担保とは、中小企業向け融資など、信用を確保するために差し入れられる資産を指します。
有形資産を担保として使用するローンは、（無担保ローンとは対照的に）有担保ローンと呼ばれます。 有担保ローンの利点は、無担保ローンよりも金利が低い場合が多いことです。
しかし、より良い金利（場合によってはローン自体）を得るにはリスクが伴う可能性があります。 予定どおりにローンを完済できなかった場合、担保として使用していた資産は差し押さえられて売却され、その資産を売却して得たお金がローンの返済に充てられます。 だからこそ貸し手は担保を好むのです。 ローンが破綻しても、彼らはあなたにお金を貸すことで何かを得られるでしょう。
担保の形態
あなたの家、車、不動産、設備などはすべて、借金ファイナンスの担保として使用できる有形資産の例です。 具体的には、資産には、ローンが返済されない場合に金融機関が差し押さえることができる所有権が必要です。
ローンが残っている資産（住宅ローンのある家など）は、銀行が既存のローンを引き継いで所有権を主張できる場合、引き続き担保として使用できます。
企業の場合、設備などの資産を担保として利用できます。 たとえば、新しいトレーラーを購入するためにローンが必要な企業は、そのトレーラーを担保として使用できる場合があります。 事業で負っているお金（売掛金）も対象となる場合があります。 たとえば、企業がサービスや設備の大量注文を受けたが、その設備を購入するために一時的な融資が必要な場合、 卸売業者 または注文を履行するために追加のスタッフを雇う場合は、注文自体が担保として機能します。
担保の評価
資産を検討する場合、通常、貸し手は担保評価と評価レビューのプロセスを実施して市場価値を決定します。 ただし、割り当てられた担保価値は通常、公正市場価格よりも「投げ売り」価格に近くなります。 貸し手が融資金額を回収するために差し入れられた担保資産を売却する必要がある状況では、迅速な売却のために資産の価格を低く設定する可能性があります。
担保価値も時間の経過とともに大きく変化する可能性があります。 たとえば、不動産市場が衰退している場合、ローンの更新が必要になり、担保が再評価されると、住宅や不動産の資産価値が大幅に下がる可能性があります。
特定の資産が担保として適格であるかどうか、およびその価値がいくらであるかを決定するのは、もっぱら貸し手の裁量に任されています。 通常、貸し手は認識されたリスクに応じて金利を割り当てます。 担保資産の価値が限界的である場合、および/またはデフォルトのリスクが高い場合、貸し手はおそらく要求するでしょう。 ローンの金利が高くなる - これは中小企業の経営者が陥ることが多い状況です。
担保に対する融資価値比率
融資対価値比率は、担保として使用される資産の価値に対する融資額の比率をパーセンテージで表したものです。 ローン対価値比率は、貸し手と担保の種類によって異なります。
- 中小企業庁 (SBA) 融資 - 個人資産および事業資産も担保として受け入れられます。 SBA は、未開発の土地 (50%) を除く不動産評価額の 80% を上限に、新規設備の場合は 50% まで、在庫の場合は 20% までを融資します。
- 商業用不動産ローン - 商業不動産の購入、開発、またはアップグレードの場合、銀行は通常、不動産価格の最大 80% を融資します。
- 設備のローン - 担保として使用される機器の価格の 50 ～ 60% (貸し手は機器購入の請求書を確認することを期待します)
- 在庫貸付 - 在庫の最大 50% が担保として使用されます。 在庫ローンは貸し手によって厳しく精査されており、必要に応じて債権者がローンを返済するために在庫を処分するのが難しい可能性があるため、融資を受けるのが困難なことがよくあります。
- 売掛金・請求書融資 - 売掛金の不払いリスクがより高い場合を除き、通常は売掛金の価値の 75 ～ 90%。
- 一般目的のビジネスローン - ほとんどの場合、現金または有価証券（最大 95%）の形で担保が必要です。
中小企業融資の担保としての個人資産
不動産、建物、設備などの多額の資産を所有している大企業とは異なり、中小企業 (SME) は多くの場合、利用可能ないかなる形の資産も持っていません。 企業の所有者が個人資産を担保として差し出す用意がない限り、金融機関からの融資を受ける資格はありません（個人資産として知られています）。 保証）。
個人資産をビジネスの担保として差し入れることには、たとえビジネスが安全であるとしても、高いリスクが伴います。 法人化された ローンが返済されない場合、貸し手は所有者の資産を差し押さえることができます。
ビジネスエクイティファイナンス
多くの中小企業者にとって、金融機関から有担保融資を受けるために利用できる十分な事業担保や個人担保がまったくありません。 彼らは次のような他の選択肢を検討する必要があります マイクロローン （求める金額が十分に小さい場合）およびコミュニティファンドを利用するか、代わりに株式融資に依存します。 エクイティファイナンスでは、あなたのビジネスは投資家と引き換えにビジネスに資本を注入します。 株式のシェア - 彼らはビジネスの共同所有者となり、ビジネスの運営方法について発言権を持ちます。
株式投資家は通常、次の 2 つのクラスに分類されます。
- エンジェル投資家 - 通常、従来の投資よりも高い収益率を提供できるビジネスに最大 10 万ドルの投資を検討している富裕層です。 ビジネスに投資するために資金をプールするエンジェル投資家グループもあります。
- ベンチャーキャピタリスト - 成長中で拡大のための資本を必要とする既存のビジネスに通常少なくとも 1,000,000 ドルを投資するパートナーシップ グループ。
以下も参照してください。
中小企業融資を受ける方法。
中小企業向け融資を探す
中小企業のスタートアップ資金を見つける。
中小企業の資金調達について知っておくべき10のこと
