I daglig brug er livstestamenter forudgående medicinske direktiver givet af enkeltpersoner i forventning af et beredskab, hvor de kan være alvorligt syge eller sårede og ude af stand til at tale for dem selv. De fastlægger typisk de betingelser, hvorunder den enkelte, hvis den er alvorlig syg og ude af stand til at tale for sig selv, vælger ikke at blive genoplivet. De nævner også typisk en sundhedsfuldmægtig, en person, der er autoriseret til at handle på vegne af den uarbejdsdygtige person, der har udstedt livstestamentet.
Formålet med et livstestamente for banker
I de seneste år, som følge af finanskrisen i 2008, har regulatorer over hele kloden været det krævende, at såkaldte livstestamenter skal udarbejdes af banker og finansielle institutioner af forskellige andre sorterer. Et livstestamente for en bank eller anden finansiel institution betegner en beredskabsplan, der er på hylden i tilfælde af, at den pågældende enhed bliver insolvent og skal lukkes, sælges og/eller brydes op.
Et af de ofte diskuterede aspekter af en sådan plan er, at den kan kræve meget enklere virksomhedsstrukturer end bruges ofte i dag af store multinationale finansielle institutioner til at minimere skatter og/eller for at afbøde regulering byrder. Hvis det er tilfældet, kan omstrukturering af finansielle institutioner for at lette livstestamenter alvorligt reducere deres rentabilitet, derved begrænse deres mulighed for at tilbyde kredit og måske også paradoksalt nok reducere deres økonomiske styrke.
Konsekvenserne af at have et detaljeret livstestamente
En anden ironisk drejning er, at ratingbureauer er begyndt at indikere, at eksistensen af en detaljeret levevilje kan fremtvinge en nedjustering af en virksomheds rating. Årsagen er, at det med en levevilje kan være nemmere for tilsynsmyndigheder at lade en institution svigte, hvis den løber ind i alvorlige økonomiske vanskeligheder. Faktisk er meget af begrundelsen for livstestamenter at reducere forekomsten af finansielle virksomheder, der er "for store til at mislykkes."
Vedtagelsen af Dodd-Frank Financial Reform Bill
Lovforslaget om finansreformen fra Dodd-Frank fra 2010 påbyder, at bankholdingselskaber med over 50 milliarder dollars i aktiver skal udarbejde livstestamenter og indsende dem til finansielle tilsynsmyndigheder. På tidspunktet for overgangen var over 100 banker og andre finansielle virksomheder berørt. En række udenlandske finansielle virksomheder med begrænsede fodspor i USA har søgt dispensation med den begrundelse, at de ikke skal anses for at være underlagt loven baseret på deres globale størrelse. De største 9 bankinstitutioner i USA skulle indgive deres livstestamenter inden den 1. juli 2012. Disse banker omfattede:
- JPMorgan Chase
- Citigruppe
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Bank of america
- Barclays
- tysk bank
- Credit Suisse
- UBS
Sammenfatninger af disse bankers planer formodes at være tilgængelige for offentlighedens inspektion. Højdepunkter i disse livstestamenter omfatter (ifølge "Banker forbereder sig på slutningen," Wall Street Journal26. juni 2012):
- Planerne skal opdateres årligt.
- Regulatorer kan kræve hyppigere revisioner.
- Urolige banker kan blive tvunget til at rejse mere kapital eller begrænse væksten.
- FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), i samråd med Federal Reserve, kan bryde en urolig bank op.
Mindre banker stod over for en indleveringsfrist den 31. december 2013 for at indsende deres eget livstestamente.
Også kendt som: Beredskabsplaner eller afviklingsplaner for insolvente banker eller finansielle institutioner.
Historisk baggrund: Hvis Bear Stearns eller Lehman Brothers havde livstestamenter på plads, før de blev insolvente i 2008, mener nogle iagttagere, at deres aktiviteter kunne være blevet afviklet på en velordnet måde uden at fremskynde den generaliserede, globale finansielle og økonomiske krise, der i stedet fulgte. Især væksten af finansielle institutioner, der anses for "for store til at gå konkurs" uden at risikere en bredt funderet finansiel og økonomisk kollaps har ført til konceptet med såkaldte livstestamenter for disse virksomheder som et reguleringsinitiativ designet til at undgå sådanne kriser i fremtid.
