Přestože firmy zabývající se obchodováním s cennými papíry a správou majetku se již dávno vyhýbají termínu „makléř“ ve prospěch „Finanční poradce“ nebo něco podobného pro jejich prodejní sílu, fráze „broker payout grid“ přetrvala v běžném používání. Stručně řečeno, to, čemu se říká mřížka, je základní hnací silou odměňování finančních poradců, zejména v tradičním scénáři vyplácení provizí.
Složitost platby
Plat může být velmi složitý výpočet, přičemž na konečné částce se podílí celá řada faktorů. Mezi nejčastější proměnné zahrnuté v typickém plánu odměňování patří:
- Celkový produkční kredity (PC) nebo vydělané provize
- Druhy prodávaných produktů
- Shromažďování majetku
Firmy z Wall Street tradičně zacházely se svými výplatními tabulkami jako s obchodním tajemstvím.
Jak funguje výplatní mřížka brokera
Výplatní mřížka finančního poradce v typické makléřské firmě nabízí dvojí motivaci k získání více produkčních kreditů (PC) nebo provizí. Nejen že vydělávání více produkčních kreditů znamená vyšší plat finančního poradce, ale také vyšší celkovou výplatní sazbu. Zde je velmi zjednodušený příklad, uspořádaný podle produkčních kreditních bodů:
- Méně než 100 000 PC: 20% výplata
- Minimálně 100 000 a méně než 250 000 počítačů: 25% výplata
- Minimálně 250 000 a méně než 500 000 počítačů: 30% výplata
- Alespoň 500 000 a méně než 1 000 000 počítačů: 35% výplata
- 1 000 000 počítačů a více: 40% výplata
Chcete-li nyní použít tuto vzorovou výplatní mřížku na několik různých úrovní produkce:
- Při 300 000 počítačích plat = 90 000,00 $ (300 000 x 0,30)
- Při 499 999 počítačích, platba = 149 999,70 $ (499 999 x 0,30)
- Při 500 000 počítačích plat = 175 000,00 $ (500 000 x 0,35)
Tento poslední příklad ilustruje klíčový rys výplatní mřížky, jak se tradičně používá na Wall Street. Přesunutím finančního poradce na další úroveň sítě vedl jeden dodatečný produkční kredit (PC) k ohromujícímu dodatečnému platu 25 000,30 USD. Zde leží zvláště silný příklad výše zmíněného dvojitého podnětu ke zvýšení výroby.
Provize za typy prodaných produktů
Některé firmy mají rozsáhlé výjimky ze sítě, přičemž prodeje určitých typů produktů mají zvláštní výplatní sazby. Firma může například poskytnout zvláštní pobídky k prodeji vlastních podílových fondů, akciových nových emisí, které vlastní upisuje nebo cenné papíry, jejichž zásoby má přebytečné, které chce snížit kvůli řízení rizik účely. Tyto výjimky a bonusy mohou být trvalé nebo dočasné. Dočasné prodejní bonusy byly tradičně označovány jako akce „příchuť měsíce“.
Přišel koncept nabídky zvláštních prodejních pobídek pro určité produkty, zejména produkty vlastní výroby pod stále větší palbou, protože mohou postavit zájmy finančního poradce do rozporu se zájmy jeho nebo její klientů. V důsledku toho některé firmy skoncovaly s těmito speciálními pobídkami a propagovaly svou „otevřenou architekturu“ přístup, který nechává finančního poradce nerušeně hledat nejlepší investiční nástroje pro danou společnost klienta.
vyzývá k tomu, aby společnosti s cennými papíry a finanční poradci podléhali přísnějšímu svěřeneckému standardu, nikoli volnější vhodnosti standard, který je tradičně svazoval, často uváděli praktiky jako propagace „příchuť měsíce“ jako důkaz toho, že extrémní reformy jsou nutné.
Bonusy za shromažďování aktiv
I když je plat finančního poradce řízen spíše transakcemi a výrobními kredity nebo provizemi Poplatkem založeným na aktivech většina firem nicméně doplňuje výplatní tabulku motivačním platem za aktiva shromáždění. Strategickým imperativem je mít co nejvíce z celkového počtu klientů finanční aktiva jak je to možné na vkladu u firmy, čímž je firma zavázána maximalizovat výnosy, které může získat od tohoto klienta. Podívejte se na naši diskusi o návratnosti klientských aktiv nebo rychlosti výnosů.
Ocenění za shromažďování aktiv jsou obvykle založena na čistém ročním nárůstu celkových aktiv na klientských účtech finančního poradce. Některé firmy mohou upravit hodnotu shromažďování aktiv tak, aby odrážela pouze čisté vklady nových finančních prostředků a cenných papírů na klientské účty, čímž se odstraní dopad kolísání hodnoty.
