V každodennom používaní sú živé závety predbežnými lekárskymi pokynmi, ktoré jednotlivci dávajú v očakávaní v prípade nepredvídaných udalostí, počas ktorých môžu byť vážne chorí alebo zranení a nemôžu hovoriť sami. Zvyčajne stanovujú podmienky, za ktorých sa jednotlivec, ak je vážne chorý a nie je schopný hovoriť sám za seba, rozhodne nenechať sa resuscitovať. Zvyčajne tiež vymenúvajú splnomocnenca pre zdravotnú starostlivosť, niekoho, kto je oprávnený konať v mene nespôsobilej osoby, ktorá vydala živý závet.
Účel živej vôle pre banky
V posledných rokoch, v dôsledku finančnej krízy v roku 2008, regulačné orgány na celom svete boli náročné takzvané životné závety vyhotovujú banky a finančné inštitúcie rôznych iných zoraďuje. Živá vôľa pre banku alebo inú finančnú inštitúciu označuje pohotovostný plán, ktorý je na polici pre prípad, že sa daný subjekt dostane do platobnej neschopnosti a bude potrebné ho zatvoriť, predať a/alebo rozbiť.
Jedným z často diskutovaných aspektov takéhoto plánu je, že môže vyžadovať oveľa jednoduchšie podnikové štruktúry ako sú dnes často používané veľkými nadnárodnými finančnými inštitúciami na minimalizáciu daní a/alebo na zmiernenie regulácie bremená. Ak áno, reštrukturalizácia finančných inštitúcií na uľahčenie závetov môže vážne znížiť ich ziskovosť, tým obmedzuje ich schopnosť ponúkať úver a možno aj paradoxne znižuje ich finančné silu.
Dôsledky podrobnej životnej vôle
Ďalším ironickým zvratom je, že ratingové agentúry začali naznačovať, že existencia podrobnej životnej vôle si môže vynútiť zníženie ratingu spoločnosti. Dôvodom je, že so živou vôľou môže byť pre regulátorov jednoduchšie nechať inštitúciu zlyhať, ak sa dostane do vážnych finančných problémov. Skutočne, veľká časť zdôvodnenia živej vôle je znížiť výskyt finančných spoločností, ktoré sú „príliš veľké na to, aby skrachovali“.
Schválenie zákona o finančnej reforme Dodda-Franka
Návrh zákona o finančnej reforme Dodda-Franka z roku 2010 nariaďuje, aby bankové holdingové spoločnosti s aktívami nad 50 miliárd dolárov pripravili živé závety a predložili ich finančným regulátorom. V čase prijatia bolo ovplyvnených viac ako 100 bánk a iných finančných spoločností. Niekoľko zahraničných finančných firiem s obmedzenými stopami v USA žiada o výnimku z dôvodu, že by sa na ne nemalo na základe ich globálnej veľkosti považovať zákon. Deväť najväčších bankových inštitúcií v Spojených štátoch bolo povinných predložiť svoje závety do 1. júla 2012. Medzi tieto banky patrili:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Americká banka
- Barclays
- nemecká banka
- Credit Suisse
- UBS
Predpokladá sa, že zhrnutia plánov týchto bánk by mali byť k dispozícii na nahliadnutie širokej verejnosti. Najdôležitejšie z týchto živých závetov patrí (podľa „Banky sa pripravujú na koniec“, The Wall Street Journal, 26. júna 2012):
- Plány sa musia každoročne aktualizovať.
- Regulačné orgány môžu požadovať častejšie revízie.
- Problémové banky môžu byť prinútené získať viac kapitálu alebo obmedziť rast.
- FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) po konzultácii s Federálnym rezervným systémom môže rozbiť problémovú banku.
Menším bankám hrozila lehota na predloženie vlastných závetov do 31. decembra 2013.
Taktiež známy ako: Pohotovostné plány alebo plány riešenia krízových situácií pre insolventné banky alebo finančné inštitúcie.
Historické pozadie: Ak mali Bear Stearns alebo Lehman Brothers pred tým, ako sa v roku 2008 dostali do platobnej neschopnosti, niektorí pozorovatelia sa domnievajú, že ich operácie by mohli byť zlikvidované usporiadaným spôsobom bez toho, aby sa urýchlila všeobecná globálna finančná a hospodárska kríza nasledovalo. Najmä rast finančných inštitúcií, ktoré sa považujú za „príliš veľké na to, aby zlyhali“ bez toho, aby riskovali rozsiahle finančné a ekonomické kolaps viedol ku koncepcii takzvaných „živých vôle“ pre tieto firmy ako regulačnej iniciatívy, ktorá má zabrániť takýmto krízam v budúcnosti.
