Įmonių inversija, kartais vadinama mokesčių inversija, įvyksta, kai JAV įmonė įkuria mokesčių namus užsienio šalyje su mažesniais mokesčiais, kad sumažintų savo JAV mokesčių sąskaitą. Daugeliu atvejų šios bendrovės pagrindinę veiklą vykdo JAV. Šios bendrovės paprastai yra tarptautinės korporacijos, turinčios dukterines įmones kitose šalyse.
Taip, įmonių inversijos gali būti laikomos mokesčių spragomis, spragomis JAV mokesčių kodekse, kurios leidžia mokesčių mokėtojai (įskaitant įmones), kad sutaupytų pinigų ir sumažintų mokestines pajamas, išeikvodami pinigus iš vyriausybė. Mokesčių spragų naudojimas yra mokesčių vengimas (teisėtas), o ne mokesčių slėpimas (neteisėtas). Įmonių inversijos gali būti neteisėtos, tačiau prezidentas Obama ir Kongresas priėmė taisykles ir įstatymus, siekdami pažaboti šią praktiką.
Bloombergas pranešė, kad 2107 m. kovo mėn. „[M]daugiau nei 50 JAV įmonių nuo 1982 m. vėl įsiregistravo žemų mokesčių šalyse, įskaitant daugiau nei 20 nuo 2012 m. Populiariausias vieta įmonių inversijoms yra Airija, po jos seka Bermudai, Anglija, Kanada ir Kaimanų salos.
The įmonių inversijos praktika prasidėjo 1982 m., o aukščiausią tašką pasiekė 2014 m., kai daugelis labai didelių korporacijų paskelbė apie savo ketinimą invertuoti.
Įmonės inversijos privalumai
Įmonių inversijos tradiciškai turėjo didelių mokesčių pranašumų. JAV pelno mokesčio tarifas yra aukščiausias pasaulyje – 35 proc., ir turintis visas įmonių pelno mokesčio tarifas pajamos, įskaitant pajamas iš užsienyje įsikūrusių dukterinių įmonių, apmokestinamos tokiu tarifu, atima didelį įkandimą pelno. JAV įmonės apmokestinamos pagal mokesčių tarifą jų įsisteigimo šalyje. Tačiau tarptautinės įmonės, kurių būstinė yra kitose šalyse, moka JAV mokesčius tik už veiklą JAV.
Didelei tarptautinei korporacijai patronuojančios bendrovės įsikūrimas už JAV ribų gali reikšti milijonus dolerių mokesčių, kurių nereikia mokėti. The Kongreso biudžeto biuras (CBO) apskaičiavo, kad 1994–2004 m. tarptautinės įmonės per metus po inversijos sumažino savo mokesčius vidutiniškai 45 mln. Įsikūrimas užsienyje taip pat suteikia įmonėms didelį pranašumą prieš konkurentus, nes jos gali gauti daugiau pelno.
Kaip naujasis mokesčių įstatymas veikia įmonių inversijas
2016 m. Obamos administracija ėmėsi veiksmų apriboti įmonių inversijas. Iždo departamentas pašalino ir apribojo kelias spragas, kurias naudojo įmonės:
- Serijinės inversijos, kai viena įmonė sukuria inversiją, o kita įmonė ją seka, ir
- Pajamų mažinimas, pelno perkėlimas iš JAV į kitas šalis. Paprastai tai daroma, kai JAV filialas moka palūkanas už paskolą, gautą iš kitos šalies, kurioje mokesčiai yra mažesni.
Nors Obamos administracija sugriežtino įmonių inversijų apribojimus, 2017 m. mokesčių mažinimo ir darbo vietų įstatymas (TCJA) bandė paskatinti įmonėms likti JAV dviem būdais: (1) sumažinus pelno mokesčio tarifą nuo 35 iki 21 procento ir (2) laikantis teritorinio mokesčių sistema.
Štai kaip tai veikia: JAV mokesčių įstatyme istoriškai buvo taikoma pasaulinė sistema, pagal kurią visos įmonės dalys bet kurioje pasaulio vietoje yra apmokestinamos buveinės įmonės tarifu. Pagal šią sistemą, Mokesčių fondas paaiškina,
JAV įmonė, vykdanti verslą JK, pirmiausia sumokėjo Didžiosios Britanijos pelno mokestį – 19 proc. Kai JAV įmonė tą pelną grąžino JAV, šis pelnas buvo apmokestinamas JAV mokesčiu, lygiu skirtumu tarp JAV 35 procentų ir Didžiosios Britanijos 19 procentų tarifo.
Dauguma išsivysčiusių šalių turi teritorinę sistemą, pagal kurią visų filialų ar dukterinių įmonių pelnas apmokestinamas jų buveinėje. Pagal šią sistemą bendrovė, kurios būstinė yra Kanadoje ir kurios veikia Anglijoje ir Airijoje, mokėtų už kiekvienos dukterinės įmonės pelną, priklausomai nuo tos dukterinės bendrovės mokesčių tarifo. Tai turėtų sumažinti tikimybę, kad JAV korporacijos iškels savo būstinę iš JAV, nes joms teks mokėti tik JAV mokesčius už veiklą JAV.
Tačiau net ir pagal naują sistemą ir taikant naujus mažesnius mokesčių tarifus kai kurios įmonės vis tiek nuspręs persikelti į užsienį. pavyzdžiui, Dana Inc., Ohajo valstijoje įsikūrusi bendrovė, nepaisydama naujojo mokesčių reformos įstatymo, tęsia įmonių inversijos planus.
Įmonės inversija: kai kurie pavyzdžiai
Daugelis didelių įmonių pasinaudojo įmonių inversija. Pavyzdžiui, „Bloomberg“ praneša kad 12 iš 20 didžiausių Airijoje įregistruotų bendrovių, įskaitant Airijos biofarmacijos bendrovę Allergan, turi šaknis JAV. 2015 metais JAV biofarmacijos bendrovė „Pfizer“ svarstė a susijungimas su Allergan pasinaudoti mažesniu mokesčių tarifu Airijoje. Susitarimas buvo panaikintas po to, kai įsigaliojo naujos Obamos laikų Iždo departamento taisyklės.
Kita gerai žinoma įmonė, mėsainių karalius, padarė įmonės inversiją 2014 m. Jie nusipirko Kanados kompaniją Tim Horton's ir įkūrė būstinę Ontarijuje, Kanadoje. Walgreens taip pat laikoma korporatyvine inversija 2014 m., tačiau nusprendė atsitraukti dėl kelių priežasčių. Viena iš priežasčių buvo ta, kad „Walgreens“ prekės ženklas yra taip gerai žinomas JAV, kad „klientai gali būti išjungti, jei jų pažįstama įmonė praleistų miestą dėl mokesčių priežasčių“.
Nors įmonių inversijos gali tęstis, nauji mokesčių įstatymai turėtų padėti įmonėms pateisinti pasilikimą JAV ir šioje šalyje išlaikyti daugiau verslo mokesčių dolerių.
