Pemeriksaan Pialang adalah FINRA layanan yang memungkinkan investor untuk memeriksa latar belakang broker (banyak, tapi tidak semua, yang disebut penasihat keuangan hari ini) dan perusahaan pialang. Ini juga berisi informasi tentang sebelumnya broker terdaftar; banyak dari orang-orang ini mungkin masih bekerja di bidang sekuritas atau investasi, sehingga informasi tentang mereka mungkin berguna bagi investor. Layanan ini gratis, dan pencarian data dapat dilakukan melalui situs web.
Laporan tentang Broker
Bagi broker yang telah terdaftar di FINRA dalam 10 tahun terakhir, termasuk broker yang saat ini tidak aktif, laporan BrokerCheck berisi:
- Ringkasan data tentang broker dan dia kredensial
- Daftar kelulusan pendaftaran, lisensi, dan ujian industrinya saat ini
- Pendaftaran dan riwayat pekerjaan: semua perusahaan sekuritas yang terdaftar di FINRA di mana dia pernah terdaftar dan juga, untuk 10 tahun terakhir, semua pekerjaan lainnya (baik di dalam maupun di luar industri sekuritas), dinas militer, pengangguran, dan pekerjaan penuh waktu pendidikan
- Pengungkapan mengenai perselisihan pelanggan, peristiwa kedisiplinan, dan masalah keuangan dalam catatan broker, terlepas dari apakah broker benar-benar terbukti bersalah atau tidak
- Komentar terakhir yang dikirimkan broker, jika ada
Sadarilah bahwa tidak semua tindakan dan tuduhan dalam catatan broker benar-benar menunjukkan kesalahan.
Jika broker berhenti terdaftar di FINRA lebih dari 10 tahun yang lalu, satu-satunya perbedaan dalam laporan BrokerCheck pada umumnya berkaitan dengan bagian yang berhubungan dengan pengungkapan. Ini mencakup tindakan pidana, peraturan, peradilan perdata, atau keluhan pelanggan tertentu terhadap broker. Peristiwa disertakan dalam laporan jika broker tersebut:
- Tunduk pada tindakan regulasi final
- Dihukum (atau mengaku bersalah atau tidak menentang) kejahatan tertentu
- Ditempatkan di bawah perintah perdata yang melibatkan kegiatan terkait investasi
- Ditemukan oleh pengadilan perdata melanggar undang-undang atau peraturan terkait penanaman modal
- Disebut sebagai tergugat atau tergugat dalam suatu gugatan arbitrase atau gugatan perdata yang menyatakan bahwa ia melanggar praktik penjualan, dan yang menghasilkan putusan atau putusan perdata terhadap dirinya.
FINRA mencantumkan setiap peristiwa seperti yang dilaporkan oleh regulator sekuritas, broker individu, dan perusahaan mana pun yang terlibat.
Laporan Perusahaan Pialang
Laporan khas BrokerCheck pada perusahaan pialang terdiri dari:
- Tinjauan tentang perusahaan dan latar belakangnya
- Kapan dan dimana perusahaan tersebut didirikan
- Orang-orang dan organisasi yang mempunyai saham pengendali atau pengaruh atas operasi perusahaan
- Riwayat merger, akuisisi, atau perubahan nama
- Lisensi dan pendaftaran aktif perusahaan, jenis bisnis yang dijalankannya, dan rincian lain yang berkaitan dengan operasinya
- Pengungkapan tentang segala putusan arbitrase, peristiwa disipliner, dan masalah keuangan dalam catatan perusahaan
Perlu diperhatikan bahwa tindakan yang tertunda atau belum terselesaikan dapat disertakan, dan adanya tindakan tersebut belum tentu menunjukkan adanya kesalahan.
Sumber informasi
Informasi di BrokerCheck berasal dari Central Registration Depository (CRD), yang mengumpulkan registrasi dan perizinan yang diajukan oleh perusahaan pialang dan broker. Regulator juga memberikan informasi kepada CRD tentang tindakan disipliner tertentu yang melibatkan pialang dan perusahaan pialang.
Mata Uang Informasi
Pialang dan perusahaan pialang terdaftar biasanya harus mengirimkan pembaruan ke CRD dalam waktu 30 hari setelah dia mengetahui suatu peristiwa. BrokerCheck segera mencerminkan data CRD baru atau yang direvisi. Informasi biasanya tidak diperbarui untuk perusahaan yang tidak lagi terdaftar di FINRA, atau untuk broker yang tidak lagi terdaftar di FINRA.
Apa yang Tidak Termasuk BrokerCheck
Contohnya adalah:
- Keputusan dan hak gadai awalnya dilaporkan tertunda dan kemudian dipenuhi
- Proses kebangkrutan diajukan lebih dari 10 tahun yang lalu.
- Nomor Jaminan Sosial
- Informasi sejarah perumahan
- Informasi deskripsi fisik
Secara umum, BrokerCheck tidak menyertakan data apa pun yang tidak pernah dialirkan ke CRD, juga tidak menyertakan informasi yang pernah mengalir ke CRD, namun sekarang sudah tidak ada lagi. FINRA berupaya melindungi informasi rahasia pelanggan, mengecualikan bahasa yang menyinggung atau memfitnah, dan menyembunyikan informasi yang menimbulkan pencurian identitas atau masalah privasi yang signifikan.
Proposal Pengungkapan Baru
Pada tahun 2012, FINRA telah mempertimbangkan peningkatan pengungkapan di BrokerCheck, seperti:
- Alasan dan komentar terkait penghentian broker
- Latar belakang pendidikan
- Sebutan profesional lainnya, seperti CFA atau CFP
- Lebih detail mengenai keluhan investor terhadap broker
Sementara itu, seruan dari pendukung investor untuk memasukkan skor yang diperoleh pada ujian seperti Seri 7, ditentang oleh FINRA, dan sangat tidak populer di kalangan broker. Para ahli dikutip dalam Jurnal Wall Street ("Menjaga Skor: Pendukung Investor Mendorong Lebih Banyak Pengungkapan Pialang, Termasuk Nilai Ujian," 29 Mei 2012) mempertanyakan kegunaannya pelaporan nilai ujian, karena tidak berkorelasi dengan kinerja investasi di masa depan atau kualitas layanan, yang merupakan pendorong utama kepuasan klien.
