Institucinis klientas: kas tai?

Institucinis klientas – tai organizacija, kuri investuoja kitų vardu.

Sužinokite apie institucinio kliento vaidmenį instituciniame investavime, taip pat apie klientų tipus ir kuo jie skiriasi nuo mažmeniniams klientams.

Kas yra institucinis klientas?

Institucinis klientas yra didelė organizacija, kuri surenka pinigus iš savo narių ar akcininkų ir investuoja juos jų vardu. Pagrindiniai instituciniai klientai yra žinomi kaip Volstryto „protingi pinigai“, nes jie paprastai turi daugiau žinių ir išteklių, kad įvertintumėte įmonės ir rinkos tendencijas nei jūsų vidutinė mama ir popiežius investuotojas. Tačiau jie gali pasirinkti investuoti savo turtą netiesiogiai per labiau patyrusį turto valdytoją arba, jei turi tam reikalingos finansinės patirties, investuoti tiesiogiai.

• Alternatyvus vardas: institucinis investuotojas, institucinis galutinis investuotojas

Kaip veikia institucinis klientas

Institucinis investavimas paprastai apima tris žaidėjus:

• Turto savininkai: Tai yra instituciniai klientai arba, tiksliau sakant, jų valdybos nariai, kuriems priklauso ir administruoja lėšos pagal tam tikrą turto planą. Jie pasirenka, kaip paskirstyti narių ar akcininkų turtą, atsižvelgdami į jų investavimo tikslus, rinkos tendencijas ir įstatymus bei reglamentus. Daugelis klientų perduoda turto dislokavimą turto valdytojui, tačiau kai kurie savo turtą valdo patys, pašalindami turto valdytoją iš lygties.
• Turto valdytojai: Tai paprastai yra investicijų valdytojai, kurie veikia kaip institucinių klientų patikėtinis ir valdo jų turtą, priimdami investicinius sprendimus pagal reglamentus.
• Tarpininkai: Tai yra investicijų konsultantai, kuriuos pasitelkia instituciniai klientai, kad padėtų priimti sprendimus dėl turto valdymo ir prižiūrėtų investicijų valdytojus. Jie ypač naudingi, kai instituciniams klientams trūksta atitinkamos vidaus patirties, kad galėtų savarankiškai atlikti šią veiklą.

Paimkime pensijų fondo pavyzdį. Institucinis klientas savo darbuotojams sudaro pensijų planą. Tada ji priima įnašus iš savo darbuotojų ir juos atideda. Siekdama užsibrėžto tikslo padidinti pensijoje esantį turtą, skirtą darbuotojų išėjimo į pensiją metu, ji nusprendžia investuoti turtą darbuotojų vardu. Jai trūksta tvirtos turto paskirstymo patirties, todėl ji pasitelkia institucinį investicijų konsultantą, kuris priimtų sprendimus, kaip investuoti plano turtą ir ką samdyti investicijų valdytoju. Tada jis pasamdo rekomenduojamą investicijų valdytoją, kad jis įgyvendintų rekomenduojamą investavimo metodą.

Institucinių klientų tipai

Yra keletas institucinių investuotojų rūšių, kurių kiekvienas turi skirtingus investavimo tikslus:

• Bendri draugai: Tai įmonės, kurios sutelkia asmenų grupės pinigus ir investuoja į akcijas, obligacijas ir kitus vertybinius popierius. Asmenys savo ruožtu tampa bendrovės akcininkais. Investavimo tikslai skiriasi priklausomai nuo fondo tipo. Augimo fondai investuoja siekdami kapitalo brangimo, obligacijų fondai siekia gauti pajamų, o subalansuoti fondai siekia abiejų derinio.
• Pensijų fondai: Tai apima viešuosius fondus, kuriuos įsteigė viešieji subjektai, ir įmonių pensijų fondus, įsteigtas bendroves. Jie siekia suteikti plano dalyviams pensijų pajamų ir investuoti taip, kad gautų pajamų, bet taip pat įvykdytų savo skolinius įsipareigojimus.
• Dovanų fondai: tai ne pelno organizacijų, universitetų, labdaros fondų ir kitų organizacijų įsteigti fondai. Siekdami palaikyti organizacijos tikslus, jie investuoja, kad maksimaliai padidintų ilgalaikę grąžą, bet taip pat išlaikytų pagrindą.
• Draudimo kompanijos: Tai apima įmones, teikiančias gyvybės, sveikatos ir kitų rūšių draudimą. Kaip ir pensijų planų atveju, draudikai siekia gauti pajamų ir vykdyti savo įsipareigojimus.
• Bankai: Šios finansų įstaigos sutelkia akcininkų akcinį kapitalą, surenka papildomus indėlius ir investuoja sukauptus pinigus į balansinį turtą. Jų investavimo tikslai yra tokie patys kaip ir draudimo bendrovių.
• Rizikos draudimo fondai: Šie fondai kaupia pinigus ir investuoja juos panašiai kaip investiciniai fondai, tačiau yra mažiau reguliuojami ir dažniausiai susiję su didesne rizika mainais į galimą didesnę grąžą.

Instituciniai klientai vs. Mažmeniniai klientai

Priešingai nei instituciniai investuotojai, kurie perka arba parduoda vertybinius popierius kitų vardu (ir dažnai per kiti) naudodamiesi aukštesniu nei vidutiniu finansiniu sumanumu, mažmeniniai investuotojai arba klientai atstovauja asmenims, kurie neturi pažangių finansų rinkų žinių ir perka ar parduoda vertybinius popierius patys.

Jie sudaro sandorius per finansų maklerio įmones arba investicinius bankus ir gali prašyti investicijų konsultantų patarimų taip, kaip instituciniai klientai pasitiki investicijų konsultantais. Tačiau ne visi instituciniams klientams prieinami vertybiniai popieriai yra prieinami mažmeniniams klientams (pavyzdžiui, kai kurie investiciniai fondai ar investiciniai fondai fondų akcijų klasės yra prieinamos tik instituciniams klientams, o rizikos draudimo fondai dažniausiai apsiriboja visiems, išskyrus turtingiausius investuotojus).

Galiausiai, kai mažmeniniai klientai perka ir parduoda vertybinius popierius, jie dažniausiai tai daro daug mažesnėmis apimtimis nei instituciniai klientai. Pastarieji gali naudoti sudėtingus algoritmus ir elektronines prekybos platformas, kad užsiimtų didelės apimties prekyba.