Plus, hur man hittar en
Som tidigare finansiell planerare kommer min erfarenhet från den traditionella finansvärlden, där jag arbetar med en finansiell planerare kräver att du har komplexitet i ditt ekonomiska liv, en viss förmögenhet och engagemang för att registrera dig för ett år långt engagemang. Tack och lov finns det fler tillgängliga alternativ för finansiell planering för alla.
Du kan anlita en planerare för att skapa din ekonomiska plan, granska en plan du skapat eller för att rådgöra med vid olika tidpunkter i ditt liv. Om du till exempel är nyskild, fått ett arv, fått en stor höjning, är nära att gå i pension, har gått igenom någon annan stor ekonomisk milstolpe eller tänker du måste anlita en riktig professionell för att få ihop din skit, du kan få någon att vara din tillfälliga guide när du går igenom dessa olika omständigheter i din liv.
Oavsett om du bestämmer dig för att du vill anlita en finansiell planerare eller rådgivare (eller någon annan typ av finansiell expert), här är de saker du bör tänka på och de frågor du behöver besvarade för att hjälpa dig att avgöra vilken person som är rätt för du.
Vad är en finansiell rådgivare?
Låt oss definiera några nyckeltermer.
En finansiell planerare är i allmänhet utbildad för att hjälpa dig komma med en omfattande plan för att hjälpa dig att navigera hela ditt ekonomiska liv, medan finansiella rådgivare kan vara mer begränsade till att ge dig råd om investeringar. Den du anlitar måste vara en oberoende förtroendeman som aldrig rekommenderar produkter enligt "Lämplighetsstandarden".
A är en person eller organisation som agerar på uppdrag av en annan person för att förvalta tillgångar. En förtroendeman är juridiskt och etiskt skyldig att sätta sin klients bästa före sitt eget. Men här är kickern: inte alla finansiella rådgivare är förtroendemän! Hur kan detta ens vara en möjlighet? På grund av något som kallas Suitability Standard.
Det är en förordning som säger att en mäklare måste göra "rimliga ansträngningar för att få information" om en kunds ekonomiska liv när han avgör om en finansiell produkt anses "lämplig" för en kund. Lämplighet låter inte skissartad, men det kan vara det. Till exempel, om du anlitade en dietist vars matrekommendationer bara behövde uppfylla en lämplighetsstandard, kan de hävda att det är lämpligt för dig att bara äta vitamininfunderade poptårtor. Det som passar dig är inte det som är i ditt bästa intresse. Det är tricket med det här språket.
När rådgivare är oberoende innebär det att de är fria att rekommendera finansiella produkter från olika företag. Någon som inte är oberoende skulle vara en "förmögenhetsförvaltare" som arbetar på Wells Fargo; de får vanligtvis bara sälja Wells Fargo-produkter till dig, vilket kanske inte är den bästa produkten för dig, men det är den enda produkten de kan sälja.
Produkter är typer av investeringar, värdepapper och finansiella instrument som livräntor eller livförsäkringar.
Låt oss titta på ett exempel. Låt oss säga att Jesse, den finansiella rådgivaren, har två produktalternativ för sin klient, Julian. Den första produkten är en investering som är det bästa alternativet för Julian som råkar vara billigare för henne, men den betalar bara Jake en 3 procents provision. Den andra investeringen är inte det bästa alternativet för Julian och den råkar vara dyrare, den uppfyller lämplighetsstandarden och betalar Jesse 10 procent i provision. Problemet med lämplighetsstandarden, och med provisionsbaserade arvoden överlag, är att det kan skapa en intressekonflikt mellan rådgivaren och kunden.
Hur får finansiella rådgivare betalt?
Det finns i allmänhet två sätt att få betalt för finanspersonal. Det tillkommer klientavgifter och provisioner på att sälja finansiella produkter. Kundavgifter kan struktureras på en mängd olika sätt. Det finns kapitalförvaltningsavgifter, timavgifter, retainers, kvartalsavgifter eller schablonavgifter.
När du anställer någon för att hjälpa dig med dina pengar är det viktigt att veta hur de tjänar sina eftersom det kommer på din bekostnad – bokstavligen. Det är inget fel i sig med att människor får ersättning för sitt arbete, men det betyder inte att vi inte borde vara det kritisk till potentiella intressekonflikter eller kritisk till värdet du får jämfört med priset du betalar.
