När du skapar ett nytt företag i USA eller Kanada och förbereder ditt Bolagsordningen, måste du ställa in aktier och andelsklasser. Den här artikeln förklarar tre aktieserier som kan användas vid bildandet av ett nytt bolag - gemensam röstning aktier, vanliga aktier utan rösträtt och preferensaktier - och förklarar när och varför du kanske vill använda varje aktie klass.
Definiera andel, andelsägare och andelsklass
Innan vi fördjupar oss i de olika typerna av aktieklasser du kan skapa är det viktigt att förstå aktier och aktieägare.
En aktie är en ägandeenhet i ett företag. Så när du köper en andel i Företag X äger du en del av det företaget. Om du äger tio av 100 aktier så äger du 10 % av bolaget. Om du har 1 aktie av en miljon, äger du 0,0001 % av Företag X. Att ge ut aktier hjälper företag på många sätt, inklusive tillgång till kapital för framtida investeringar eller projekt.
När du äger en aktie blir du aktieägare. Men en aktieägare är inte begränsad till en faktisk individ. Faktum är att aktieägare också kan vara en institution som ett fondbolag. Dessa företag kan köpa aktier i ett företag och paketera dem till fonder och sälja dem till sina kunder.
En andelsklass är en specifik typ av värdepapper som innehas av ägaren. Den avgör vilka rättigheter aktieägaren har i bolaget. Mer om detta nedan.
Enstaka andelsklass (gemensamma röstande aktier)
Att skapa aktieklasser för ett nytt företag behöver inte vara komplicerat. Du måste ha en aktieklass eftersom företag ägs av aktieägare.
Rent juridiskt är det allt ett litet, icke-rapporterande företag (ett företag som inte behöver lämna in finansiella rapporter) måste ha – en aktieklass av röstberättigade aktier. Dessa fördelas på varje aktieägare, som sedan har rösträtt på valfri bolagsstämma. Detta kan inkludera eventuella beslut om hur företaget drivs, företagets ledning, större köp eller förvärv, eller till och med en försäljning av företaget.
De kan också få utdelning och bolagets återstående egendom vid upplösning efter att alla bolagets borgenärer har betalats.
Tänk på att ett icke-rapporterande företag inte kan noteras på en börs. Rapporterande företag (de som är skyldiga att publicera finansiella rapporter) kan notera sina aktier på en börs. Men för att kunna göra det måste de genomgå en högre nivå av regelefterlevnad och utfärda ett prospekt till potentiella köpare.
Det är fullt möjligt att ha en enda aktieägare. I det här fallet skapar den person som bildar det nya företaget en enda aktieklass så att han eller hon har 100 % av aktierna. Kom ihåg när det gäller aktier, det är andel av aktierna som avgör ägandet – inte antalet. Hundra procent av aktierna kan innebära 1 aktie eller 100 000 aktier, beroende på hur många aktier företagsägarna beslutar att emittera när bolaget bildas.
När en medlem av ett gift par bildar ett aktiebolag är det ganska vanligt att aktier delas mellan dem så att den andra medlemmen kan få utdelning från företaget.
Flera andelsklasser (stamandelar utan rösträtt)
Så om en aktieklass är allt du behöver ha när du startar ett nytt företag, varför skulle du ha fler?
Du kan ge människor aktieägarstatus men vill inte ge dem rösträtt. Du kan till exempel tilldela dina barn aktier utan rösträtt. Eller så kan du använda dessa aktier för att få anställda mer inflyttade i ditt företag utan att ge dem makten att bestämma företagets policy.
Det är därför det kan vara en fördel att sätta upp minst en annan andelsklass när du bildar ett nytt bolag – stamaktier utan rösträtt. Dessa betecknas normalt (men inte alltid) som B-aktier. Klass B-aktieägare skulle ha rätt att få utdelning och ha en plats i kö om ditt företag upplöses, men skulle inte kunna rösta.
