Agunan mengacu pada aset yang ingin Anda berikan untuk mengamankan kredit, seperti pinjaman usaha kecil.
Pinjaman yang menggunakan aset berwujud sebagai jaminan disebut pinjaman dengan jaminan (berbeda dengan pinjaman tanpa jaminan). Keuntungan pinjaman dengan jaminan adalah sering kali suku bunganya lebih rendah dibandingkan pinjaman tanpa jaminan.
Namun mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik (atau terkadang pinjaman apa pun) bisa berisiko; jika Anda tidak dapat melunasi pinjaman Anda sesuai jadwal, aset yang Anda gunakan sebagai jaminan akan disita dan dijual, dan uang yang diperoleh dari penjualan aset tersebut akan digunakan untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Itu sebabnya pemberi pinjaman menyukai agunan; jika pinjamannya gagal, mereka masih akan mendapatkan sesuatu dari meminjamkan uang kepada Anda.
Bentuk Agunan
Rumah, mobil, properti, atau peralatan Anda adalah contoh aset berwujud yang mungkin dapat Anda gunakan sebagai jaminan pembiayaan utang. Secara khusus, aset tersebut harus mempunyai hak kepemilikan yang dapat disita oleh lembaga pemberi pinjaman jika pinjaman tidak dilunasi.
Aset yang memiliki pinjaman yang belum dibayar (seperti rumah dengan hipotek) masih dapat digunakan sebagai jaminan jika bank dapat mengambil alih pinjaman yang ada dan mengklaim hak milik.
Bagi pelaku usaha, aset seperti peralatan dapat dijadikan jaminan. Misalnya, bisnis yang memerlukan pinjaman untuk membeli trailer baru mungkin dapat menggunakan trailer tersebut sebagai jaminan. Uang yang terutang pada bisnis (Piutang Usaha) juga mungkin memenuhi syarat. Jika, misalnya, suatu bisnis menerima pesanan layanan atau peralatan dalam jumlah besar namun memerlukan pinjaman sementara untuk membeli peralatan tersebut grosir atau mempekerjakan staf tambahan untuk memenuhi pesanan, pesanan itu sendiri dapat dijadikan sebagai jaminan.
Menghargai Agunan
Saat melihat aset, biasanya pemberi pinjaman melakukan penilaian agunan dan proses peninjauan penilaian untuk menentukan nilai pasar. Namun, nilai agunan yang ditetapkan biasanya lebih dekat dengan nilai “penjualan api” daripada nilai pasar wajar. Dalam situasi di mana pemberi pinjaman perlu menjual aset jaminan yang dijaminkan untuk mendapatkan kembali jumlah yang dipinjamkan, mereka mungkin memberi harga lebih rendah pada aset tersebut untuk dijual cepat.
Nilai jaminan juga dapat berubah secara signifikan seiring berjalannya waktu. Di pasar real estat yang sedang menurun, misalnya, nilai aset sebuah rumah dan properti mungkin akan jauh lebih rendah ketika pinjaman perlu diperbarui dan agunan sedang dinilai ulang.
Memutuskan apakah suatu aset tertentu memenuhi syarat sebagai jaminan dan berapa nilainya sepenuhnya bergantung pada kebijaksanaan pemberi pinjaman. Biasanya pemberi pinjaman akan menetapkan tingkat bunga sesuai dengan risiko yang dirasakan. Jika aset agunan memiliki nilai marjinal dan/atau risiko gagal bayar lebih tinggi, pemberi pinjaman kemungkinan besar akan meminta tingkat bunga pinjaman yang lebih tinggi - yang sering kali terjadi pada pemilik usaha kecil.
