Det välkända marknadsundersökningsföretaget J.D. Power and Associates (en division av McGraw-Hill) genomför en årlig studie av finansiell rådgivare tillfredsställelse. Studieprovet är hämtat från en databas med över 720 000 individer i USA som innehar serie 6 eller serie 7 FINRA licenser. Denna databas underhålls av ett företag som heter Qualified Media (QM).
Enkät av finansiella rådgivare Exempel
En slumpmässig undergrupp av personer drogs från QM-databasen, i enlighet med statistiska urvalstekniker. Dessa personer inbjöds per post att fylla i en onlineenkät mellan 23 maj och 19 juni 2008. Enkäter med svar på minst 50 % av frågorna som användes för att beräkna nöjdhet betraktades som giltiga och samlades in från 3 124 finansiella rådgivare. J.D. Power släppte sina resultat den 30 september 2008. Respondenterna delades in i två kategorier:
- Anställda hos en mäklarhandlare
- Oberoende finansiella rådgivare som behandlar transaktioner genom en given mäklarhandlare
Drivkrafter för tillfredsställelse av finansiell rådgivare
J.D. Power-undersökningen rullar upp sina olika frågor i åtta nyckelkategorier som driver finansrådgivarens tillfredsställelse. Finansiella rådgivare ombads att ge en procentvikt till varje kategori för att återspegla dess betydelse för dem, totalt 100 % i alla kategorier. Likaså var finansiella rådgivare också tvungna att fästa vikt vid vikten av varje enskild fråga som omfattas av dessa åtta kategorier.
Siffrorna inom parentes nedan återspeglar de procentuella vikter som är kopplade till kategorin i fråga av respektive anställdas finansiella rådgivare och oberoende finansiella rådgivare:
- Fast prestation (24 %, 11 %)
- Ersättning (16 %, 12 %)
- Administrativt stöd och efterlevnadsstöd (14 %, 18 %)
- Internt driftstöd (12 %, 22 %)
- Arbetsuppgifter (11%, 13%)
- Produkter och erbjudanden (9 %, 7 %)
- Problemlösning (7 %, 17 %)
- Arbetsmiljö (6 %, NA)
Fast prestanda inkluderar ekonomiska utsikter, effektiviteten av ledarskap, konkurrenskraft på marknaden och anställnings- och rekryteringsmetoder.
Ersättning inkluderar utbetalning, anställningstrygghet, pensionsförmåner och sjukförsäkring.
Administrativt och efterlevnadsstöd inkluderar användbarheten av företagets investeringsforskning, utbildningsmöjligheter för anställda, kvaliteten på informationsteknologi, informationsteknikpersonalens lyhördhet, lämpligheten av övervakningen av efterlevnad och mängden administrativ pappersarbete.
Internt verksamhetsstöd inkluderar kvaliteten, tillförlitligheten och hjälpsamheten hos andra finansiella rådgivare, andra medarbetare, stödpersonal och arbetsledare.
Arbetsuppgifter inkludera mängden utmaning som arbetet ger, friheten som ges till den finansiella rådgivaren att rekommendera de produkter och tjänster som de finner mest lämpliga och arbetsbelastningen.
Produkter och erbjudanden inkluderar dess mångfald, konkurrenskraften hos dem, rimliga priser och tillgången till kundutbildningsmaterial.
Arbetsmiljö inkluderar kontorsförhållanden, klädkod och kvaliteten på raster.
Bästa företag för finansiella rådgivare: Företagen fick poäng på en 1 000 poängs skala, baserat på svaren från finansiella rådgivare på enkätfrågorna. Svaren viktades efter den relativa vikt som respondenterna lade på de olika drivkrafterna, samt efter företagens marknadsandelar. Endast företag med minst 100 giltiga undersökningar betygsattes.
Svar från oberoende finansiella rådgivare var inte tillräckligt robusta för att rangordna företag, med tanke på J.D. Powers standarder, ur deras synvinkel. Anställda finansiella rådgivare rankade företagen så här:
- Edward Jones (879)
- Raymond James (879)
- Merrill Lynch (697)
- Branschgenomsnitt = 655
- Wachovia Securities (627)
- Citigroup Global Markets (Smith Barney) (624)
- UBS Financial Services (598)
J.D. Power släppte individuella företagsrankningar på sju av de åtta mätningskategorierna. De uteslöt problemlösning.
- Edward Jones, Raymond James och Merrill Lynch låg över branschgenomsnittet i alla sju kategorier.
- Merrill Lynch var trea i varje kategori.
- Edward Jones var först i tre kategorier: arbetsmiljö, internt operativt stöd och administrativt och efterlevnadsstöd. Den var tvåa i resten.
- Raymond James var först i fyra kategorier: arbetsuppgifter, produkter och erbjudanden, ersättning och fast prestation. Den var tvåa i resten.
- UBS och Wachovia låg under genomsnittet i alla kategorier utom arbetsmiljön.
- UBS slutade sist i fem kategorier.
- Citigroup var över genomsnittet endast i arbetsuppgifter och ersättning.
Ett problematiskt inslag i studien är att ett stort värdepappersföretag med full service, Morgan Stanley, inte framkallade tillräckligt med giltiga svar för att kunna rangordnas.
