La finance d’entreprise a de nombreux dictons communs. "Cash is king" est celui que l'on entend le plus. Les enquêtes indiquent que la plupart des entreprises font faillite en raison de problèmes de trésorerie. C’est bien de réaliser des bénéfices, mais des flux de trésorerie sont nécessaires pour continuer à fonctionner.
Les entreprises en démarrage ont souvent du mal à générer et à conserver des liquidités. Cela est souvent dû à la dette contractée et aux liquidités nécessaires pour financer les opérations et rembourser les dettes.
Une compréhension des flux de trésorerie disponibles et de certains ratios peut aider les propriétaires à mieux comprendre leur trésorerie et leurs dettes. Il est également important de comprendre la budgétisation de trésorerie, la gestion des flux de trésorerie et la relation entre trésorerie et profit.
Libre circulation des capitaux
Le flux de trésorerie disponible est le montant de trésorerie généré par une entreprise après comptabilisation des flux de trésorerie d'exploitation (trésors générés par l'exploitation), des dépenses en capital. (l'argent dépensé pour vos immobilisations), les variations du fonds de roulement (la différence du fonds de roulement entre les périodes) et les dividendes (paiements aux actionnaires, le cas échéant). n'importe lequel). Cela signifie que l’argent disponible est l’argent qu’il vous reste et avec lequel vous pourriez faire quelque chose.
Considérez le concept de valeur temporelle de l’argent. Un dollar d’aujourd’hui vaut moins demain, et vaut plus si vous faites quelque chose pour qu’il fonctionne pour vous. C’est le but du concept d’argent gratuit: trouver un moyen de faire fructifier votre argent inutilisé.
Flux de trésorerie disponible = Flux de trésorerie d'exploitation - Fonds de roulement - Dépenses en capital - Dividendes.
Analyse du ratio
L'analyse des ratios financiers vous aidera à déterminer le degré de liquidité de votre entreprise ou son degré de réussite à respecter ses obligations de dette à court terme. La liquidité est la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à court terme.
Le ratio de liquidité générale et le ratio de liquidité générale sont deux des ratios les plus couramment utilisés pour déterminer la liquidité. Le ratio actuel vous aidera à déterminer le rapport entre vos actifs courants et vos passifs courants. Les actifs courants comprennent la trésorerie, les comptes clients et les stocks, tandis que les passifs courants sont des factures que vous devez généralement dans les 90 jours.
Ratio actuel = Actifs courants ÷ Passifs courants.
Le ratio rapide vous permettra de déterminer si vous pouvez payer vos dettes à court terme, ou vos dettes à court terme, sans avoir à vendre de stocks.
Ratio rapide = (Trésorerie + Négociables + Titres + Comptes clients) ÷ Passif courant.
Vous pouvez utiliser la rotation des comptes clients pour voir dans quelle mesure vous transformez les stocks en comptes clients. Les comptes clients de début et de fin font référence à la valeur de ces comptes au début et à la fin de la période.
Ratio de rotation des comptes clients = Ventes à crédit annuelles nettes ÷ ((Comptes clients de début + Comptes clients de fin) ÷ 2)
Budgets de trésorerie
Vous pourriez envisager de préparer des budgets de trésorerie mensuels pour suivre votre trésorerie. Des états de flux de trésorerie peuvent être réalisés à intervalles réguliers pour analyser votre flux de trésorerie. Cela vous aidera à budgétiser le montant d’argent que vous pouvez utiliser pour les différentes activités de votre entreprise.
Le but du budget de trésorerie n’est pas de fixer des objectifs de trésorerie mais d’anticiper les besoins. Si vous préparez des budgets de trésorerie 6 à 12 mois à l'avance et que vos besoins évoluent, vous pouvez modifier vos budgets de trésorerie.
Les budgets de trésorerie peuvent répondre à des scénarios de simulation. Par exemple, que se passerait-il si vous modifiiez la vitesse de vos collections ou le calendrier de vos achats de stocks? Cette technique pourrait vous permettre de prédire le résultat général d’un changement lié à la collecte ou à la génération d’espèces.
Comment maximiser votre flux de trésorerie
Deux de vos comptes d’actifs actuels, les stocks et les comptes clients, peuvent grandement influencer la trésorerie. L’inventaire correspond généralement aux produits que vous vendez. Les comptes clients sont les comptes qui représentent le crédit que vous accordez aux clients. Vendre des stocks et recouvrer vos créances plus rapidement peut augmenter votre trésorerie.
Une autre stratégie à court terme consiste à chronométrer vos comptes créditeurs. Payez vos comptes créditeurs le jour où ils sont dus, pas avant. Cela vous donne la possibilité d’utiliser votre argent pendant que vous l’avez.
Il convient cependant d'être prudent lors de l'utilisation de cette technique. Une certaine considération de vos fournisseurs est justifiée. Ils doivent également payer leurs factures. Pour maximiser votre utilisation de trésorerie et renforcer vos relations avec vos fournisseurs, négociez vos dates de paiement avec eux afin de vous permettre de conserver votre trésorerie le plus longtemps possible et d'effectuer vos paiements à temps.
Trésorerie et bénéfice
Les flux de trésorerie et les bénéfices ne sont pas les mêmes. La comptabilité financière, l’un des trois principaux types de comptabilité, n’est pas axée sur les flux de trésorerie. Il se concentre sur le revenu net ou le bénéfice. Le bénéfice et les flux de trésorerie sont liés dans la mesure où le profit fait partie de votre flux de trésorerie et c'est ce qui reste après avoir payé vos obligations.
Par exemple, lorsque vous effectuez une vente à un client à crédit, vous reconnaissez immédiatement cette vente dans vos comptes. Vous saisissez un débit pour votre stock et un crédit pour vos créances. Il se peut que vous ne receviez pas d'argent immédiatement.
D'après vos comptes, vous avez réalisé un bénéfice. Cependant, vous n’avez pas encore l’argent nécessaire à la vente.
Vous pouvez voir à quel point l’écart entre le bénéfice et le flux de trésorerie pourrait être très important. Si les ventes à crédit connaissent une croissance rapide, par exemple, les bénéfices pourraient dépasser de loin les liquidités reçues.
Les clés d’une bonne gestion de trésorerie
L’essentiel d’une bonne gestion de trésorerie est de vous tenir informé en utilisant les outils à votre disposition. Développez une compréhension de la façon dont vos flux de trésorerie dans votre entreprise et créez un budget de trésorerie pour vous donner un solde de trésorerie sain.