Rasio Pinjaman terhadap Nilai Agunan
Rasio pinjaman terhadap nilai adalah rasio uang yang dipinjamkan terhadap nilai aset yang dijadikan jaminan, dinyatakan dalam persentase. Rasio pinjaman terhadap nilai bergantung pada pemberi pinjaman dan jenis agunan:
- Pinjaman Administrasi Bisnis Kecil (SBA). - aset pribadi dan bisnis dapat diterima sebagai jaminan. SBA meminjamkan hingga 80% dari nilai penilaian real estat kecuali tanah yang belum dikembangkan (50%), hingga 50% untuk peralatan baru dan hingga 20% untuk inventaris.
- Pinjaman real estat komersial - untuk pembelian, pengembangan, atau peningkatan real estat komersial, bank biasanya akan meminjamkan hingga 80% dari nilai properti.
- Pinjaman peralatan - 50-60% dari nilai peralatan yang dijadikan jaminan (pemberi pinjaman akan mengharapkan untuk melihat faktur pembelian peralatan)
- Pinjaman inventaris - hingga 50% dari persediaan digunakan sebagai jaminan. Pinjaman inventaris sangat diteliti oleh pemberi pinjaman dan seringkali sulit diperoleh karena kreditur mungkin mengalami kesulitan melikuidasi inventaris untuk membayar kembali pinjaman jika diperlukan.
- Pembiayaan piutang/faktur - biasanya 75-90% dari nilai piutang, kecuali terdapat risiko lebih tinggi tidak terbayarnya piutang.
- Pinjaman usaha tujuan umum - sebagian besar membutuhkan agunan berupa uang tunai atau surat berharga (sampai 95%).
Aset Pribadi sebagai Jaminan Pembiayaan Usaha Kecil
Berbeda dengan usaha besar yang mungkin memiliki aset besar seperti properti, bangunan, atau peralatan, usaha kecil dan menengah (UKM) sering kali tidak mempunyai sumber daya dalam bentuk apa pun. agunan dan oleh karena itu tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman dari lembaga keuangan kecuali pemilik bisnis bersedia untuk memberikan aset pribadi sebagai jaminan (dikenal sebagai Personal Menjamin).
Menjaminkan aset pribadi sebagai jaminan untuk suatu bisnis memiliki tingkat risiko yang tinggi - bahkan jika bisnis tersebut memiliki risiko yang tinggi tergabung pemberi pinjaman dapat menyita harta milik pemilik jika pinjaman tidak dilunasi.
Pembiayaan Ekuitas Bisnis
Bagi banyak pelaku usaha kecil, jaminan bisnis atau pribadi tidak cukup untuk mendapatkan pinjaman yang dijamin dari lembaga pemberi pinjaman; mereka harus mencari opsi lain seperti pinjaman mikro dan dana masyarakat (jika jumlah yang diminta cukup kecil) atau bergantung pada pembiayaan ekuitas. Dengan pembiayaan ekuitas, bisnis Anda menerima investor yang menyuntikkan modal ke dalam bisnis dengan imbalan pembagian ekuitas - mereka menjadi pemilik bagian dari bisnis tersebut dan dengan demikian mempunyai hak untuk menentukan bagaimana bisnis tersebut dijalankan.
Investor ekuitas biasanya terbagi dalam dua kelas:
- Angel investor – biasanya individu dengan kekayaan bersih tinggi yang ingin berinvestasi hingga $100.000 dalam bisnis yang dapat memberikan tingkat pengembalian lebih tinggi dibandingkan investasi tradisional. Ada juga kelompok angel investor yang mengumpulkan uang mereka untuk berinvestasi dalam bisnis.
- Kapitalis Ventura - kelompok kemitraan yang biasanya menginvestasikan setidaknya $1.000.000 pada bisnis mapan yang sedang berkembang dan membutuhkan modal untuk ekspansi.
Lihat juga:
Cara Mendapatkan Pinjaman Usaha Kecil.
Menemukan Pembiayaan Usaha Kecil
Menemukan Uang Awal Usaha Kecil.
10 Hal yang Perlu Anda Ketahui Tentang Pendanaan Usaha Kecil
