Ograniczanie ryzyka walutowego staje się coraz bardziej powszechne, ponieważ właściciele małych firm mogą dzięki Internetowi objąć szerszą sieć transakcji międzynarodowych. Aby jednak chronić swój biznes (i zyski), należy poznać tajniki wymiany walut. W tym artykule podkreślamy kluczowe różnice między kasą walutową a kontraktem forward oraz sposoby zabezpieczania się przed wahaniami walut.
Spotowa wymiana walut
Spotowy kurs walutowy to kurs kontraktu walutowego z natychmiastową dostawą (zwykle w ciągu dwóch dni). Kurs spot reprezentuje cenę, jaką kupujący spodziewa się zapłacić za walutę obcą w innej walucie. Umowy te są zazwyczaj wykorzystywane do natychmiastowych potrzeb, takich jak zakup nieruchomości i depozyty, depozyty na kartach itp. Możesz kupić kontrakt spot, aby zablokować kurs wymiany do określonej daty w przyszłości. Lub, za niewielką opłatą, możesz kupić kontrakt forward, aby zablokować przyszły kurs.
Forwardowa wymiana walut
Forward walutowy to kontrakt kupna lub sprzedaży określonej ilości waluty obcej po określonej cenie do rozliczenia w z góry określonym terminie w przyszłości (zamknięte w przyszłości) lub w określonym zakresie dat w przyszłości (otwarte do przodu). Kontrakty mogą służyć do blokowania kursu waluty w oczekiwaniu na jego wzrost w pewnym momencie w przyszłości. Umowa jest wiążąca dla obu stron.
Jak to działa
Jeżeli płatność za transakcję ma nastąpić natychmiast, kupujący nie ma innego wyjścia niż kupić walutę na miejscu lub na rynku bieżącym, z natychmiastową dostawą. Jeżeli jednak płatność ma zostać dokonana w przyszłości, kupujący ma możliwość zakupu waluty obcej na rynku kasowym lub na rynku terminowym z dostawą w przyszłości.
Na przykład chcesz kupić nieruchomość w Japonii w ciągu trzech miesięcy w jenach. Finansujesz zakup ze sprzedaży nieruchomości w Stanach Zjednoczonych w dolarach amerykańskich i chcesz skorzystać z aktualnego kursu wymiany jena na dolara amerykańskiego. Tutaj przydałby się napastnik.
Niezależnie od tego, co stanie się w ciągu najbliższych trzech miesięcy z kursem wymiany, zapłacisz ustalony kurs, na który się zgodziłeś, a nie obowiązujący kurs rynkowy. Ten sam scenariusz dotyczy importowanie i eksportowanie w zakresie kupowania produktów w jednej walucie (np. jenach) oraz importowania i płacenia za nie w innej walucie (np. dolarze amerykańskim).
Gdzie to się robi
Umowy i kontrakty walutowe typu spot i forward można zawierać za pośrednictwem dowolnego zaawansowanego instrumentu bankowości międzynarodowej – wystarczy zapytać. Najpierw jednak musisz zostać klientem banku, wypełnić odpowiednie dokumenty i najprawdopodobniej będziesz musiał złożyć depozyt, który będzie stanowić zabezpieczenie gotówkowe.
Korzyści z forwardowania transakcji walutowych
Podstawową zaletą kasowania i forwardowania walut jest to, że pomaga zarządzać ryzykiem: pozwala chronić koszty produktów i usług kupowanych za granicą; chronić marże zysku na produktach i usługach sprzedawanych za granicą; a w przypadku terminowych transakcji walutowych blokuje kursy wymiany nawet na rok z góry. Pozwala uniknąć ryzyka wahań kursów walut. Nazywa się to zabezpieczeniem walutowym.
Laik nie powinien zajmować się zarządzaniem walutami. Powinien być prowadzony przez specjalistę ds. finansów, najlepiej wewnętrznego skarbnika, dyrektora finansowego lub dyrektora finansowego specjalista koordynujący działania z działami zakupów, operacji (produkcji) i marketingu firmy biznes.
Na przykład, jeśli specjalista ds. finansów widzi lub przewiduje spadek wartości swojej lokalnej waluty lub swojego dostawcy lub bazy zależnej, może zakupić silniejszą walutę obcą jako rezerwę na przyszłość używać. Jeśli specjalista jest w doskonałej formie w swoich finansach, dzięki transakcjom walutowym można wygenerować znaczny dochód wykraczający poza normalną działalność firmy.
