Reducerea riscului valutar devine din ce în ce mai răspândită, deoarece proprietarii de întreprinderi mici pot lansa o rețea mai largă de tranzacții la nivel internațional, datorită internetului. Dar pentru a vă proteja afacerea (și profiturile), trebuie să învățați dezavantajele valutei. În acest articol, evidențiem diferențele cheie dintre un schimb valutar spot versus un valutar forward și modul de acoperire împotriva fluctuațiilor valutare.
Schimb valutar la vedere
Un curs valutar la vedere este cursul unui contract valutar pentru livrare imediată (de obicei în două zile). Rata spot reprezintă prețul pe care un cumpărător se așteaptă să-l plătească pentru valută străină într-o altă valută. Aceste contracte sunt utilizate de obicei pentru cerințe imediate, cum ar fi achiziții și depozite de proprietăți, depuneri pe carduri etc. Puteți cumpăra un contract spot pentru a bloca un curs de schimb până la o anumită dată viitoare. Sau, pentru o taxă modestă, puteți achiziționa un contract forward pentru a bloca o rată viitoare.
Forward Foreign Exchange
O valută la termen este un contract de cumpărare sau vânzare a unei sume stabilite dintr-o valută străină la un preț specificat pentru decontare la o dată viitoare predeterminată (închis la termen) sau într-un interval de date în viitor (deschis redirecţiona). Contractele pot fi folosite pentru a bloca un curs valutar în așteptarea creșterii acesteia la un moment dat în viitor. Contractul este obligatoriu pentru ambele părți.
Cum functioneaza
În cazul în care plata unei tranzacții urmează să fie efectuată imediat, cumpărătorul nu are altă opțiune decât să cumpere valută la fața locului sau pe piața curentă, pentru livrare imediată. Cu toate acestea, dacă plata urmează să fie efectuată la o anumită dată viitoare, cumpărătorul are opțiunea de a cumpăra valută pe piața la vedere sau pe piața la termen, pentru livrare la o anumită dată viitoare.
De exemplu, doriți să cumpărați o proprietate în Japonia în trei luni în yeni. Finanțați achiziția dintr-o vânzare a unei proprietăți în SUA în dolari americani și doriți să profitați de cursul de schimb curent de la yen la dolar american. Aici ai putea folosi un forward.
Indiferent de ceea ce se întâmplă în următoarele trei luni la cursul de schimb, veți plăti rata stabilită pe care ați convenit-o mai degrabă decât cursul pieței la momentul respectiv. Același scenariu se aplică import și export în ceea ce privește cumpărarea de produse într-o monedă (de exemplu, yen) și importul și plata acestora într-o altă monedă (de exemplu, dolarul american).
Unde se face
Acordurile și contractele de schimb valutar spot și forward pot fi stabilite prin orice facilitate bancară internațională sofisticată – doar întrebați. Dar mai întâi trebuie să devii client al unei bănci, să completezi actele corespunzătoare și, mai mult ca sigur, va trebui să faci o depunere pentru a servi drept garanție în numerar.
Avantajul tranzacționării în curs de schimb valutar
Avantajul principal al valutarului spot și forward este că ajută la gestionarea riscului: permițându-vă să protejați costurile produselor și serviciilor cumpărate în străinătate; protejează marjele de profit ale produselor și serviciilor vândute în străinătate; și, în cazul valutarului forward, blochează cursurile de schimb atât timp cât un an în avans. Vă permite să evitați riscul fluctuațiilor valutare. Se numește acoperire valutară.
Un neprofesionist nu ar trebui să se ocupe de gestionarea valutei. Ar trebui să fie condus de o persoană cu cunoștințe în domeniul finanțelor, de preferință un trezorier intern, CFO sau finanțe. specialist care coordonează eforturile cu departamentele de achiziții, operațiuni (producție) și marketing ale Afaceri.
De exemplu, dacă specialistul în finanțe vede sau anticipează că moneda sa locală este în scădere sau cea de furnizorul sau subsidiara sa, el poate cumpăra o valută străină mai puternică ca rezervă pentru viitor utilizare. Dacă specialistul este în vârful jocului său financiar, venituri substanțiale pot fi generate prin tranzacții valutare dincolo de operațiunile normale ale companiei.
