En af de faktorer, banker overvejer, når de gennemgår en ansøgning om et lån til små virksomheder eller kreditlinjer, er syretestforholdet. Dette forhold er et mål for, hvor godt din virksomhed kan opfylde sine kortsigtede finansielle forpligtelser uden at sælge noget lager.
Syretestforholdet illustrerer, hvor godt din virksomhed kan håndtere et pludseligt fald i salget. Dette lyder måske ekstremt - men det er præcis, hvad der skete for mange detailhandlere i marts 2020, da stater udstedte nødophold hjemme-ordrer.
Syretesten vil fortælle dig, om din virksomhed er i stand til at klare sig i situationer, hvor omsætningen pludselig styrtdykker; det kan endda indikere, hvor længe din virksomhed kan vare, hvis situationen forlænges.
Hvad er syretestforholdet?
Udtrykket "syre" kommer fra praksis med at bruge syre til at teste ædle metaller. Minearbejdere plejede at sætte syre på guld for at se, om det var ægte. Hvis det var autentisk guld, ville det stå imod syren; hvis det ikke var, ville det blive grønt.
Det bruges nu i finans-, investerings- og detailbranchen til at henvise til, hvor hurtigt en virksomhed kan likvideres. Dette hjælper finansielle institutioner med at beslutte, hvor kreditværdig virksomheden er, mens den hjælper en detailhandler med at afgøre, om en gælds- eller finanskrise kan håndteres.
Jo nemmere det er at likvidere, jo mindre risiko påtager banken eller pengeinstituttet sig, når den tilbyder en virksomhed et lån, og jo bedre er en forhandler i stand til at håndtere kortsigtede økonomiske problemer.
Hvordan beregner du syretestforholdet?
De nødvendige oplysninger for at finde ud af forholdet er taget fra en virksomheds balance. Ikke alle virksomheder bruger det samme regnskab metoder og definitioner— hvis du ikke har en balance, bør du være i stand til at finde dine samlede kortfristede forpligtelser ved at trække enhver langfristet gæld (større end et år) fra din samlede gæld, hvilket giver dig det beløb, du skylder inden for et års tid.
Likvide aktiver kan være lidt vanskeligere - hvis de ikke allerede er beregnet på din balance, kan du estimere dem ved at lægge alle aktiver sammen, der kan konverteres til kontanter ret hurtigt (undtagen beholdning), såsom pengemarkedsækvivalenter, værdipapirer, der kan sælges hurtigt, tilgodehavender eller forretning opsparing.
Beregn forholdet med denne formel:
Når du har resultatet, bruger du det til at bedømme din virksomheds evne til at likvidere for at betale af på kortfristet gæld.
Hvordan syretestforholdet virker
Antag, at du har $20.000 kontanter i banken og $10.000 i tilgodehavender - du har likvide aktiver til en værdi af $30.000. (Beholdning eller fysiske aktiver som borde og stole er ikke inkluderet i denne ligning.) Hvis dine nuværende forpligtelser (gæld) er $20.000, så er dit forhold 1,5:1 - du kan også læse dette som $1,50 i likviditet til hver $1,00 på kort sigt gæld.
Et forhold, der er større end 1:1, anses generelt for at være godt og indikerer, at virksomheden kan betale sine løbende forpligtelser uden at være afhængig af salg af inventar - det er grunden til, at lager er udelukket. Finansielle institutioner og investorer vil gerne se dette forhold så højt, som det kan være, for at minimere enhver risiko ved at investere i din detailbutik.
Nogle detailvirksomheder kører denne test for at bestemme nedskrivninger. En detailvirksomhed med et lavt syretest-forhold kan skabe en salgsbegivenhed kendt som et likvidationssalg for at generere kontanter og sænke deres lagerniveauer.
Selvom et højt syretestforhold er en god indikation for din virksomhed, hvis det er for højt, vil du måske overveje at bruge nogle af disse kontanter eller likviditet til at investere yderligere i din virksomhed.
I tilfælde af en krise kan du bruge syretesten som et mål på, hvor længe du kan operere. Du bliver nødt til at lave en sekventeret likvidationsplan, der holder så længe, som du tror, kriserne vil vare - hvilket er en plan, der skal likvideres med jævne mellemrum, f.eks. månedligt. Du kører derefter syretesten mod den planlagte likvidation for at se, om begivenheden vil opretholde dig i den næste måned eller periode.
Begrænsninger af syretestforholdet
Syretesten er en test af aktuel likviditet til gæld - som sådan er den ikke meget anvendelig for investorer, medmindre de ønsker at vide, hvordan virksomheden ville klare et pludseligt fald i salg eller forretning.
Da sure test-forhold indikerer, at en virksomhed har nok likviditet til at dække kortfristet gæld, og långivere kan lide at se høje nøgletal, kan du overveje at spare så meget du kan for at blive ved med at hæve din forhold. Dette er måske ikke den bedste fremgangsmåde. Hvis du har opbygget en stor mængde likvide aktiver, kan du overveje at sætte nogle af dem til at arbejde for dig i form af investering, forskning eller ekspansion.
På denne måde beholder du nok likvide aktiver til rimeligt at dække din kortfristede gæld og bruger derefter resten til at vækste din virksomhed.
Nøgle takeaways
- Syretestforholdet er en indikator for en detailhandlers overlevelsesevne i tilfælde af et kortsigtet indtægtsfald ved at sammenligne likvide aktiver med kortfristede forpligtelser.
- Et forhold på 1:1 betyder, at der er $1 af likvide aktiv til $1 af kortfristet gæld.
- Detailhandlere bør stræbe efter forhold på mere end 1:1.
- Syretesten er en god indikator for detailhandlere, der ønsker at vurdere deres overlevelsesevne på kort sigt.
- Et for højt forhold indikerer, at du måske er i stand til at bruge nogle likvide aktiver bedre eller indarbejde dem i en krisestyringsstrategi.
