ビジネスファイナンスには多くの一般的な格言があります。 「現金は王様」という言葉が最もよく聞かれます。 調査によると、ほとんどの企業はキャッシュフローの問題が原因で失敗します。 利益が出ればいいのですが、事業を継続していくためにはキャッシュフローが必要です。
新興企業は多くの場合、現金を生み出して保持することが困難です。 これは多くの場合、発生した負債と、事業資金と負債の返済に必要な現金によるものです。
フリー キャッシュ フローといくつかの比率を理解すると、所有者が現金と負債を把握するのに役立ちます。 また、現金の予算編成、キャッシュ フローの管理、および現金と利益の関係を理解することも重要です。
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローとは、営業キャッシュフロー（営業活動から生み出される現金）、設備投資を考慮した後に企業が生み出す現金の金額です。 （固定資産に費やしたお金）、運転資本の変化（期間間の運転資本の差）、および配当（株主の場合は支払い） どれでも）。 これが意味するのは、フリーキャッシュとは、何かを行うことができる手元に残っている現金のことです。
お金の時間価値の概念を考えてみましょう。 今日の 1 ドルの価値は明日には下がりますが、自分のために何かをすれば価値が上がります。 これがフリーキャッシュコンセプトの目的であり、未使用の現金を活用する方法を見つけることです。
フリーキャッシュフロー = 営業キャッシュフロー - 運転資本 - 設備投資 - 配当。
比率分析
財務比率分析は、会社の流動性がどの程度であるか、または短期債務の返済にどの程度成功するかを判断するのに役立ちます。 流動性とは、企業が短期債務を返済する能力のことです。
流動性比率と当座比率は、流動性を決定する際に最も一般的に使用される比率の 2 つです。 流動比率は、流動資産と流動負債の比率を決定するのに役立ちます。 流動資産には現金、売掛金、在庫が含まれますが、流動負債は通常 90 日以内に支払う請求書です。
流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債。
当座比率を使用すると、在庫を売却せずに短期債務または流動負債を支払うことができるかどうかを判断できます。
当座比率 = (現金 + 有価証券 + 有価証券 + 売掛金) ÷ 流動負債。
売掛金回転率を使用して、在庫を売掛金にどの程度変換しているかを確認できます。 期首売掛金および期末売掛金は、期間の期首および期末におけるこれらの勘定の価値を指します。
売掛金回転率 = 年間純売上高 ÷ ((期首売掛金 + 期末売掛金) ÷ 2)
現金予算
現金を把握するために毎月の現金予算を作成することを検討してもよいでしょう。 キャッシュ フロー計算書を定期的に作成して、キャッシュ フローを分析できます。 これは、ビジネスのさまざまな活動に使用できる現金の予算を立てるのに役立ちます。
現金予算の目的は、現金の目標を設定することではなく、ニーズを予測することです。 6 ～ 12 か月前に現金予算を準備し、ニーズが変化した場合は、現金予算を変更できます。
現金予算は「もしも」のシナリオに対処できます。 たとえば、コレクションの速度や在庫購入のタイミングを変更した場合はどうなるでしょうか? この手法を使用すると、現金の収集または生成に関連する変更の一般的な結果を予測できる可能性があります。
キャッシュフローを最大化する方法
流動資産勘定のうちの 2 つ、在庫と売掛金は現金に大きな影響を与える可能性があります。 在庫とは通常、販売する製品のことです。 売掛金は、顧客に対する信用を表す口座です。 在庫を売却して売掛金をより早く回収することで、キャッシュ フローを増やすことができます。
もう 1 つの短期戦略は、買掛金の支払い時期を決めることです。 買掛金は期限前ではなく、その日に支払います。 これにより、現金を持っている間はそれを使用することができます。
ただし、このテクニックを使用する場合は注意が必要です。 サプライヤーについてはある程度の配慮が必要です。 彼らは請求書も支払わなければなりません。 現金の使用量を最大化し、サプライヤーとの関係を強化するには、支払い日をサプライヤーと交渉して、できる限り現金を保持し、期日までに支払いができるようにします。
現金と利益
キャッシュフローと利益は同じではありません。 3 つの主要な会計タイプの 1 つである財務会計は、キャッシュ フローに焦点を当てていません。 純利益または利益に焦点を当てています。 利益はキャッシュ フローの一部であり、義務を支払った後に残るものであるという点で、利益とキャッシュ フローには関連性があります。
たとえば、クレジット顧客に販売を行うと、その販売はアカウントですぐに認識されます。 在庫の借方を入力し、売掛金の貸方を入力します。 すぐに現金を受け取れない場合があります。
あなたのアカウントによると、あなたは利益を上げました。 ただし、売却に必要な現金はまだありません。
利益とキャッシュフローの間のギャップがいかに非常に大きいかがわかります。 たとえば、クレジット販売が急速に成長している場合、利益は受け取った現金をはるかに超える可能性があります。
適切な資金管理の鍵
適切な資金管理の基本は、利用可能なツールを使用して常に最新情報を把握することです。 ビジネスにおけるキャッシュフローを理解し、健全なキャッシュバランスを実現するためのキャッシュ予算を作成します。
