számlák, amelyek az ügyfeleknek nyújtott hitelt képviselik. A készletértékesítés és a követelések gyorsabb beszedése növelheti a pénzáramlást.
Egy másik rövid távú stratégia a tartozás időzítése. Fizesse ki tartozását az esedékesség napján, ne korábban. Ez lehetővé teszi, hogy felhasználja készpénzét, amíg van.
Ennek a technikának a használatakor azonban óvatosnak kell lenni. A beszállítók bizonyos mértékű figyelembe vétele indokolt. A számlákat is fizetniük kell. A készpénzfelhasználás maximalizálása és a beszállítói kapcsolatai javítása érdekében egyeztessen velük a fizetési dátumokat, hogy ameddig csak lehet, tudjon maradni készpénzével, és időben kifizesse.
Készpénz és Profit
A pénzforgalom és a profit nem ugyanaz. A pénzügyi számvitel, a számvitel három fő típusának egyike, nem a cash flow-ra összpontosít. A nettó jövedelemre vagy nyereségre összpontosít. A profit és a cash flow összefügg abban, hogy a profit része a cash flow-nak, és ez az, ami a kötelezettségek kifizetése után megmarad.
Például, amikor eladást hajt végre egy hitelügyfélnek, azonnal felismeri az eladást a fiókjában. Megadja a terhelést a készletéhez és a jóváírást a követeléseihez. Előfordulhat, hogy nem kap azonnal készpénzt.
Elszámolásai szerint nyereséget ért el. Az eladáshoz azonban még nincs készpénze.
Láthatja, hogy a profit és a cash flow közötti különbség milyen nagy lehet. Ha például gyorsan növekszik a hiteleladások száma, a nyereség jóval meghaladhatja a kapott készpénzt.
A jó készpénzkezelés kulcsai
A jó készpénzkezelés lényege, hogy tájékozódjon a rendelkezésére álló eszközök használatával. Készítse el annak megértését, hogyan folyik a pénzáramlás a vállalkozásában, és hozzon létre egy készpénz-költségvetést, hogy egészséges készpénzegyenleget biztosítson.
