Zábezpeka sa vzťahuje na aktíva, ktoré ste ochotní vložiť na zabezpečenie úveru, ako je napríklad pôžička pre malé podniky.
Pôžičky, ktoré využívajú hmotný majetok ako kolaterál, sa nazývajú zabezpečené úvery (na rozdiel od nezabezpečených úverov). Výhodou zabezpečených úverov je, že majú často nižšie úrokové sadzby ako úvery bez ručenia.
Ale získať túto lepšiu úrokovú sadzbu (alebo niekedy akúkoľvek pôžičku vôbec) môže byť riskantné; ak nedokážete splatiť svoj úver podľa plánu, majetok, ktorý ste použili ako kolaterál, bude zaistený a predaný a peniaze získané predajom majetku sa použijú na splatenie úveru. To je dôvod, prečo veritelia milujú kolaterál; ak pôjde pôžička na juh, stále niečo získajú z toho, že vám požičajú peniaze.
Formy kolaterálu
Váš dom, vaše auto, majetok alebo vybavenie sú príklady hmotného majetku, ktorý môžete použiť ako kolaterál na dlhové financovanie. Konkrétne aktívum musí mať vlastnícke právo, ktoré môže požičiavajúca inštitúcia zabaviť, ak úver nebude splatený.
Aktívum, ktoré má voči nemu nesplatené úvery (napríklad dom s hypotékou), možno stále použiť ako zábezpeku, ak banka môže prevziať existujúci úver a nárokovať si vlastnícke právo.
Pre podniky môžu byť ako kolaterál použité aktíva, ako napríklad vybavenie. Napríklad podnik, ktorý potrebuje úver na kúpu nového prívesu, môže byť schopný použiť príves ako záruku. Kvalifikovať sa môžu aj peniaze dlžné podniku (pohľadávky). Ak napríklad podnik dostane veľkú objednávku na služby alebo vybavenie, ale potrebuje dočasnú pôžičku na nákup vybavenia veľkoobchodníkov alebo najať ďalších zamestnancov na splnenie objednávky, samotná objednávka môže slúžiť ako záruka.
Oceňovanie kolaterálu
Pri pohľade na aktíva veriteľ zvyčajne vykonáva proces hodnotenia kolaterálu a hodnotenia, aby určil trhovú hodnotu. Pridelená hodnota kolaterálu je však zvyčajne bližšia k hodnote „firemného predaja“ a nie k reálnej trhovej hodnote. V situácii, keď veriteľ potrebuje predať založené kolaterálové aktíva, aby získal späť požičané sumy, môže podhodnotiť aktíva na rýchly predaj.
Hodnoty kolaterálu sa môžu časom výrazne meniť. Na klesajúcom trhu s nehnuteľnosťami môže byť napríklad hodnota majetku domu a nehnuteľnosti podstatne nižšia, keď treba obnoviť úver a prehodnocovať kolaterál.
Rozhodnutie, či sa konkrétne aktívum kvalifikuje ako kolaterál a aká je jeho hodnota, je výlučne na rozhodnutí veriteľa. Typicky veriteľ určí úrokovú sadzbu v súlade s vnímaným rizikom. Ak sú kolaterálové aktíva marginálnej hodnoty a/alebo je riziko nesplatenia vyššie, veriteľ bude pravdepodobne požadovať vyšší úrok z úveru – čo je často situácia, do ktorej sa drobní podnikatelia dostávajú.
Pomer úveru k hodnote kolaterálu
Pomer úveru k hodnote je pomer požičaných peňazí k hodnote aktív použitého ako kolaterál, vyjadrený v percentách. Pomer úveru k hodnote závisí od veriteľa a typu kolaterálu:
- Pôžičky na správu malých podnikov (SBA). - ako zábezpeka je prípustný osobný aj obchodný majetok. SBA požičiava do 80 % z odhadnutej hodnoty nehnuteľností okrem nezastavaných pozemkov (50 %), do 50 % na nové vybavenie a do 20 % na inventár.
- Úvery na komerčné nehnuteľnosti - na kúpu, rozvoj alebo modernizáciu komerčných nehnuteľností banky zvyčajne požičia až 80 % hodnoty nehnuteľnosti.
- Pôžičky na vybavenie - 50 – 60 % hodnoty vybavenia použitého ako záruka (veritelia budú očakávať, že uvidia faktúry za nákup vybavenia)
- Pôžičky na zásoby - až 50 % zásob použitých ako kolaterál. Pôžičky na zásoby sú dôkladne preverované veritelia a často je ťažké ich získať, pretože veriteľ môže mať problémy s likvidáciou zásob, aby mohol v prípade potreby úver splatiť.
- Financovanie pohľadávok/faktúr - spravidla 75-90% z hodnoty pohľadávok, pokiaľ nehrozí vyššie riziko nezaplatenia pohľadávok.
- Všeobecné obchodné úvery - väčšina vyžaduje zabezpečenie vo forme hotovosti alebo cenných papierov (až 95 %).
Osobný majetok ako kolaterál na financovanie malých podnikov
Na rozdiel od veľkých podnikov, ktoré môžu vlastniť značné aktíva, ako sú nehnuteľnosti, budovy alebo zariadenia, malé a stredné podniky (MSP) často nemajú k dispozícii žiadnu formu kolaterál a ako také nie sú oprávnené na pôžičky od finančných inštitúcií, pokiaľ majitelia podniku nie sú ochotní zložiť osobné aktíva ako kolaterál (známe ako osobné Záruka).
Založenie osobného majetku ako kolaterálu pre podnikanie so sebou nesie vysoký stupeň rizika – aj keď ide o podnikanie začlenené veriteľ môže v prípade nesplatenia pôžičky zabaviť majetok vlastníka (vlastníkov).
Financovanie vlastného imania
Pre mnohých malých podnikateľov jednoducho nie je k dispozícii dostatok obchodného alebo osobného kolaterálu na získanie zabezpečeného úveru od úverovej inštitúcie; budú musieť preskúmať ďalšie možnosti ako napr mikropôžičky a komunitné fondy (ak je požadovaná suma dostatočne malá) alebo závisia od kapitálového financovania. S kapitálovým financovaním vaše podnikanie preberá investorov, ktorí vkladajú kapitál do podnikania výmenou za to majetkový podiel - stávajú sa čiastočnými vlastníkmi podniku a ako takí majú slovo v tom, ako je podnik prevádzkovaný.
Investori do akcií zvyčajne spadajú do dvoch tried:
- Anjelskí investori – zvyčajne jednotlivci s vysokým čistým majetkom, ktorí chcú investovať až 100 000 USD do podnikov, ktoré môžu poskytnúť vyššiu mieru návratnosti ako tradičné investície. Existujú aj skupiny anjelských investorov, ktoré združujú svoje peniaze na investovanie do podnikov.
- Rizikoví kapitalisti - partnerské skupiny, ktoré zvyčajne investujú aspoň 1 000 000 USD do zavedených podnikov, ktoré rastú a potrebujú kapitál na expanziu.
Pozri tiež:
Ako získať pôžičku pre malé podniky.
Hľadanie financovania malých podnikov
Hľadanie peňazí na rozbeh malého podniku.
10 vecí, ktoré potrebujete vedieť o financovaní malých podnikov
