La garantía se refiere a los activos que usted está dispuesto a aportar para garantizar un crédito, como un préstamo para pequeñas empresas.
Los préstamos que utilizan activos tangibles como garantía se denominan préstamos garantizados (a diferencia de los préstamos no garantizados). La ventaja de los préstamos garantizados es que suelen tener tipos de interés más bajos que los préstamos no garantizados.
Pero obtener esa mejor tasa de interés (o, a veces, cualquier préstamo) puede ser arriesgado; Si no puede liquidar su préstamo según lo programado, los activos que utilizó como garantía serán embargados y vendidos, y el dinero recaudado con la venta de los activos se utilizará para pagar el préstamo. Por eso a los prestamistas les encantan las garantías; Si el préstamo fracasa, todavía obtendrán algo de prestarle el dinero.
Formas de garantía
Su casa, su automóvil, propiedad o equipo son ejemplos de activos tangibles que puede utilizar como garantía para financiar deudas. Específicamente, el activo debe tener un título de propiedad que la institución crediticia pueda embargar si el préstamo no se reembolsa.
Un activo que tiene préstamos pendientes (como una casa con una hipoteca) aún puede usarse como garantía si el banco puede hacerse cargo del préstamo existente y reclamar el título.
Para las empresas, activos como equipos pueden utilizarse como garantía. Por ejemplo, una empresa que requiere un préstamo para comprar un remolque nuevo puede utilizarlo como garantía. Los dineros adeudados a la empresa (Cuentas por cobrar) también pueden calificar. Si, por ejemplo, una empresa recibe un pedido importante de servicios o equipos pero necesita un préstamo temporal para comprar el equipo mayoristas o contratar personal adicional para cumplir con el pedido, el pedido en sí puede servir como garantía.
Valoración de garantías
Al analizar los activos, normalmente el prestamista lleva a cabo una evaluación de la garantía y un proceso de revisión de la tasación para determinar el valor de mercado. Sin embargo, el valor de la garantía asignado normalmente se acerca más al valor de "venta de liquidación" que al valor justo de mercado. En una situación en la que el prestamista necesita vender los activos colaterales pignorados para recuperar los montos prestados, puede subvaluar los activos para una venta rápida.
Los valores de las garantías también pueden cambiar significativamente con el tiempo. En un mercado inmobiliario en declive, por ejemplo, el valor de los activos de una casa y una propiedad puede ser sustancialmente menor cuando es necesario renovar un préstamo y se está reevaluando la garantía.
Decidir si un activo en particular califica como garantía y cuánto vale depende únicamente del criterio del prestamista. Normalmente, el prestamista asignará una tasa de interés de acuerdo con el riesgo percibido. Si los activos colaterales tienen un valor marginal y/o el riesgo de incumplimiento es mayor, el prestamista probablemente exigirá un tipo de interés más alto sobre el préstamo, que es a menudo la situación en la que se encuentran los propietarios de pequeñas empresas.
Relación préstamo-valor para garantía
La relación préstamo-valor es la relación entre el dinero prestado y el valor del activo utilizado como garantía, expresada como porcentaje. La relación préstamo-valor depende del prestamista y del tipo de garantía:
- Préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) - Se aceptan como garantía bienes personales y comerciales. La SBA presta hasta el 80% del valor de tasación de los bienes inmuebles, excepto terrenos no urbanizables (50%), hasta el 50% para equipos nuevos y hasta el 20% para inventario.
- Préstamos inmobiliarios comerciales - Para la compra, desarrollo o mejora de inmuebles comerciales, los bancos suelen prestar hasta el 80% del valor de la propiedad.
- Préstamo de equipos - 50-60% del valor del equipo utilizado como garantía (los prestamistas esperarán ver las facturas por la compra del equipo)
- Préstamos de inventario - hasta el 50% del inventario utilizado como garantía. Los prestamistas examinan minuciosamente los préstamos de inventario y, a menudo, son difíciles de obtener, ya que el acreedor puede tener dificultades para liquidar el inventario para pagar el préstamo si es necesario.
- Cuentas por cobrar/financiación de facturas - normalmente entre el 75% y el 90% del valor de las cuentas por cobrar, a menos que exista un mayor riesgo de impago de las cuentas por cobrar.
- Préstamos comerciales de propósito general - la mayoría exige garantías en forma de efectivo o valores (hasta el 95%).
Activos personales como garantía para el financiamiento de pequeñas empresas
A diferencia de las grandes empresas que pueden poseer activos sustanciales, como propiedades, edificios o equipos, las pequeñas o medianas empresas (PYME) a menudo no tienen ningún tipo de apoyo disponible. garantía y, como tales, no son elegibles para préstamos de instituciones financieras a menos que los propietarios de la empresa estén dispuestos a ofrecer activos personales como garantía (conocido como Garantía Personal). Garantizar).
Ofrecer activos personales como garantía para una empresa conlleva un alto grado de riesgo, incluso si la empresa está incorporado el prestamista puede embargar los bienes del propietario (s) en caso de impago del préstamo.
Financiamiento de capital empresarial
Para muchos pequeños empresarios, simplemente no hay suficiente garantía comercial o personal disponible para obtener un préstamo garantizado de una institución crediticia; Tendrán que explorar otras opciones como microcréditos y fondos comunitarios (si la cantidad buscada es lo suficientemente pequeña) o depender en su lugar de financiación mediante acciones. Con la financiación de capital, su empresa contrata inversores que inyectan capital en la empresa a cambio de una participación accionaria - se convierten en copropietarios de la empresa y, como tales, tienen voz y voto en su funcionamiento.
Los inversores en acciones suelen clasificarse en dos clases:
- Inversores ángeles: normalmente personas con un alto patrimonio neto que buscan invertir hasta 100 000 dólares en empresas que pueden proporcionar una tasa de rendimiento más alta que las inversiones tradicionales. También hay grupos de inversores ángeles que juntan su dinero para invertir en empresas.
- Capitalistas de riesgo - grupos de socios que normalmente invierten al menos $1,000,000 en negocios establecidos que están creciendo y necesitan capital para expandirse.
Ver también:
Cómo obtener un préstamo para pequeñas empresas.
Encontrar financiación para pequeñas empresas
Encontrar dinero para iniciar pequeñas empresas.
Diez cosas que necesitas saber sobre la financiación de pequeñas empresas
