The finansinių paslaugų pramonė turi platų asmeninių ir verslo klientų ratą, kurie visi priskiriami vienai iš dviejų kategorijų – mažmeniniams arba instituciniams klientams. Sąvokos „investuotojas“ ir „klientas“ yra keičiamos, nes finansų konsultantai pirmiausia siūlo investuoti patarimai, gairės, kaip pelningai išlaikyti šias investicijas, ir patarimai dėl pinigų išgryninimo ir investicijų mažinimo nuostoliai.
Mažmeninės prekybos apibrėžimas
Sąvoka „mažmeninė prekyba“ reiškia „mama ir pop“ parduotuves, taip pat didžiulius parduotuvių tinklus. Tačiau, kiek tai susiję su finansinių paslaugų įmonėmis ir jų klientais, tai tik „mama ir pop“ operacija būtų laikomas mažmeniniu klientu, nes jam paprastai vadovauja asmuo arba šeima ir jis yra mažas verslui. Mega-parduotuvė dėl savo dydžio būtų laikoma įstaiga.
Sąvoka „institucija“ taikoma didesniems klientams, tokiems kaip bankai, fondai, kurie išlaiko investicijų portfelius kitiems, pavyzdžiui, pensijų fondai, draudimo bendrovės ir didelės mažmeninės prekybos įmonės. Dažnai dideli mažmeniniai, instituciniai klientai bus nacionalinės grandinės dalis ir suteiks savo darbuotojams investavimo galimybes bei išėjimo į pensiją planus.
Mažmeninis klientas gali būti itin turtingas asmuo arba mažas, sėkmingas verslas. Mažmeninių klientų finansinis turtas gali siekti dešimtis milijonų, todėl mažas jokiu būdu nereiškia, kad klientas turi ante cento arba žemo portfelio vertinimo.
Instituciniai klientai
Dauguma finansinių paslaugų įmonių finansų patarėjų turi tik mažmeninius klientus. Instituciniai klientai paprastai aptarnaujamos per atskirą institucinę pardavimo grupę. Panašiai tam tikros verslo sritys ir darbo funkcijos paprastai organizuojamos mažmeninės prekybos padalinyje, remiantis orientacija į klientą. Be finansinių patarimų, kitos finansinių paslaugų kategorijos apima finansų planavimas.
Pagrindinis skirtumas tarp mažmeninių ir institucinių klientų yra prekybos apimtis ir investicijų, kuriomis jie užsiima, tipai. Draudimo bendrovė, parduodanti visą gyvenimą trunkantį polisus, kurie laikui bėgant sukuria grynųjų pinigų vertę, tai daro investuodama dalį įmokų. Didelės institucijos – bankai, draudimo bendrovės, pensijų fondai, investiciniai fondai ir biržoje prekiaujami fondai (ETF) – perka ir parduoda vertybinius popierius savo investicijų portfeliams. Tada skolinatės prieš tų portfelių augimą, dažnai neapmokestindami. Draudimo bendrovė turi etinę ir profesinę atsakomybę gerai, bet saugiai investuoti jūsų įmokas. Jei ji reguliariai imasi didelės rizikos investicijų ir jos draudėjai nuolat praranda pinigus, dėl klientų praradimo ji gali būti uždaryta. Kita vertus, maža investicijų grąža taip pat lems klientų praradimą. Instituciniai klientai dažnai yra saistomi jų pačių teikiamų paslaugų klientams. Priešingai, maža įmonė turi mažai darbuotojų ir turi mažai įsipareigojimų.
Apatinė eilutė
Mažmeniniai klientai dažniausiai perka apvaliomis partijomis arba 100 akcijų. Kartais jie perka mažiau nei 100 akcijų, kai kuriais retais atvejais net tik vieną akciją. Kita vertus, instituciniai klientai yra linkę pirkti ir parduoti tūkstančius akcijų vienu metu.
Tiek mažmeniniai, tiek instituciniai investuotojai investuoja į akcijas, obligacijas, ateities sandorius ir pasirinkimo sandorius, tačiau tik instituciniai investuotojai linkę prekiauti apsikeitimo sandoriais ir išankstinių sandorių rinkomis. Dėl skirtingų investavimo tikslų ir praktikos, susijusios su kiekvienu klientų tipu, finansinės konsultacijos mažmeniniams klientams teikiamos finansinės konsultacijos visiškai skirsis nuo įstaigoms teikiamų finansinių patarimų klientų.
