Преди да можете да започнете работа като представител на инвестиционен съветник (IAR) в повечето щати на САЩ, трябва да преминете и двете Серия 66, Единен комбиниран държавен изпит по право и Серия 7, Обща квалификация за представител на ценни книжа Преглед.
Серия 66 е разработена от Северноамериканската асоциация на администраторите на ценни книжа (NASAA) и се администрира от Регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). (Серия 7 е разработена и администрирана от FINRA.) Полагането на изпита Series 66 е еквивалентно на преминаването на двете серии 65, Единната инвестиция Adviser Law Exam и Series 63, Uniform Securities Agent State Exam State Law Exam, така че няма нужда да полагате тези два изпита на NASAA, след като сте преминали успешно Серия 66. Серия 65 е щатският правен тест за представители на инвестиционни консултанти; серия 63 е за брокерско-дилърски представители.
Регистриран инвестиционен консултант (RIA) се отнася за фирма, никога за лице. IAR работи в RIA.
Дефиниция на IAR
Според Единен закон за ценните книжа от 1956 г, IAR е лице, наето от или свързано с RIA, което извършва някое от следните неща:
- Прави инвестиционни препоръки или по друг начин дава инвестиционни съвети
- Управлява клиентски акаунти или портфейли
- Определя кои препоръки или съвети относно ценните книжа трябва да бъдат дадени
- Търси, предлага или преговаря за продажба или продава инвестиционни съвети
- Наблюдава служители, които изпълняват някоя от горепосочените задачи
Унифицираният закон за ценните книжа от 1956 г. е федерален закон, предназначен да действа като модел за държавите да създават свои собствени закони за регулиране на ценните книжа. Оттогава той е изменян и преработван няколко пъти.
Основи на изпита
Серия 66 се състои от 100 въпроса с множество отговори и обхваща четири широки теми:
- Икономически фактори и бизнес информация
- Характеристики на инвестиционното средство
- Препоръки и стратегии за инвестиции на клиенти
- Закони, разпоредби и насоки, включително забрана за неетични бизнес практики
Участниците в теста имат 150 минути, за да го попълнят. Преминаващият резултат е 73 от 100. Кандидат, който се провали на изпита, трябва да изчака поне 30 дни, преди да се яви отново. Същото правило важи за някой, който се е провалил втори път и който желае да го вземе трети път. След трети неуспешен изпит кандидатът трябва да изчака поне 180 дни, преди да се яви отново на изпита. Същото правило важи за всички последващи неуспешни опити.
Серия 66 може да бъде взета преди или след Серия 7. Серия 66 пропуска въпроси, свързани с продукти на ценни книжа, анализ на ценни книжа и инвестиционна стратегия които са значителна част от Серия 65 и също така са разгледани по-дълго и подробно в Серия 7.
Записване за изпита
Можете да вземете Серия 66, дори ако в момента не работите за фирма член на FINRA. Трябва да се запишете в Уебсайт на FINRA. Цената е $165.
Ако работите за фирма на FINRA, вашата компания обикновено ще направи заявката вместо вас, като подаде формуляр U4 през FINRA's Централен регистрационен депозитар, който е известен също като Web CRD.
След като бъдете уведомени, че записването ви е приключило, ще имате 120 дни, за да положите изпита в изпитен център Prometric или PearsonVue.
Подготовка на теста
Степента на преминаване на изпита не е публично достъпна, но серия 66 обикновено се счита за трудна. Много хора, които планират да се явят на изпита, първо завършват курс за подготовка за тест и/или използват учебно ръководство с практически въпроси.
Получаване на лиценз
След като преминете Series 66 и Series 7, обикновено има няколко други изисквания, преди даден щат да ви даде лиценз да работите като IAR. Обикновено от вас се изисква да попълните заявление (обикновено се прави от фирма, използваща формуляр U4) и проверка на миналото, да се обвържете (предлагате финансова защита срещу загуби за клиенти) и да платите такса.
Уебсайтът на NASAA предоставя връзки към уебсайтове на регулаторите на ценни книжа във всичките 50 щата.
