Trebam li financijskog savjetnika? — Dobra trgovina

Osim toga, kako ga pronaći

Kao bivši financijski planer, moje iskustvo dolazi iz svijeta tradicionalnih financija, gdje radim s financijskim planerom zahtijeva da imate složenost u svom financijskom životu, određenu količinu bogatstva i predanost da se prijavite na godinu dana zaruke. Srećom, ima više dostupnih mogućnosti financijskog planiranja za svakoga.

Možete unajmiti planera da izradi svoj financijski plan, pregleda plan koji ste izradili ili da se s njim konzultirate u različitim trenucima svog života. Na primjer, ako ste se tek razveli, dobili ste nasljedstvo, dobili veliku masnu povišicu, blizu ste mirovini, prošli ste kroz neku drugu veliku financijsku prekretnicu ili mislite morate unajmiti stvarnog profesionalca kako biste sabrali svoje sranje, možete dobiti nekoga da vam bude privremeni vodič dok prolazite kroz ove različite okolnosti u vašem život.

Bilo da odlučite da želite angažirati financijskog planera ili savjetnika (ili bilo koju drugu vrstu financijskog stručnjaka), ovdje su stvari koje biste trebali razmotriti i pitanja na koja trebate odgovoriti kako biste lakše odlučili koja je osoba prava vas.

Što je financijski savjetnik?

Definirajmo neke ključne pojmove.

• Financijski planer općenito je osposobljen da vam pomogne da smislite sveobuhvatan plan koji će vam pomoći u snalaženju cijeli vaš financijski život, dok bi vam financijski savjetnici mogli biti ograničeniji na davanje savjeta ulaganja. Koga god zaposlite, mora biti neovisni fiducijar koji nikada ne preporučuje proizvode prema "Standardu prikladnosti".

• A je osoba ili organizacija koja djeluje u ime druge osobe radi upravljanja imovinom. Od fiducijara se zakonski i etički zahtijeva da najbolje interese svog klijenta stavi ispred vlastitog. Ali ovdje je ključno: nisu svi financijski savjetnici fiducijari! Kako bi to uopće mogla biti mogućnost? Zbog nečega što se zove Standard prikladnosti.

• To je propis koji kaže da broker mora uložiti "razumne napore da dobije informacije" o financijskom životu klijenta kada utvrđuje smatra li se financijski proizvod "prikladnim" za klijenta. Pogodnost ne zvuči nedorečeno, ali može biti. Na primjer, ako ste angažirali dijetetičara čije su preporuke za hranu samo trebale zadovoljiti standard prikladnosti, mogao bi tvrditi da je za vas prikladno jesti samo kolače s vitaminima. Ono što je prikladno za vas nije ono što je u vašem najboljem interesu. To je trik s ovim jezikom.

• Kada su savjetnici neovisni, to znači da su slobodni preporučiti financijske proizvode različitih tvrtki. Netko tko nije neovisan bio bi “upravljač bogatstvom” koji radi u Wells Fargu; obično vam smiju prodavati samo proizvode Wells Fargo, što možda nije najbolji proizvod za vas, ali to je jedini proizvod koji mogu prodati.

• Proizvodi su vrste ulaganja, vrijednosnih papira i financijskih instrumenata poput anuiteta ili polica životnog osiguranja.

Pogledajmo primjer. Recimo, Jesse, financijski savjetnik, ima dvije opcije proizvoda za svog klijenta Juliana. Prvi proizvod je investicija koja je najbolja opcija za Julian i koja je za nju jeftinija, ali Jakeu plaća samo 3 posto provizije. Druga investicija nije najbolja opcija za Juliana i događa se da je skuplja, zadovoljava standard prikladnosti i plaća Jesseju 10 posto provizije. Problem sa standardom prikladnosti, i općenito s naknadama temeljenim na proviziji, može stvoriti sukob interesa između savjetnika i klijenta.

Kako se plaćaju financijski savjetnici?

Općenito, postoje dva načina plaćanja financijskih stručnjaka. Postoje klijentske naknade i provizije za prodaju financijskih proizvoda. Naknade klijenata mogu se strukturirati na različite načine. Postoje naknade za upravljanje imovinom, naknade po satu, naknade za zadržavanje, tromjesečne naknade ili paušalne naknade.

Kada zapošljavate nekoga da vam pomogne s vašim novcem, važno je znati kako oni zarađuju svoj jer to ide na vaš trošak - doslovno. Ne postoji ništa loše u tome da ljudi dobivaju naknadu za svoj rad, ali to ne znači da ne bismo trebali biti kritični prema potencijalnim sukobima interesa ili kritični prema vrijednosti koju dobivate u usporedbi s cijenom koju plaćate.

