Om du har funderat på att erbjuda dina anställda en pensionsplan kan en lag från 2019 som ändrade arbetsgivarens pensionsplaner hjälpa ditt lilla företag att komma igång.
Den nya lagen, officiellt kallad Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act of 2019 (eller SECURE Act) antogs i december 2019 som en del av ett anslagsförslag.Flera nya eller förbättrade incitament i lagen uppmuntrar arbetsgivare att upprätta arbetsgivarsponsrade pensionsplaner för anställda och att öka medarbetarnas deltagande.
Ändringar som kan påverka ditt företag inkluderar.
- En skattelättnad för att uppmuntra anställdas inskrivning och en ökad skattelättnad för starta personalplaner
- Ett sätt att låta fler deltidsanställda delta i din pensionsplan
- Mer tid att anta en ny pensionsplan
- Ökad möjlighet att gå med i en plan för flera arbetsgivare
Ökat skatteavdrag för att starta en plan
Små företag som uppfyller specifika kriterier för stödberättigande kan redan få en skattelättnad för kostnader relaterade till att starta en SEP, SIMPLE IRA eller annan kvalificerad plan.
Den nya lagen har ökat skatteavdraget för startkostnader för planer för att göra det mer överkomligt för småföretag att sätta upp pensionsplaner. Lagstiftningen ökar krediten genom att ändra beräkningen av den platta dollarbeloppsgränsen för krediten till det högre av $500 eller det lägsta av $250 multiplicerat med antalet kvalificerade anställda som inte är högt kompenserade som deltar i planen, eller $5,000. Denna kredit är tillgänglig i tre år.
En liten arbetsgivare är berättigad att göra anspråk på krediten om de uppfyller flera kriterier, inklusive 100 eller färre anställda som fick minst $5 000 i ersättning för föregående år.
Du kan använda Form 8881 kredit för små arbetsgivare pensionsplan startkostnader för att göra anspråk på krediten och lägg till detta formulär i din skattedeklaration.
Ny skattekredit för planer för automatisk registrering
Automatisk registrering 401(k)-planer är ett beprövat sätt att uppmuntra anställdas deltagande genom att automatiskt registrera dem i arbetsgivarens plan om de inte väljer något annat. Ditt företag kan bidra till en automatisk registreringsplan genom att matcha det belopp som dina anställda bestämmer att bidra, bidra med en procentandel av varje anställds lön (en icke-elektiv avgift), eller både. Planen måste ange procentandelen av den anställdes lön som automatiskt kommer att dras från deras lönecheckar för att bidra till planen.
SECURE Act skapade en ny skattelättnad på upp till $500 per år till arbetsgivare för att uppmuntra dem att sätta upp automatiska registreringsplaner. Skatteavdraget är avsett att täcka startkostnader för nya avsnitt 401(k)-planer och ENKLA IRA-planer som inkluderar automatisk registrering. Krediten är utöver planens startkredit som tillåts enligt nuvarande lag och är tillgänglig i tre år. Krediten är också tillgänglig för arbetsgivare som byter från en befintlig plan till ett automatiskt registreringsformat.
Det ökar också taket för att registrera anställda från 10 % till 15 % av de anställdas löner. Anställda kan ge ett initialt bidrag på minst 4 % upp till taket, ändra storleken på sina bidrag eller välja att inte bidra.
Ökat deltidsarbetare
Tidigare kunde arbetsgivare i allmänhet utesluta deltidsanställda (under 1 000 timmar per år) från avgiftsbestämda planer. SECURE Act kräver att arbetsgivare tillåter deltidsanställda att registrera sig om de har antingen ett år på 1 000 timmar eller tre år i följd på minst 500 timmar.
Förlängning av planens antagandetid
Den nya lagen ger arbetsgivare mer tid att anta en ny pensionsplan, fram till förfallodagen för skattedeklarationen för beskattningsåret (inklusive förlängningar). Till exempel, ett företag med ett skatteår i slutet av dec. 31, 2019, skulle ha till oktober. 15, 2020, för att anta en plan för 2019, om de lämnade in en förlängning. Detta ger företag ytterligare tid att anta en plan och möjlighet för anställda att få bidrag för det tidigare året.
Ökad möjlighet att gå med i en plan för flera arbetsgivare
En Multiple Employer Plan (MEP) tillåter olika arbetsgivare att gå samman i en pensionsplan. Denna typ av kombinerad plan kan gynna företag i lägre administrativa kostnader och bättre investeringsval.
Tidigare var det "stängda" planer, där verksamheterna var tvungna att relateras branschmässigt. En ny regel för arbetsministeriet antogs i juli 2019, men tillåter små och medelstora företag att gå med Association Retirement Plans (ARPs) och arbetande ägare utan anställda – inklusive ensamföretagare – kan delta.
Poängen
SECURE Act är en del av den nuvarande pensionslagen, Employee Retirement Income Security Act (ERISA) av 1974, administrerad av Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) under Department of Labor (DOL). Ovanstående paragrafer i SECURE Act gäller för arbetsgivare och anställda och är komplexa. Var och en har kvalifikationer, begränsningar och krav. Eftersom den här lagen är så ny har DOL och IRS inte släppt detaljerade regler ännu (från och med februari 2020). Om du är intresserad av att starta en pensionsplan för ditt lilla företag, eller om du vill dra nytta av en skattelättnad, överväg att arbeta med en advokat eller planadministratör.