ENDAST AVGIFT
Om du intervjuar en finansiell planerare, be dem berätta på alla sätt de får betalt. Om deras svar är att de är en praxis, betyder det att deras ersättning kommer direkt från de kunder de betjänar. Planerare och rådgivare som endast betalar avgifter är nästan alltid förtroendemän som agerar för sina kunders bästa.
Eftersom deras lön kommer direkt från deras kunder och inte från tredje part som fonder eller försäkringsbolag kan dessa planerare och rådgivare hålla fokus på sina kunders behov och bästa intressen. När en avgiftsbelagd rådgivare eller planerare rekommenderar finansiella investeringsprodukter kan du känna dig trygg med att veta att de rekommenderar verkligen den bästa produkten för dig eftersom rekommendationerna inte konkurrerar med provisioner.
Arvodet till rådgivare och planerare kan struktureras på en rad olika sätt. Det finns årliga retainers, månadsabonnemang, en avgift för att leverera en heltäckande ekonomisk plan och olika tjänstepaket med olika alternativ. Det finns planerare som tar ut ett timpris eller en avgift per session. En kapitalförvaltningsavgift har varit en populär avgiftsstruktur i branschen, men det kan i längden bli mycket dyrare för kunderna.
TILLGÅNGAR UNDER FÖRVALTNING
Ett (AUM) arvode kan vara avgiftsfritt, men det kan också vara en del av en avgiftsbaserad ersättning om rådgivaren också får betald provision. Det är knepigt, varför det är viktigt att få dessa frågor besvarade när man överväger att anställa någon.
Under min första vecka som jag jobbade på finansplaneringsfirman satte min nya chef mig ner och förklarade för mig hur branschen fungerade. Han förklarade hur vårt företag kan ta ut en årlig ekonomisk planeringsavgift och en förvaltningsavgift på 1 procent. Det innebär att 1 procent av kundens investeringskontos saldo betalas som avgift. Så en kund med en miljon dollar investerad hos oss skulle betala oss $10 000 per år och en kund med $10 miljoner skulle betala oss $100 000 per år. Till en början verkade det här helt okej och en avgift på 1 procent låter kanske inte så mycket, men det slutar med att det blir väldigt dyrt i längden. Det kan kosta investerare 25 procent av sin avkastning under fyrtio år – eller nästan en halv miljon dollar! Aj.
För vissa människor är det värt att betala denna avgift eftersom de använder sin ekonomiska planerare för att hjälpa dem att analysera alla möjliga investeringsalternativ eller finansiella möjligheter, från företag de kan investera i till publicerings- och licensavtal de har med tanke på. Men för många människor är denna avgift inte värd det eftersom de inte får tjänster för att motivera avgiften. De flesta människor behöver inte ge bort så mycket av avkastningen som de själva skulle kunna generera genom att investera i indexfonder och ETF: er.
PRODUKTER KOMMISSIONER
Om du frågar en finansiell rådgivare hur de får betalt och deras svar är att deras ersättning är, betyder detta att de kan få betalt både från avgifter som betalas av kunder och från provision på de finansiella produkter de sälja. Vissa av dessa produkter kan inkludera försäkring eller en viss investering som en fond.
Varför kallar de det avgiftsbaserat när det låter vilseledande och så liknar det avgiftsbelagt? För att förvirra dig, kanske? Jag vet inte om det är svaret, men det beror förmodligen på att det skulle vara mycket enklare att kalla denna betalningsstruktur "avgifter och provision."
Var hittar du rådgivare och planerare med endast avgift
XY Planning Network är en underbar databas för att hitta avgiftsfria rådgivare. Databasen är omfattande, så du kan söka efter de saker du letar efter i en planerare. Om du vill hitta någon som är lokal, tar du ett fast pris för att skapa en plan och är specialiserad på socialt ansvarsfulla investeringar, kan du göra en sökning för att hitta alla rådgivare inom nätverket som uppfyller dessa kriterier. När du har hittat de rådgivare och planerare som uppfyller dina kriterier bör du ställa in informativa intervjuer för att ta reda på vilken person som passar dig.
Utöver avgiftsstrukturen och att säkerställa att den du anställer är en förtroendeman, är det också viktigt att se till att personen du anställer tar sig tid att lyssna på dina behov, önskningar och rädslor. Och det är absolut nödvändigt att du anställer någon du känner att du kan anförtro dig till och söka råd från.
Från EKONOMI FÖR FOLKET: Få grepp om din ekonomi, publicerad av Penguin Books, ett avtryck från Penguin Publishing Group, en division av Penguin Random House LLC. Copyright © 2022 av One Jelly Bean, Co.
