Behöver du en ansvarsförsäkring?

Förvaltare av förmånsplaner för anställda – inklusive för små företag – är potentiellt föremål för stämningar som påstår att de misskött eller felaktigt administrerat dessa planer.Sådana anspråk kan lämnas in av missnöjda plandeltagare eller deras förmånstagare. Som ett erkännande av detta kan arbetsgivare skydda sig själva och andra planförtroendemän genom att köpa förtroendeansvarsförsäkring.

Skyldigheter enligt ERISA

Förvaltare av förmånsplaner styrs av en federal lag som kallas Employee Retirement Income Security Act (ERISA). Antogs 1974, ERISA sätter minimistandarder för pensions- och hälsoplaner som erbjuds av privata arbetsgivare.Lagen håller förtroendemän till en mycket hög standard, vilket gör dem personligen ansvariga för sina handlingar. Detta innebär att deras personliga tillgångar kan användas för att betala skadestånd som utdöms till skadeståndssökande.

ERISA gäller för alla planer som uppfyller lagens definition av en förmånsplan för anställda. Denna term inkluderar anställdas välfärdsplaner såsom medicinska, tandvårds- och handikappplaner, och flexibla utgiftskonton (FSAs). Det inkluderar också pensionsplaner som 401(k) s, pensions- och aktieköpsplaner. ERISA gäller inte för grupphälsoplaner som upprättats av kyrkor eller statliga enheter, eller för planer som krävs enligt lag, såsom arbetstagares ersättning och planer för arbetslöshetsersättning.

Vem är en förtroendeman?

ERISA definierar ordet "förtroendeman" i detalj. En förtroendeman är i huvudsak alla som har diskretionär (beslutsfattande) auktoritet över en plans förvaltning, administration eller dess tillgångar. Vanligtvis är alla följande roller kvalificerade som förtroendemän: planens sponsor (arbetsgivaren), planen förvaltare, planadministratören, företagets direktörer och tjänstemän, och företagets interna investering utskott.

Om en persons jobb innebär att arbeta med personalförmåner, gör det inte nödvändigtvis att han är en förtroendeman. Anställda som utför rutinmässiga administrativa funktioner är inte heller förtroendemän. Exempel på dessa typer av befattningar är arbetare som upprätthåller anställningsregister, beräknar förmåner eller bestämmer berättigande till förmåner baserat på befintliga regler.

På samma sätt agerar inte en arbetsgivare nödvändigtvis som en förtroendeman när de fattar förmånsrelaterade beslut. Till exempel anses inte en arbetsgivare vara en förtroendeman när han bestämmer sig för att erbjuda en plan eller inte, vilka förmåner som ska inkluderas eller om en plan ska ändras eller avslutas. Dessa är affärsbeslut; inte förtroendevald. En arbetsgivare kan dock bli en förtroendeman vid genomförandet av dessa beslut på uppdrag av en plan.

Exempel på skadetäckning

Att skaffa en ansvarsförsäkring för dem i ditt företag som behöver det kan vara ett klokt ekonomiskt drag. Här är några exempel på möjliga typer av kostsamma, tidskrävande skador som täcks av en ansvarsförsäkring:

• Ett företag anlitar en tredjepartsinvesteringschef för att fatta investeringsbeslut på uppdrag av företagets 401(k)-plan. Förvaltaren investerar medlen i ett Ponzi-system och pengarna går förlorade. Plandeltagare stämmer arbetsgivaren för att ha anställt en oärlig chef och underlåtit att övervaka den.
• Ett företag erbjuder en förmånsplan och lagrar relaterade känsliga anställdas data, såsom personnummer, på sitt datorsystem. Systemet är hackat och anställda stämmer företaget för att ha brutit mot dess förtroendeplikt.
• En arbetsgivare erbjuder sjukförsäkringsförmåner till arbetstagare genom ett försäkringsbolag. En anställd lämnar in pappersarbete för att lägga till sitt nyfödda barn i planen, men arbetsgivaren försummar att meddela försäkringsgivaren. När sjukförsäkringsbolaget senare vägrar att täcka sjukvårdskostnader som barnet ådragit sig, kräver arbetstagaren att arbetsgivaren ska betala räkningarna.

Förvaltningsansvarsskydd

Ett företag av vilken storlek som helst som erbjuder personalförmåner bör överväga att köpa en ansvarsförsäkring; Denna täckning är allmänt tillgänglig. Exempel på policyer för förtroendeansvar är de som erbjuds av Hartford, Travelers och Beazley. Hartford och Travelers är stora försäkringsbolag med flera linjer, medan Beazley är ett specialföretag.

Förvaltningsansvarsförsäkringar är skadeanspråk, vilket innebär att de täcker anspråk som gjorts under försäkringsperioden. De täcker krav som lämnas in mot planens förtroendemän för brott mot deras förtroendeförpliktelser i förvaltningen eller administrationen av en personalförmånsplan. Policyer omfattar vanligtvis handlingar som de som anges nedan:

• Felaktigt nekande av förmåner
• Göra felaktiga ändringar i en förmånsplan
• Att göra fel i administrationen av en förmånsplan
• Att ge felaktiga råd eller råd
• Försumligt val av tredje parts tjänsteleverantörer eller underlåtenhet att övervaka deras verksamhet
• Försumlig investering av förvaltningstillgångar
• Intressekonflikter, som att ge råd som gynnar förvaltaren snarare än plandeltagaren

Var medveten om att ansvarsförsäkringen inte täcker brott eller andra uppsåtliga handlingar som förskingring.

Vissa av dessa policyer inkluderar en begränsad täckning (som 100 000 $) för avgifter och kostnader för juridiskt försvar som betalas under ett statligt sponsrat uppgörelsesprogram. Förlikningsprogram gör det möjligt för arbetsgivare att undvika kostsamma rättstvister genom att lösa anspråk utanför domstol.

Medan försäkringar för förtroendeansvar täcker kostnaderna för att försvara anspråk, är kostnaderna för juridiska försvar föremål för gränsen. Dessutom inkluderar försäkringar ofta en självrisk, som kan gälla både skadestånd och försvarskostnader.

Hur mycket kan det kosta?

De flesta försäkringsbolag som erbjuder ansvarsskydd publicerar inte priser på sina webbplatser. Ändå kan företagsägare uppskatta sina täckningskostnader med hjälp av data från Embroker, en försäkringsmäklare online. Embroker indikerar att årliga förtroendeansvarspremier i allmänhet varierar från $500 till $2 500 beroende på ett företags specifika behov. 

Förtroendeman vs. EBL-täckning

De flesta förtroendeansvarspolicyer inkluderar automatiskt täckning för personalförmåner (EBL). EBL-försäkringen täcker anspråk som uppstår på grund av fel i rutinmässiga administrativa uppgifter som att registrera plandeltagare och lägga till eller ta bort förmånstagare. EBL-försäkring kan tillhandahållas oberoende av förvaltningsansvar via en påskrift till en allmän ansvarspolicy. När den tillhandahålls på detta sätt, utesluter EBL-försäkring specifikt ansvar som härrör från ERISA.