Înainte de a putea începe să lucrați ca reprezentant al consilierului de investiții (IAR) în majoritatea statelor din SUA, trebuie să treceți pe ambele Seria 66, Examenul Uniform de Drept de Stat Combinat și Seria 7, Calificarea Reprezentantului General în Valori Mobiliare Examinare.
Seria 66 este dezvoltată de Asociația Administratorilor de Valori Mobiliare din America de Nord (NASAA) și administrată de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA). (Seria 7 este dezvoltată și administrată de FINRA.) Trecerea examenului Seria 66 echivalează cu promovarea ambelor Serii 65, Investiții Uniforme. Adviser Law Exam și Series 63, Uniform Securities Agent State Law Exam, deci nu este nevoie să susțineți acele două examene NASAA odată ce ați promovat Seria 66. Seria 65 este testul de drept de stat pentru reprezentanții consilierilor de investiții; seria 63 este pentru reprezentanții broker-dealerilor.
Un consilier de investiții înregistrat (RIA) se referă la o firmă, niciodată la o persoană. Un IAR lucrează la un RIA.
Definiția IAR
In conformitate cu Legea uniformă a valorilor mobiliare din 1956, un IAR este o persoană angajată sau asociată cu un RIA care face oricare dintre următoarele:
- Face recomandări de investiții sau oferă în alt mod sfaturi de investiții
- Gestionează conturile sau portofoliile clienților
- Stabilește ce recomandări sau sfaturi cu privire la valorile mobiliare ar trebui date
- Solicită, oferă sau negociază vânzarea sau vinde consultanță pentru investiții
- Supraveghează angajații care îndeplinesc oricare dintre sarcinile de mai sus
Actul Uniform Securities Act din 1956 a fost o lege federală menită să acționeze ca model pentru statele de a-și crea propriile legi de reglementare a valorilor mobiliare. Acesta a fost modificat și revizuit de mai multe ori de atunci.
Bazele examenului
Seria 66 constă din 100 de întrebări cu răspunsuri multiple și acoperă patru subiecte mari:
- Factori economici și informații de afaceri
- Caracteristicile vehiculului de investiții
- Recomandări și strategii de investiții pentru clienți
- Legi, reglementări și linii directoare, inclusiv interzicerea practicilor comerciale neetice
Cei care iau testul au la dispoziție 150 de minute pentru a-l finaliza. Un scor de promovare este 73 din 100. Un candidat care pică examenul trebuie să aștepte cel puțin 30 de zile înainte de a-l susține din nou. Aceeași regulă se aplică și cuiva care a eșuat a doua oară și care dorește să o ia a treia oară. După un al treilea eșec, un candidat trebuie să aștepte cel puțin 180 de zile înainte de a susține din nou examenul. Aceeași regulă se aplică tuturor încercărilor eșuate ulterioare.
Seria 66 poate fi luată fie înainte, fie după seria 7. Seria 66 omite întrebări legate de produsele de valori mobiliare, analiza valorilor mobiliare și strategia de investiții care reprezintă o parte semnificativă a Serii 65 și sunt, de asemenea, acoperite mai mult și mai în detaliu în Seria 7.
Înscrierea la examen
Puteți lua seria 66 chiar dacă în prezent nu lucrați pentru o firmă membră FINRA. Ar trebui să vă înscrieți la Site-ul FINRA. Costul este de 165 USD.
Dacă lucrați pentru o firmă FINRA, compania dvs. va face de obicei cererea pentru dvs. prin depunerea unui formular U4 prin intermediul FINRA. Depozitarul central de înregistrare, care este cunoscut și sub numele de Web CRD.
După ce ați fost anunțat că înscrierea dvs. a fost finalizată, veți avea la dispoziție 120 de zile pentru a susține examenul la un centru de testare Prometric sau PearsonVue.
Pregatire pentru test
Rata de promovare a examenului nu este disponibilă publicului, dar Seria 66 este, în general, considerată a fi dificilă. Mulți oameni care intenționează să susțină examenul parcurg mai întâi un curs de pregătire pentru test și/sau folosesc un ghid de studiu cu întrebări practice.
Obținerea licenței
După ce ați promovat Seria 66 și Seria 7, există de obicei alte câteva cerințe înainte ca un stat să vă dea o licență pentru a lucra ca IAR. În general, vi se cere să completați o cerere (de obicei făcută de o firmă care utilizează Formularul U4) și o verificare a antecedentelor, să obțineți garanție (oferiți protecție financiară împotriva pierderilor pentru clienți) și să plătiți o taxă.
Site-ul web NASAA oferă link-uri către site-urile web ale autorităților de reglementare a valorilor mobiliare din toate cele 50 de state.
