法人顧客: それは何ですか?

機関投資家顧客は、他人に代わって投資を行う組織です。

機関投資における機関顧客の役割、顧客の種類、顧客との違いについて学びます。 小売顧客.

機関顧客とは何ですか?

機関投資家とは、会員や株主から資金を集め、彼らに代わって投資する大規模な組織です。 大手機関投資家は、より多くの資金を保有する傾向があるため、ウォール街の「スマートマネー」として知られています。 平均的な母子家庭よりも、企業と市場のトレンドを評価するための知識とリソース 投資家。 そうは言っても、より経験豊富な資産運用会社を通じて間接的に資産を投資することを選択することもできますし、金融の専門知識がある場合は直接投資することもできます。

• 代替名: 機関投資家、機関投資家

機関顧客の仕組み

機関投資家への投資には通常、次の 3 つのプレーヤーが関与します。

• 資産所有者: これらは、特定の資産プランのファンドを所有および管理する機関顧客、またはより具体的にはその取締役会のメンバーです。 彼らは、投資目標、市場動向、法律や規制に基づいて、会員や株主の資産をどのように配分するかを選択します。 多くのクライアントは資産の展開を資産マネージャーに委託していますが、一部のクライアントは資産を自社で管理し、資産マネージャーを方程式から排除しています。
• 資産運用会社：これらは通常、規制に従って投資決定を下すことによって機関顧客の受託者として機能し、その資産を管理する投資マネージャーです。
• 仲介業者：機関投資家が資産管理の決定を支援し、投資マネージャーを監督するために依頼する投資コンサルタントです。 これらは、機関顧客がこれらの活動を独自に実行するための関連する社内専門知識を持たない場合に特に役立ちます。

年金基金の例を見てみましょう。 法人顧客は従業員向けに年金プランを設定します。 その後、従業員からの寄付を受け入れ、それを積み立てます。 従業員の退職後に使用できる年金資産を増やすという目的を達成するために、同社は従業員に代わって資産を投資することを選択しました。 同社は社内にしっかりした資産配分の専門知識を欠いているため、制度資産の投資方法や誰を投資マネージャーとして雇用するかについての決定を機関投資コンサルタントに依頼している。 次に、推奨された投資アプローチを実行するために、推奨された投資マネージャーを雇用します。

機関顧客の種類

機関投資家にはいくつかの種類があり、それぞれ異なる投資目的を持っています。

• ミューチュアルファンド: これらは、個人グループから資金をプールし、それを株式、債券、その他の有価証券に投資する会社です。 そして、個人は会社の株主になります。 投資目的はファンドの種類によって異なります。 グロース ファンドは資本の上昇を目指して投資し、債券ファンドは収益の創出を目指し、バランス ファンドは両方の組み合わせを目指します。
• 年金基金：公的機関が設立する公的基金や企業年金基金が設立する企業がこれに含まれます。 彼らは制度加入者に退職金を提供することを目指しており、そのため、収入を生み出しながら債務も返済できるような方法で投資を行っています。
• 寄付基金：非営利団体、大学、慈善信託等により設立された基金です。 彼らは組織の目的をサポートすることを目的としており、長期的な利益を最大化すると同時に元本を維持するように投資します。
• 保険会社: これらには、生命保険、健康保険、その他の種類の保険を提供する会社が含まれます。 年金制度の場合と同様、保険会社は収入を生み出して負債を返済することを目指しています。
• 銀行：これらの金融機関は、株主から自己資本をプールし、追加の預金を集め、その累積したお金を貸借対照表上の資産に投資します。 彼らの投資目標は保険会社と同じです。
• ヘッジファンド: これらのファンドは資金をプールし、投資信託と同様に投資しますが、規制が緩く、潜在的により大きな利益と引き換えにより大きなリスクを伴う傾向があります。

機関顧客 vs. 個人顧客

他人に代わって証券を売買する機関投資家とは対照的に（そして多くの場合、 を通して 個人投資家または顧客は、平均以上の金融洞察力を備え、金融市場に関する高度な知識を持たず、自分で証券を売買する個人を代表します。

彼らは証券会社や投資銀行を通じて取引を行い、機関投資家が投資コンサルタントに依存するのと同じように、投資アドバイザーからアドバイスを求めることがあります。 ただし、機関投資家が利用できる証券のすべてが個人顧客も利用できるわけではありません（たとえば、一部の投資信託や投資信託など）。 ファンドのシェアクラスは機関投資家のみが利用でき、ヘッジファンドは最も裕福な投資家以外の投資家に限定される傾向がある）。

最後に、個人顧客が有価証券を売買する場合、機関顧客よりもはるかに少ない取引高で行う傾向があります。 後者は、高度なアルゴリズムと電子取引プラットフォームを使用して大量の取引を行う可能性があります。