Olika permutationer av aktieklasser och rösträtter är möjliga, till exempel har Facebook A-aktier som handlas offentligt och B-aktier som inte gör det. B-aktier har 10 röster per aktie mot 1 röst per aktie för A-aktier. Eftersom Mark Zuckerberg äger 28 % av B-aktierna kontrollerar han rösträtten.
Föredragsaktier
Du kanske också vill sätta upp ett visst antal aktier under den föredragna klassen. Preferensaktier är just det - de erbjuder aktieägarna fördelar jämfört med aktieägare som bara har stamaktier. De kan vara röstande eller icke-rösta, men preferenserna anges när andelsklassen skapas.
Till exempel, när du skapar ditt nya företag, kan du skapa en klass C med aktier som är preferensaktier och utan rösträtt, men ge dessa aktieägare rätt att samla in utdelningar till ett fastställt belopp och att stå först i kön (efter borgenärer) om bolaget är upplöst.
Valfritt antal föredragna aktieklasser kan ställas upp - var och en med särskilda rättigheter kopplade. Det är därför preferensaktier ofta används för att försöka locka människor att investera och samla in pengar till företaget. I utbyte mot att investera i ett företag får de flesta ängelinvesterare och riskkapitalister preferensaktier som ger dem specifika rättigheter och privilegier framför de vanliga aktieägarnas.
Så när du skapar andelsklasser för ditt nya företag, fundera över vem du vill ska delta i företaget och vad det kommer att innebära.
Ge ut extra aktier för framtida bruk
En sista punkt om att inrätta andelsklasser. För framtida flexibilitet är det en bra idé att inte ge ut alla aktier i ditt företag utan att behålla några i din statskassan. Detta gör det mycket lättare att få nya aktieägare att ansluta sig till bolaget i framtiden. Det kommer också in på saker som bråkandelar - aktier som är mindre än en hel andel.
Av samma anledning visar det sig ofta vara bekvämare att ursprungligen ge ut ett större antal aktier än ett mindre antal. Till exempel, om det finns två aktieägare i ditt nya företag och du bara utfärdar två aktier - en vardera - har du ingen att sälja till någon annan.
Skatteändringar för att minska inkomstdelningen
Även om att anställa familjemedlemmar och/eller dela ut aktier till familjemedlemmar (och betala utdelning) kan vara en effektiv inkomstdelningsmekanism, finns det gränser. Du kan inte betala din make och barn en orimligt hög lön, och i USA är gåvor av aktier eller utdelningar (icke intjänade inkomster) till barn över en viss nivå föremål för "barnskatten". Från och med 2018 gäller barnskatten för oförtjänt inkomst överstigande 2100 USD enligt följande skattestruktur:
- $0 - $2100 - ingen skatt
- $2101 - $4650 beskattas på 10%
- $4651 - $11250 beskattas på 24%
- $11251 - $14600 beskattas på 35%
- > $14600 beskattas på 37%
Från och med skatteåret 2018 införde den kanadensiska regeringen ett antal ändringar i skattelagstiftningen för att stävja inkomstdelning (även kallad "inkomstspridning"). Förändringarna innebär ett så kallat "skälighetstest" som kräver att aktieägare som får utdelning från ett familjeföretag ska vara aktivt engagerade i verksamheten. För att kvalificera sig för den lägre skattesatsen måste en familjemedlem:
- Var make över 65 år
- Var över 18 år och ge en "rejäl arbetsinsats" på minst 20 timmar per vecka. Du kan föra tidrapporter eller loggböcker över arbetade timmar om dessa krävs av CRA.
- Var över 25 och äg 10 % eller mer av ett företag som tjänar mindre än 90 % av sin inkomst från "tillhandahållande av tjänster."
De som inte uppfyller kraven beskattas med primärägarens marginalsats. Observera att detta inte gäller tjänstemän - löner är alltid avdragsgilla av företaget.
