Investicinių fondų apskaita yra labai svarbus finansų sistemos reikalas, atsižvelgiant į augimą pirmenybė investiciniams fondams, o ne tiesioginiams vertybinių popierių, tokių kaip akcijos ir obligacijos, turimi investuojanti visuomenė. Visų pirma, daugelis, jei ne dauguma, individualių investuotojų ir mažmeniniams klientams didžiąją dalį santaupų turi darbdavio remiamuose 401 (k) planuose, kuriuose paprastai siūlomas investicinių fondų pasirinkimas kaip investavimo pasirinkimas. Galutinis investicinių fondų apskaitos produktas yra tiksli šių investicinių priemonių kainodara ir teisingas investicijų pajamų priskyrimas jų turėtojams. Taigi tai kelia didžiausią susirūpinimą finansų vadovams (CFO), valdikliaiir investicinių fondų įmonių operacijų vadovai.
Investicinių fondų apskaitos aspektai
Investicinių fondų apskaita apima įvairias pagrindines užduotis, kurias gali atlikti įmonės darbuotojai arba perduoti kitiems paslaugų teikėjams, pvz., bankams saugotojams. Šie procesai apima:
- Kasdien skaičiuoja savo investicijų portfelio vertę, vadinamą grynąja turto verte (GAV).
- Visų pajamų, tokių kaip dividendai ir palūkanos, numatymas ir registravimas.
- Priskaičiuojamos palūkanos už obligacijas ir kitus panašius fiksuotų pajamų vertybinius popierius, laikomus investicijų portfelyje.
- Tinkamai amortizuoti nuolaidą arba priemoką perkant obligacijas. Žiūrėkite išsamų paaiškinimą žemiau.
- Visų vertybinių popierių sandorių, tokių kaip investicijų portfelio pirkimas ir pardavimas, registravimas.
- Įrašant visą realizuotą kapitalo prieaugį, tiek trumpalaikį, tiek ilgalaikį, susidarantį dėl vertybinių popierių sandorių fonde.
- Įrašant visas lėšų įplaukas ir nutekėjimus dėl investuotojų akcijų pirkimo ir išpirkimo.
- Kiekvieno fondo akcininko turimų akcijų ir sandorių įrašų tvarkymas.
- Pajamų ir kapitalo prieaugio paskirstymo fondo akcininkams stebėjimas.
Geriausiuose investicinių fondų apskaitos skyriuose ši veikla bus labai automatizuota. Tačiau vis tiek gali prireikti kai kurių rankinių įvesties, peržiūrų ir koregavimų.
Grynoji turto vertė
Dažnai sutrumpinta GAV, tai yra bendra investicinio fondo investicijų portfelio vertė, padalyta iš išleistų akcijų skaičiaus. Standartinis susitarimas yra skaičiuoti GAV kiekvienos prekybos dienos pabaigoje, remiantis visų joje laikomų vertybinių popierių uždarymo kainomis. NAV taip pat atsižvelgia į kitą aukščiau išvardintą veiklą.
Pavedimai pirkti ar parduoti investicinio fondo akcijas vykdomi tos dienos uždarymo GAV, jei jie gauti iki rinkos uždarymo. Jei ne, jie vykdomi kitos prekybos dienos uždarymo GAV.
Obligacijų amortizacija
Kai obligacijos perkamos su nuolaida arba priemoka už jų nominalią vertę (ty už mažesnę arba didesnę kainą nei pagrindinė vertė, kuri bus grąžinta investuotojui laikant ją, kai sueina obligacijos išpirkimo terminas), skirtumas tarp pirkimo kainos ir nominalios vertės įrašomas laikui bėgant kaip koreguojant pajamas iš palūkanų, gautų iš obligacijos. obligacija.
Palūkanų pajamos, pripažintos už su nuolaida nupirktą obligaciją, bus didesnės nei faktiškai gautos palūkanų išmokos. Obligacijai, įsigytai už priemoką, ji bus mažesnė. Grynasis poveikis yra toks, kad bet kokia nuolaida ar premija perkant obligaciją, laikomą iki išpirkimo termino, nebus pripažįstama kaip kapitalo prieaugis arba nuostolis, o kaip palūkanų pajamų koregavimas. Obligacijų amortizaciją investiciniai fondai skaičiuoja kasdien.
Atvejo analizė
Tai taip pat puikus tokių įsipareigojimų, su kuriais susiduriama konsultavimo operacijų srityje, pavyzdys. Pirmaujantis bankas depozitoriumas siūlė investicinių fondų apskaitos paslaugas investicinių fondų bendrovėms, kurios jas jau naudojo vertybinių popierių saugojimui. Investicinių fondų apskaita šiame kontekste visų pirma buvo susijusi su kasdieniu grynosios turto vertės (GAV) skaičiavimu. Bankas ir jo investicinių fondų klientų buvo nepatenkinti atliekamų GAV skaičiavimų savalaikiškumu ir tikslumu.
Bankas pasamdė konsultantų komandą iš a Didžiojo ketverto viešoji apskaitos įmonė ištirti procesus investicinių fondų apskaitos skyriuje ir rekomenduoti pakeitimus jį tobulinti. Didžiosios ketverto firmos konsultantų komanda keletą dienų stebėjo, kaip veikia investicinių fondų apskaitos skyrius, sekdama savo darbuotojus jiems atliekant kasdienes užduotis. Konsultantai taip pat apklausė darbuotojus ir jų vadovus, kad geriau suprastų, kaip jie žiūri savo pareigas, taip pat įvertinti, kiek jie išmanė investicinių fondų apskaitą lauke.
Informacijos rinkimas
Konsultacijų komanda parengė detalias skyriaus procesų schemas ir aptarė jas su vadovybe, nurodydama, kur darbo procesus būtų galima patobulinti. Konsultantai taip pat pasiūlė patobulinti automatizavimą. Gavę banko vadovybės pritarimą, konsultantai ieškojo programinės įrangos tiekėjų, turinčių banko situaciją atitinkančius paketus. Tada jie nustatė vieną, kuris nori pritaikyti savo esamą sistemą, kad atitiktų specifikacijas, reikalingas unikaliai banko situacijai ir jo klientų deriniui.
Proceso planavimas
Tada konsultantai išsamiai parengė šias specifikacijas ir atliko išsamų programinės įrangos testavimą kaip Kiekvienas modulis buvo baigtas, kad įsitikintumėte, jog skaičiavimai atlikti tinkamai, o sistema yra patvari ir patvari patikimas. Naudotojo priėmimo bandymo etapas truko keletą mėnesių ir reikalavo ypatingo dėmesio detalėms.
Kai pagaliau sistema buvo sukurta pagal specifikacijas, konsultantų komanda prižiūrėjo jos diegimą ir įgyvendinimą, ir vadovavo darbuotojų mokymams, liko vietoje, kol bankas suprato, kad naujosios procedūros veikia gerai. Iš viso projektas truko beveik vienerius metus, o banke kasdien dirbo trijų konsultantų komanda.