SAMO NAKNADA 

Ako intervjuirate financijskog planera, zamolite ga da vam kaže sve načine na koje dobivaju plaću. Ako je njihov odgovor da su praksa, to znači da njihova naknada dolazi izravno od klijenata kojima služe. Planeri i savjetnici s samo naknadama gotovo su uvijek fiducijari koji djeluju u najboljem interesu svojih klijenata.

Budući da njihova plaća dolazi izravno od njihovih klijenata, a ne od trećih strana poput investicijskih fondova ili osiguravajuća društva, ovi planeri i savjetnici mogu zadržati fokus na potrebama i najboljima svojih klijenata interesima. Kada savjetnik ili planer koji plaćaju samo naknade preporuči proizvode za financijska ulaganja, možete se osjećati sigurni znajući da oni uistinu preporučuju najbolji proizvod za vas jer preporuke nisu u konkurenciji provizije.

Naknada koja se plaća savjetnicima i planerima može se strukturirati na više različitih načina. Postoje godišnji retaineri, mjesečne pretplate, naknada za isporuku sveobuhvatnog financijskog plana i različiti paketi usluga s različitim opcijama. Postoje planeri koji naplaćuju satnicu ili naknadu po sesiji. Naknada za upravljanje imovinom bila je popularna struktura naknada u industriji, ali dugoročno može biti puno skuplja za klijente.

IMOVINA KOD UPRAVLJANJA

Naknada (AUM) može biti samo naknada, ali također može biti dio naknade koja se temelji na naknadama ako savjetnik također dobiva plaćene provizije. Teško je, zbog čega je važno dobiti odgovore na ova pitanja kada razmišljate o zapošljavanju nekoga.

U prvom tjednu rada u tvrtki za financijsko planiranje, moj novi šef me posjeo i objasnio mi kako funkcionira industrija. Objasnio je kako naša tvrtka može naplatiti godišnju naknadu za financijsko planiranje i naknadu za upravljanje imovinom od 1 posto. To znači da se 1 posto salda na investicijskom računu klijenta plaća kao naknada. Dakle, klijent s milijun dolara uloženih kod nas platio bi nam 10.000 dolara godišnje, a klijent s 10 milijuna dolara bi nam platio 100.000 dolara godišnje. U početku se ovo činilo sasvim u redu i naknada od 1 posto možda neće zvučati puno, ali na kraju je vrlo skupa na duge staze. Investitore bi to moglo koštati 25 posto njihovog povrata tijekom četrdeset godina — ili gotovo pola milijuna dolara! Jao.

Za neke ljude, plaćanje ove naknade isplati se jer koriste svoj financijski planer koji im pomaže analizirati sve vrste mogućnosti ulaganja ili financijske prilike, od tvrtki u koje bi mogli ulagati do izdavačkih i licencnih poslova s obzirom. Ali za mnoge ljude ova naknada se ne isplati jer ne dobivaju usluge koje bi opravdale naknadu. Većina ljudi ne treba davati toliki dio povrata koji bi sami mogli ostvariti ulaganjem u indeksne fondove i ETF-ove.

PROVIZIJE NA PROIZVODE

Ako pitate financijskog savjetnika kako primaju plaću, a njihov odgovor je da im je naknada, to znači da mogu biti plaćeni i od naknada koje plaćaju klijenti i od provizija na financijske proizvode koje oni prodavati. Neki od tih proizvoda mogu uključivati ​​osiguranje ili određeno ulaganje poput fonda.

Zašto to zovu na temelju naknada kada zvuči obmanjujuće i tako slično samo s naknadama? Da te zbuni, možda? Ne znam je li to odgovor, ali vjerojatno je tako jer bi bilo jednostavnije nazvati ovu strukturu plaćanja "naknade i provizije".

Gdje pronaći savjetnike i planere bez naknade

Mreža za planiranje XY je prekrasna baza podataka za pronalaženje savjetnika samo uz naknadu. Baza podataka je opsežna, tako da možete tražiti stvari koje tražite u planeru. Ako želite pronaći nekoga tko je lokalni, naplaćuje paušalnu cijenu za izradu plana i specijaliziran za to društveno odgovorna ulaganja, možete izvršiti pretragu kako biste pronašli sve savjetnike unutar mreže koji zadovoljavaju te kriterije. Nakon što pronađete savjetnike i planere koji zadovoljavaju vaše kriterije, trebali biste organizirati informativne intervjue kako biste otkrili koja vam osoba odgovara.

Osim strukture naknada i osiguravanja da osoba koju unajmite bude fiducijar, također je važno osigurati da osoba koju zaposlite odvoji vrijeme da sasluša vaše potrebe, želje i strahove. Imperativ je da zaposlite nekoga za koga smatrate da se možete povjeriti i od koga tražite savjet.

Iz FINANCIJE ZA LJUDE: Svladajte svoje financije, u izdanju Penguin Books, otisak Penguin Publishing Group, odjela Penguin Random House LLC. Autorsko pravo © 2022 od One Jelly Bean, Co.