Одним із факторів, які банки враховують під час розгляду заявки на отримання кредиту або кредитної лінії для малого бізнесу, є коефіцієнт кислотності. Цей коефіцієнт є показником того, наскільки добре ваш бізнес може виконувати свої короткострокові фінансові зобов’язання, не продаючи запасів.
Коефіцієнт кислотності показує, наскільки добре ваш бізнес може впоратися з раптовим падінням продажів. Це може здатися екстремальним, але це саме те, що сталося з багатьма роздрібними торговцями в березні 2020 року, коли штати видали накази про екстрене перебування вдома.
Тест на кислотність покаже вам, чи здатний ваш бізнес керувати ситуаціями, коли доходи раптово падають; це може навіть вказати, як довго може тривати ваш бізнес, якщо ситуація продовжиться.
Що таке коефіцієнт кислотності?
Термін «кислота» походить від практики використання кислоти для перевірки дорогоцінних металів. Шахтарі наносили кислоту на золото, щоб перевірити, чи справжнє воно. Якби це було справжнє золото, воно б протистояло кислоті; якби не було, то стало б зеленим.
Зараз воно використовується у фінансовій, інвестиційній та роздрібній галузях для позначення того, як швидко можна ліквідувати компанію. Це допомагає фінансовим установам визначити, наскільки кредитоспроможна компанія, а роздрібному торговцю – чи можна впоратися з боргом або фінансовою кризою.
Чим легше його ліквідувати, тим менший ризик бере на себе банк або фінансова установа, пропонуючи бізнесу позику, і тим більший роздрібний продавець здатний впоратися з короткостроковими фінансовими проблемами.
Як розрахувати коефіцієнт кислотності?
Інформація, необхідна для визначення коефіцієнта, береться з балансу підприємства. Не всі підприємства використовують однаковий облік методи та визначення—якщо у вас немає балансу, ви зможете знайти загальну суму поточних зобов’язань шляхом віднімання будь-яку довгострокову заборгованість (понад рік) із загальної заборгованості, що дає вам суму, яку ви повинні протягом року час.
Ліквідні активи можуть бути дещо складнішими — якщо вони ще не розраховані у вашому балансі, ви можете оцінити їх, склавши будь-які активи, які можна досить швидко перетворюються на готівку (крім запасів), наприклад, еквіваленти грошового ринку, цінні папери, які можна швидко продати, дебіторська заборгованість або бізнес заощадження.
Обчисліть співвідношення за цією формулою:
Отримавши результат, ви використовуєте його, щоб оцінити здатність вашого підприємства ліквідуватись, щоб погасити короткострокові борги.
Як працює кислотний тестовий коефіцієнт
Припустімо, що у вас є 20 000 доларів США готівкою в банку та 10 000 доларів у вигляді дебіторської заборгованості – у вас є ліквідні активи вартістю 30 000 доларів США. (Інвентар або фізичні активи, такі як столи та стільці, не включені в це рівняння.) Якщо ваші поточні зобов’язання (борги) становлять 20 000 доларів США, тоді ваше співвідношення становить 1,5:1—ви також можете прочитати це як 1,50 долара ліквідності на кожні 1,00 долара короткострокового борг.
Співвідношення, що перевищує 1:1, зазвичай вважається хорошим і вказує на те, що підприємство може сплатити свої поточні зобов’язання, не залежачи від продажу запасів — ось чому запаси виключаються. Фінансові установи та інвестори хочуть, щоб цей коефіцієнт був настільки високим, наскільки це можливо, щоб мінімізувати будь-який ризик інвестування у ваш роздрібний магазин.
Деякі підприємства роздрібної торгівлі проводять цей тест, щоб визначити уцінку. Підприємство роздрібної торгівлі з низьким коефіцієнтом кислотності може створити подію продажу, відому як ліквідаційний продаж, щоб отримати готівку та знизити рівень запасів.
Незважаючи на те, що високий коефіцієнт кислотності є чудовим показником для вашого бізнесу, якщо він занадто високий, ви можете розглянути можливість використання частини цих грошей або ліквідності для подальших інвестицій у свій бізнес.
У разі кризи ви можете використовувати кислотний тест як міру того, як довго ви можете працювати. Вам потрібно буде скласти послідовний план ліквідації, який триватиме стільки, скільки, на вашу думку, триватиме криза, тобто планувати ліквідацію через регулярні проміжки часу, наприклад щомісяця. Потім ви перевіряєте заплановану ліквідацію, щоб перевірити, чи витримає ця подія наступний місяць або період.
Обмеження кислотного випробування
Тест на кислотність — це перевірка поточної ліквідності до боргів; як така, вона не дуже корисна для інвесторів, якщо вони не хочуть знати, як бізнес впорається з раптовим падінням продажів або бізнесу.
Оскільки коефіцієнти кислотності вказують на те, що бізнес має достатньо ліквідності для покриття короткострокових боргів, і кредитори люблять бачити високі коефіцієнти, ви можете заощаджувати якомога більше, щоб продовжувати збільшувати свій співвідношення. Однак це може бути не найкращим способом дій. Якщо ви накопичили велику кількість ліквідних активів, ви можете розглянути можливість використання деяких із них у формі інвестування, досліджень або розширення.
Таким чином ви зберігаєте достатньо ліквідних активів, щоб обґрунтовано покрити свої короткострокові борги, а потім використовуєте решту для розвитку свого бізнесу.
Ключові висновки
- Коефіцієнт кислотності є індикатором виживання роздрібного торговця у разі короткострокового падіння доходу шляхом порівняння ліквідних активів із поточними зобов’язаннями.
- Співвідношення 1:1 означає, що 1 долар ліквідних активів до 1 долара поточних зобов’язань.
- Роздрібні торговці повинні прагнути до співвідношень більше 1:1.
- Кислотний тест є хорошим показником для роздрібних торговців, які хочуть оцінити їх короткострокову виживання.
- Занадто високий коефіцієнт вказує на те, що ви можете краще використати деякі ліквідні активи або включити їх у стратегію управління кризою.
