A 2009-es pénzügyi válság, a befektetési botrány és más fehérgalléros bűncselekmények után az értékpapírjog sok jogi szakember számára különösen érdekes szakterületté vált.
Az értékpapírjog története
Az értékpapírtörvény kezdetben egy újabb pénzügyi válságra – az 1929-es piaci összeomlás sokkal nagyobb csapására – válaszul alakult ki. Franklin Delano Roosevelt új megállapodásának részeként a Kongresszus elfogadta az 1933-as értékpapírtörvényt, valamint az 1934-es értékpapír-tőzsdei törvényt, amely létrehozta az Értékpapír- és Tőzsdebizottságot (SEC). Az 1933-as és 1934-es törvények előtt az állam törvényei szabályozták az értékpapírokat az úgynevezett „kék ég törvényei” szerint. Ezek az állami törvények továbbra is alkalmazandók bizonyos helyzetekben, amikor a biztonság továbbra is mentesül a szövetségi szabályozás alól törvényeket.
Munkaköri kötelességek
Az értékpapír-ügyvédek részvények, befektetési alapok, kötvények és egyéb pénzügyi eszközök tekintetében képviselik az ügyfeleket. Ez a munka elsősorban három nagy területre oszlik: tranzakciós gyakorlatra, szabályozási gyakorlatra és
Tranzakciók
A tranzakciós munka magában foglalja az első nyilvános kibocsátás, a másodlagos kibocsátás, az egyesülések és felvásárlások, valamint az értékpapírok zártkörű értékesítésének jogi technikai részleteit. A részvények vagy más értékpapírok kibocsátását az üzleti élet finanszírozására használják szerte a világon. A tranzakciós ügyvédek megkönnyítik ezeket a műveleteket ügyfeleik nevében, a nagyvállalatoktól az egyéni befektetőkig. Az értékpapír-ügyvédek gyakran szorosan együttműködnek adószakértők ezeknek a tranzakcióknak a strukturálásában.
Előírások
Míg a tranzakciós ügyvédek az „üzlet” dicsőségében gyönyörködnek, a gyakorlat szabályozási aspektusa megőrzi a tranzakciók integritását. Lényegében az 1933-as törvény biztosítja a fontos pénzügyi információk közzétételét. A szabályozási munkára szakosodott ügyvédek lehetővé teszik a vállalatoknak és egyes magánszemélyeknek, hogy a megfelelő információkat időben közöljék.
Ezeket az előírásokat nemcsak a SEC, hanem más szabályozó ügynökségek is érvényesítik, köztük a Hivatal a valutaellenőr, a National Association of Securities Dealers, a New York-i tőzsde és NASDAQ. Az értékpapír-ügyvédek gyakran támaszkodnak jogvédők a szabályozási munkához kapcsolódó bőséges papírmunka lebonyolításának elősegítése.
Pereskedés
Ha a vállalatok megsértik a szabályokat, akkor az értékpapír-peresek lesznek a központi szereplők. Mindkettőben dolgoznak az értékpapír-peresek civil és bűnügyi arénák, mivel polgári pereket, valamint polgári vagy büntetőjogi végrehajtási cselekményeket folytatnak. Például értékpapír-ügyvédek képviselhetik a társaság részvényeseit egy értékpapír-csalási perben. a társaság tisztségviselői és igazgatói, vagy segítséget nyújthatnak az ügyfeleknek a SEC megsértésével kapcsolatos ügyekben előírások.
Oktatás és készségek
A jogi oktatás természetesen elengedhetetlen ahhoz, hogy értékpapír-ügyvéd lehessen. Noha jogi doktori fokozat szükséges, a pénzügyi vagy számviteli háttér szintén kulcsfontosságú az értékpapír-ügyvéd fejlődésében. Amellett, hogy kiváló íráskészségük van, az értékpapír-ügyvédeknek képesnek kell lenniük a pénzügyi adatok olvasására és megértésére.
