Bedrijfsinversie, ook wel belastinginversie genoemd, vindt plaats wanneer een Amerikaans bedrijf een belastinghuis opricht in een vreemd land met lagere belastingen, om zijn Amerikaanse belastingaanslag te verlagen. In veel gevallen behouden deze bedrijven hun hoofdactiviteiten in de VS. Deze bedrijven zijn meestal multinationale ondernemingen met dochterondernemingen in andere landen.
Ja, bedrijfsinversies kunnen worden beschouwd als mazen in de belastingwetgeving, gaten in de Amerikaanse belastingwetgeving die dat mogelijk maken belastingbetalers (inclusief bedrijven) om geld te besparen en dat bezuinigt op de belastinginkomsten, waardoor geld uit de economie wordt gezogen regering. Profiteren van fiscale mazen in de wet is belastingontwijking (legaal), niet belastingontduiking (illegaal). Bedrijfsinversies zijn misschien niet illegaal, maar zowel president Obama als het Congres hebben regelgeving en wetgeving uitgevaardigd om te proberen deze praktijken te beteugelen.
Bloomberg rapporteerde dat vanaf maart 2107 "sinds 1982 meer dan 50 Amerikaanse bedrijven zich opnieuw hebben gevestigd in landen met lage belastingen, waaronder meer dan 20 sinds 2012." Het meest populair
De praktijk van bedrijfsinversie begon in 1982 en piekte in 2014, toen veel zeer grote bedrijven hun voornemen aankondigden om te gaan omkeren.
Voordelen van bedrijfsinversie
Bedrijfsinversies hebben traditioneel grote belastingvoordelen opgeleverd. Het Amerikaanse vennootschapsbelastingtarief is met 35 procent het hoogste ter wereld en geldt voor alle bedrijven inkomsten, inclusief inkomsten van in het buitenland gevestigde dochterondernemingen, die tegen dat tarief worden belast, nemen een grote hap uit winst. Amerikaanse bedrijven worden belast op basis van het belastingtarief van hun land van oprichting. Maar multinationale bedrijven met hun hoofdkantoor in andere landen betalen alleen Amerikaanse belastingen op activiteiten in de VS.
Voor een grote multinational kan het vestigen van het moederbedrijf buiten de VS miljoenen dollars aan belastingen betekenen die niet betaald hoeven te worden. De Congresbegrotingsbureau (CBO) schat dat multinationale bedrijven tussen 1994 en 2004 hun belastingen in het jaar na de omkering met gemiddeld 45 miljoen dollar hebben verlaagd. Door zich in het buitenland te vestigen, hebben bedrijven ook een aanzienlijk voordeel ten opzichte van hun concurrenten, omdat ze een groter deel van hun winst in hun zak kunnen steken.
Hoe de nieuwe belastingwet bedrijfsinversies beïnvloedt
In 2016 heeft de regering-Obama actie ondernomen bedrijfsinversies beperken. Het ministerie van Financiën heeft verschillende mazen in de wet aangepakt en beperkt die bedrijven gebruikten:
- Seriële inversies, waarbij het ene bedrijf een inversie creëert en een ander bedrijf deze volgt, en
- De winsten verdwijnen en de winsten verschuiven van de VS naar andere landen. Dit wordt doorgaans gedaan door het Amerikaanse filiaal rente te laten betalen over een lening van een filiaal uit een ander land waar de belasting lager is.
Terwijl de regering-Obama de beperkingen op bedrijfsinversies heeft aangescherpt, heeft de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) uit 2017 geprobeerd om bedrijven om op twee manieren in de VS te blijven: (1) door het vennootschapsbelastingtarief te verlagen van 35 procent naar 21 procent, en (2) door een territoriaal beleid te volgen belastingstelsel.
Dit werkt als volgt: De Amerikaanse belastingwetgeving heeft historisch gezien een wereldwijd systeem gevolgd, waarbij alle onderdelen van een bedrijf, waar ook ter wereld, worden belast tegen het tarief van het thuisbedrijf. Onder dit systeem worden de Belastingstichting legt uit,
een Amerikaans bedrijf dat zaken doet in Groot-Brittannië betaalde eerst de Britse vennootschapsbelasting van 19 procent. Toen het Amerikaanse bedrijf die winsten terugbetaalde aan de VS, waren die winsten onderworpen aan een Amerikaanse belasting die gelijk was aan het verschil tussen het Amerikaanse tarief van 35 procent en het Britse tarief van 19 procent.
De meeste ontwikkelde landen hebben een territoriaal systeem, waarin de winsten van alle filialen of dochterondernemingen worden belast op hun thuisbasis. Volgens dit systeem zou een bedrijf met hoofdkantoor in Canada en activiteiten in Engeland en Ierland betalen over de winst van elke dochteronderneming, afhankelijk van het belastingtarief van die dochteronderneming. Dit zou ervoor moeten zorgen dat Amerikaanse bedrijven minder snel hun hoofdkantoor uit de VS zullen verhuizen, omdat ze alleen Amerikaanse belasting hoeven te betalen over Amerikaanse activiteiten.
Maar zelfs onder het nieuwe systeem en met nieuwe lagere belastingtarieven zullen sommige bedrijven er nog steeds voor kiezen om naar het buitenland te verhuizen. Bijvoorbeeld, Dana Inc., een in Ohio gevestigd bedrijf, gaat door met bedrijfsinversieplannen, ondanks de nieuwe belastinghervormingswet.
Bedrijfsinversie: enkele voorbeelden
Veel grote bedrijven hebben geprofiteerd van bedrijfsinversie. Bijvoorbeeld, Bloomberg meldt dat twaalf van de twintig grootste bedrijven in Ierland wortels hebben in de VS, waaronder Allergan, een Iers biofarmaceutisch bedrijf. In 2015 overwoog Pfizer, een Amerikaans biofarmaceutisch bedrijf, een fusie met Allergan om te profiteren van het lagere belastingtarief in Ierland. De deal werd geschrapt nadat de nieuwe regels van het ministerie van Financiën uit het Obama-tijdperk van kracht waren geworden.
Een ander bekend bedrijf, burger King, deed in 2014 een bedrijfsinversie. Ze kochten een Canadees bedrijf, Tim Horton's, en richtten het hoofdkantoor op in Ontario, Canada. Walgreens ook beschouwd als een bedrijfsomkering in 2014, maar besloot om een aantal redenen terug te trekken. Eén reden was dat het merk Walgreens zo bekend is in de VS dat "klanten zouden kunnen worden uitgeschakeld als het bedrijf dat ze kenden om belastingredenen de stad zou verlaten."
Hoewel de inversies van bedrijven kunnen voortduren, zouden de nieuwe belastingwetten bedrijven moeten helpen hun verblijf in de VS te rechtvaardigen, waardoor meer belastinggeld voor bedrijven in dit land behouden blijft.
