Pasar ke pasar akuntansi, yang juga sering disebut akuntansi nilai wajar, mewakili praktik standar di sebagian besar negara industri jasa keuangan. Neraca perusahaan mencerminkan nilai pasar aset dan kewajiban saat ini. Demikian pula, perubahan harian dalam penilaian pasar atas aset dan liabilitas segera diakui dalam laporan laba rugi perusahaan.
Tandai ke Detail Pasar
Penerapan klasik merek pada akuntansi pasar berlaku pada aktivitas pedagang sekuritas. Pada akhir setiap hari perdagangan, perusahaan pengontrol menilai sekuritas yang disimpan dalam persediaan meja perdagangan pada harga penutupan pasarnya. Peningkatan nilai bersih dibandingkan hari perdagangan sebelumnya merupakan keuntungan yang segera diakui dalam laporan laba rugi, dan dengan demikian juga meningkatkan laba ditahan. Demikian pula, penurunan nilai bersih dari hari sebelumnya segera tercermin sebagai kerugian yang mengalir ke laporan laba rugi, dan menurunkan laba ditahan perusahaan.
Aturan Mark to Market 2011
Sehubungan dengan kewajiban, pada kuartal ketiga tahun 2011 peraturan akuntansi mark to market baru mulai diberlakukan efek yang dapat mengakibatkan revaluasi utang perusahaan, berdasarkan harga pasar saat ini daripadanya. Hal ini dapat menghasilkan efek kontra-intuitif. Misalnya, jika nilai pasar utang suatu perusahaan turun, baik karena menurunnya prospek perusahaan atau karena kondisi umum. kenaikan suku bunga pasar, nilai utang tersebut dapat menurun di neraca, meningkatkan pendapatan dan ditahan pendapatan. Hal ini mencerminkan realitas ekonomi bahwa perusahaan, setidaknya secara teori, dapat melunasi utangnya dengan harga yang lebih rendah dari nilai nominalnya. Hal sebaliknya terjadi ketika nilai pasar utang ini naik: kerugian diakui pada laporan laba rugi, sehingga mengurangi laba ditahan.
Penerapan akuntansi merek ke pasar pada persediaan sekuritas atau utang publik suatu perusahaan paling akurat bila sekuritas yang dipermasalahkan diperdagangkan di pasar sekuritas publik yang sangat likuid, seperti New York Stock Exchange atau NASDAQ nasional pasar. Dengan sekuritas yang kurang likuid, proses penilaian menjadi lebih subyektif dan rentan terhadap kesalahan.
Keuntungan Akuntansi Mark to Market
Para pendukung akuntansi mark to market, termasuk banyak ekonom dan ahli teori keuangan akademis, menegaskan hal ini Metode ini menawarkan gambaran posisi keuangan perusahaan yang jauh lebih realistis dan akurat dibandingkan biaya historis akuntansi. Selain itu, para pendukungnya menyatakan bahwa mark to market menerapkan disiplin pada perusahaan jasa keuangan yang bertindak sebagai koreksi terhadap siklus pasar bullish dan bearish.
Selama periode penurunan pasar, jatuhnya nilai aset di sisi kiri neraca—yang diakibatkan dari mark to akuntansi pasar—memaksa penurunan yang sama pada laba ditahan dan modal ekuitas perusahaan yang sama di sisi kanan jika keseimbangannya lembaran. Untuk memenuhi persyaratan peraturan modal, perusahaan kemudian harus mengurangi leverage (yaitu, rasio utang terhadap modal ekuitas di sisi kanan neraca). Para pendukung akuntansi mark to market akan berpendapat bahwa ini adalah mekanisme koreksi diri yang mengurangi profil risiko perusahaan selama penurunan pasar. Sebaliknya, selama periode pasar meningkat dan nilai aset di neraca perusahaan meningkat, maka peningkatan nilai aset dari penerapan tanda pada akuntansi pasar akan memungkinkan peningkatan manfaat.
Kekurangan Akuntansi Mark to Market
Beberapa pengamat, terutama Steve Forbes, editor lama Forbes majalah dan mantan kandidat Presiden, berpendapat bahwa akuntansi mark to market memperburuk krisis keuangan tahun 2008. Menurut pendapat mereka, peraturan mark to market menciptakan lingkaran setan di mana lembaga keuangan melaporkan kerugian kertas yang sangat besar karena nilai kepemilikan sekuritas mereka menurun. menurunkan kelayakan kredit dan peringkat kredit mereka, membatasi kapasitas mereka untuk meminjam, dan dengan demikian mendorong mereka ke dalam kebangkrutan, meskipun tidak ada penurunan dalam kas operasional mereka mengalir.
