Voordat u in de meeste Amerikaanse staten als vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur (IAR) kunt gaan werken, moet u voor beide slagen Series 66, het Uniform Combined State Law Exam, en Series 7, de General Securities Representative Qualification Inspectie.
Series 66 is ontwikkeld door de North American Securities Administrators Association (NASAA) en wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). (Serie 7 is ontwikkeld en beheerd door FINRA.) Het behalen van het Series 66-examen is gelijk aan het slagen voor beide Series 65, de Uniform Investment Adviseur Law Exam, en Series 63, het Uniform Securities Agent State Law Exam, dus het is niet nodig om die twee NASAA-examens af te leggen als je eenmaal bent geslaagd Serie 66. Serie 65 is de staatswettest voor vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs; serie 63 is voor makelaar-dealervertegenwoordigers.
Een geregistreerde beleggingsadviseur (RIA) verwijst naar een bedrijf, nooit naar een persoon. Een IAR werkt bij een RIA.
Definitie van een IAR
Volgens de Uniforme effectenwet van 1956, is een IAR iemand in dienst van of verbonden aan een RIA die een van de volgende dingen doet:
- Doet beleggingsaanbevelingen of geeft anderszins beleggingsadvies
- Beheert klantenrekeningen of portefeuilles
- Bepaalt welke aanbevelingen of adviezen met betrekking tot zekerheden moeten worden gegeven
- Vraagt, biedt aan of onderhandelt over de verkoop van of verkoopt beleggingsadvies
- Geeft leiding aan medewerkers die een van de bovenstaande taken uitvoeren
De Uniform Securities Act van 1956 was een federale wet die bedoeld was om als model te dienen voor staten om hun eigen effectenreguleringswetten te creëren. Het is sindsdien verschillende keren gewijzigd en herzien.
Examen Basis
Serie 66 bestaat uit 100 meerkeuzevragen en behandelt vier brede onderwerpen:
- Economische factoren en bedrijfsinformatie
- Kenmerken van het investeringsvehikel
- Beleggingsaanbevelingen en strategieën voor klanten
- Wetten, voorschriften en richtlijnen, waaronder een verbod op onethische handelspraktijken
Testpersonen hebben 150 minuten om het te voltooien. Een voldoende score is 73 van de 100. Een kandidaat die het examen niet haalt, moet minstens 30 dagen wachten voordat hij het opnieuw aflegt. Dezelfde regel is van toepassing op iemand die een tweede keer gezakt is en die het voor de derde keer wil doen. Na een derde mislukking moet een kandidaat minstens 180 dagen wachten voordat hij het examen opnieuw kan afleggen. Dezelfde regel is van toepassing op alle volgende mislukte pogingen.
Serie 66 kan voor of na serie 7 worden genomen. Serie 66 laat vragen over effectenproducten, effectenanalyse en investeringsstrategie achterwege die een belangrijk onderdeel vormen van Serie 65 en ook uitvoeriger en gedetailleerder worden behandeld in Serie 7.
Aanmelden voor het examen
U kunt Series 66 nemen, zelfs als u momenteel niet voor een FINRA-lidfirma werkt. U dient zich in te schrijven bij de FINRA-website. De kosten zijn $ 165.
Als u voor een FINRA-bedrijf werkt, zal uw bedrijf het verzoek meestal voor u indienen door een formulier U4 in te dienen via FINRA's Centraal Registratiedepot, ook wel bekend als Web CRD.
Zodra u op de hoogte bent gebracht dat uw inschrijving is voltooid, heeft u 120 dagen om het examen af te leggen in een Prometric- of PearsonVue-testcentrum.
Proefvoorbereiding
Het slagingspercentage voor het examen is niet openbaar beschikbaar, maar Series 66 wordt over het algemeen als moeilijk beschouwd. Veel mensen die van plan zijn om examen te gaan doen, volgen eerst een toetsvoorbereidingscursus en/of gebruiken een studiegids met oefenvragen.
Licentie krijgen
Nadat u Series 66 en Series 7 bent gepasseerd, zijn er meestal een paar andere vereisten voordat een staat u een vergunning geeft om als IAR te werken. U moet over het algemeen een aanvraag invullen (meestal gedaan door een bedrijf dat formulier U4 gebruikt) en een antecedentenonderzoek, een verbintenis aangaan (financiële bescherming bieden tegen verliezen voor klanten) en een vergoeding betalen.
De NASAA-website biedt links naar de websites van de effectentoezichthouders in alle 50 staten.
