Itu industri jasa keuangan memiliki beragam klien individu dan bisnis yang semuanya terbagi dalam salah satu dari dua kategori—klien ritel atau institusi. Istilah "investor" dan "klien" dapat dipertukarkan karena penasihat keuangan pada dasarnya menawarkan investasi nasihat, panduan tentang cara mempertahankan investasi tersebut secara menguntungkan, dan nasihat tentang menguangkan dan memotong investasi kerugian.
Mendefinisikan Ritel
Istilah ritel menyiratkan toko-toko kecil serta toko kelontong besar. Namun, jika menyangkut perusahaan jasa keuangan dan kliennya, ini hanyalah operasi kecil-kecilan akan dianggap sebagai klien ritel karena biasanya dijalankan oleh individu atau keluarga dan berukuran kecil bisnis. Mega-store, karena ukurannya, akan dianggap sebagai sebuah institusi.
Istilah institusi berkaitan dengan klien yang lebih besar seperti bank, dana yang memelihara portofolio investasi untuk pihak lain seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, dan perusahaan ritel besar. Seringkali klien ritel besar dan institusi akan menjadi bagian dari rantai nasional dan memberikan peluang investasi dan rencana pensiun kepada karyawan mereka.
Klien ritel dapat berupa individu yang sangat kaya atau bisnis kecil yang sukses. Aset keuangan klien ritel dapat mencapai puluhan juta, sehingga kecil tidak berarti klien tersebut memiliki nilai yang sangat kecil atau penilaian portofolio yang rendah.
Klien Institusional
Kebanyakan penasihat keuangan di perusahaan jasa keuangan hanya memiliki klien ritel. Klien institusi biasanya dilayani melalui tenaga penjualan institusional yang terpisah. Demikian pula, lini bisnis dan fungsi pekerjaan tertentu biasanya diatur dalam divisi ritel berdasarkan orientasi klien. Selain nasihat keuangan, kategori layanan keuangan lainnya meliputi perencanaan keuangan.
Perbedaan utama antara klien ritel dan institusi adalah volume perdagangan dan jenis investasi yang mereka lakukan. Perusahaan asuransi yang menjual polis seumur hidup yang menghasilkan nilai tunai dari waktu ke waktu melakukannya dengan menginvestasikan sebagian dari premi Anda. Institusi besar - bank, perusahaan asuransi, dana pensiun, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF)—membeli dan menjual sekuritas untuk portofolio investasi mereka. Anda kemudian meminjam untuk melawan pertumbuhan portofolio tersebut, seringkali bebas pajak. Perusahaan asuransi memiliki tanggung jawab etis dan profesional untuk menginvestasikan premi Anda dengan baik namun aman. Jika perusahaan tersebut secara teratur melakukan investasi berisiko tinggi dan pemegang polisnya terus-menerus merugi, perusahaan tersebut mungkin akan ditutup karena kehilangan klien. Di sisi lain, pengembalian investasi yang kecil juga akan mengakibatkan hilangnya klien. Klien institusi seringkali terikat oleh layanan mereka sendiri kepada klien. Sebaliknya, usaha kecil memiliki sedikit karyawan dan kewajiban.
Intinya
Klien ritel cenderung membeli dalam jumlah bulat, atau 100 lembar saham. Mereka terkadang membeli kurang dari 100 saham, bahkan hanya satu saham dalam beberapa kasus yang jarang terjadi. Sebaliknya, klien institusional cenderung membeli dan menjual ribuan saham sekaligus.
Baik investor ritel maupun institusi berinvestasi pada saham, obligasi, kontrak berjangka, dan opsi, namun hanya investor institusi yang cenderung melakukan perdagangan di pasar swap dan forward. Karena perbedaan tujuan dan praktik investasi yang terkait dengan setiap jenis klien, maka nasihat keuangan yang diberikan kepada klien ritel akan sangat berbeda dengan nasihat keuangan yang diberikan kepada institusi klien.
