Автоматическая развертка — это запрограммированный ордер на выполнение постоянных инструкций по перемещению средств с одного счета на другой. Это служит удобству для клиента, избавляя его от необходимости вводить отдельные инструкции каждый раз, когда требуется или желательно перевести средства, или выписывать и депонировать чеки. Существует множество приложений автоматической развертки, некоторые из которых описаны ниже.
Банковский сценарий
Ваш банковский текущий счет может иметь функцию автоматической очистки, которая переводит средства на депозитный счет с более высокой доходностью, такой как счет денежного рынка. (не путать с взаимным фондом денежного рынка), когда баланс превышает заданный уровень, установленный либо банком, либо выбранный вами в качестве вкладчик.
Кроме того, функция подметания может также работать в противоположном направлении, перемещая средства из более доходный счет на ваш текущий счет, когда баланс последнего опустился ниже указанный уровень.
Брокерский сценарий
В брокерских фирмах по ценным бумагам традиционный денежный счет не приносит процентов на остатки денежных средств, что побуждает клиентов, которые не являются активными трейдерами, держать такие остатки близкими к нулю.
Чтобы пощадить клиента и финансовый консультант неудобства и затраты, связанные с ручным выводом средств (особенно если клиенту выдается чек на депозит в другом месте, например, в фонде), автоматическое перечисление средств на процентный счет часто предлагается в качестве дополнительной опции. особенность.
Кроме того, базовая структура центрального счета активов в типичной брокерской компании включает в себя: добавление автоматического зачисления на традиционный брокерский счет с наличными, а также другие функции, такие как хорошо.
Денежные остатки обычно накапливаются на брокерском счете по ценным бумагам в результате:
- Выручка от продажи ценных бумаг
- Доходы (дивиденды, проценты и т. д.) и распределения от инвестиций, хранящихся на счете
- Средства, депонированные в ожидании покупки ценных бумаг
Даже с центральными счетами активов, которые зарабатывают проценты на остатках денежных средств, клиент все равно может захотеть настроить автоматические проверки. В частности, клиенту может потребоваться, чтобы денежные средства от выплаты дивидендов и процентов с одного счета регулярно переводились на другой по следующим причинам:
- Потому что второй счет — это тот, с которого клиент выписывает чеки, снимает деньги в банкомате и взимает плату за кредитную карту, и для покрытия этих расходов требуется инвестиционный доход с первого счета. дебет.
- Первый счет может быть трастовым счетом, с которого клиент, как доверительный управляющий, обязан осуществлять регулярные выплаты инвестиционного дохода держателю второго счета.
Эволюция брокерских счетов с разверткой
Первоначально брокерские счета со свип-счетами использовали фонды денежного рынка в качестве связанных процентных счетов. Со временем корпоративное казначейство отделы ведущих брокерских фирм увидели преимущества в создании или покупке дочерних банков и направлении операций на предлагаемые ими депозитные счета, а не на фонды денежного рынка.
Таким образом, депозиты клиентов могли бы обеспечить оборотный капитал и снизить потребность в более дорогих коммерческих бумагах или долгосрочных долгах в качестве источников финансирования, что является второй лучшей альтернативой бесплатным кредитам.
В современных счетах со свободным счетом поток средств автоматически идет в обе стороны. Средства автоматически списываются со связанного процентного счета, когда они необходимы для оплаты покупок ценных бумаг, чеков и транзакций кредитной карты, дебетовой карты и карты банкомата.
Большинство ведущих фирм по ценным бумагам либо были приобретены крупными банками, либо были реорганизованы в банки. самих холдинговых компаний как способ претендовать на спасательные фонды TARP после финансового кризиса 2008 г. кризис. Это ускорило движение к нацеливанию операций на банковские счета, предлагаемые внутри компании.
Ручная развертка
Любопытно и необъяснимо, но даже ведущие брокерские фирмы не смогли запрограммировать возможности для действительно автоматизированного расчета дивидендов и процентов между счетами. Вместо этого записи в журнале для создания этих разверток часто рассчитываются и вводятся вручную персоналом брокерской компании, обычно продавцы-консультанты, в конце каждого месяца.
Учитывая, что действительно автоматическое (т.е. запрограммированное) реинвестирование дивидендов в дополнительные акции акции или взаимные фонды существуют уже несколько десятилетий, это отсутствие базовой функциональности особенно замечательный. Скорее, действительно компьютеризированные предварительно запрограммированные автоматические проверки между брокерскими счетами, как правило, ограничиваются установленными суммами в долларах, перемещаемыми ежемесячно.
