Asuransi jiwa milik perusahaan (disingkat COLI) adalah asuransi jiwa yang dibeli oleh suatu bisnis atas kehidupan seorang karyawan. Perusahaan adalah penerima manfaat dan pekerja adalah tertanggung (subyek asuransi). Ketika karyawan tersebut meninggal, perusahaan menerima tunjangan kematian dari karyawan tersebut penanggung. Perusahaan dapat tetap menjadi penerima manfaat bahkan setelah karyawan yang diasuransikan meninggalkan perusahaan. COLI dapat ditulis pada satu karyawan atau sekelompok pekerja.
Asuransi Petani Mati
Asuransi jiwa milik perusahaan diciptakan untuk melindungi bisnis dari kematian para eksekutif yang berperan penting dalam operasional perusahaan. Liputan ini kontroversial karena sebagian orang berpendapat bahwa perusahaan tidak seharusnya mendapatkan keuntungan dari kematian karyawannya. COLI disalahgunakan pada tahun 1980an dan 1990an ketika perusahaan besar membeli polis asuransi untuk ribuan karyawan tingkat rendah tanpa sepengetahuan mereka untuk memanfaatkan celah pajak. Kongres menutup celah tersebut pada tahun 2006 dengan mengesahkan Undang-Undang Perlindungan Pensiun. COLI kadang-kadang disebut dengan istilah yang merendahkan "asuransi petani mati".
Bagaimana itu bekerja
COLI biasanya didasarkan pada asuransi jiwa seumur hidup atau universal. Premi terdiri dari dua bagian:
- Biaya asuransi, yaitu biaya untuk menjaga agar polis tetap berlaku
- Nilai tunai. Hal ini mencerminkan unsur penghematan dalam kebijakan tersebut.
Biaya asuransi mencakup jumlah santunan kematian ditambah biaya administrasi. Porsi tabungan terdiri dari dana yang diinvestasikan pada aset seperti saham dan obligasi. COLI dapat diatur sehingga aset disimpan dalam rekening terpisah atau rekening umum. Ketika COLI ditulis dengan rekening terpisah, pemegang polis memiliki kendali atas aset dan dapat memilih bagaimana mengalokasikan dana di antara aset tersebut. Nilai porsi tabungan berfluktuasi seiring dengan perubahan nilai aset yang mendasarinya. Ketika COLI dibuat dengan akun umum, perusahaan asuransi mengendalikan asetnya. Dalam jenis pengaturan ini, perusahaan asuransi memutuskan bagaimana mengalokasikan uang di antara aset yang dimiliki. Perusahaan asuransi menyatakan tingkat pengembalian yang berlaku setiap tahun.
Jenis COLI
Ada beberapa jenis asuransi jiwa milik perusahaan. Satu adalah asuransi orang kunci, yang memberikan kompensasi kepada perusahaan atas kehilangan seseorang (seperti mitra atau presiden) yang penting bagi kelangsungan hidup perusahaan. Tergantung pada polis yang dibeli, asuransi orang penting dapat memberikan manfaat jiwa atau cacat.
Jenis COLI lainnya adalah asuransi jiwa split-dolar. Seperti namanya, polis ini melibatkan pengaturan di mana perusahaan dan karyawan berbagi premi, tunjangan kematian, dan nilai tunai polis. Banyak pilihan yang tersedia. Misalnya, pemberi kerja mungkin membayar seluruh premi. Ketika karyawan tersebut meninggal, ahli warisnya menerima manfaat kematian. Perusahaan menerima nilai tunai polis atau jumlah premi yang dibayarkan, mana saja yang lebih besar.
Mengapa Pengusaha Membeli COLI
COLI sering digunakan untuk membeli program tunjangan karyawan, seperti program kesehatan eksekutif yang tidak memenuhi syarat atau program kompensasi yang ditangguhkan. Pemberi kerja (pemilik COLI) dapat membayar manfaat dengan menarik nilai tunai asuransi atau meminjamnya. COLI menawarkan keuntungan pajak bagi pemberi kerja karena hasil investasi (peningkatan nilai tunai) dan tunjangan kematian bebas pajak. Di bawah aturan IRS, tunjangan bebas pajak hanya jika pekerja yang diasuransikan memenuhi syarat sebagai direktur perusahaan, karyawan dengan kompensasi tinggi, atau individu dengan kompensasi tinggi sebagaimana ketentuan ini ditentukan oleh IRS. Premi yang dibayarkan untuk polis tersebut adalah bukan pengurangan pajak.
Persyaratan Pemberitahuan
Berdasarkan undang-undang federal, pemberi kerja yang membeli COLI harus memberikan pemberitahuan tertulis kepada semua karyawan yang nyawanya diasuransikan. Pemberitahuan tersebut harus menyatakan bahwa perusahaan adalah penerima manfaat dan menentukan jumlah asuransi yang dibeli. Karyawan harus memberikan persetujuan tertulis terhadap pengaturan tersebut sebelum polis diterbitkan.
Pengajuan Pajak
Perusahaan mana pun yang membeli asuransi jiwa milik perusahaan harus mengajukan pajak IRS formulir 8925 pada akhir setiap tahun berlakunya COLI. Perusahaan harus melaporkan jumlah karyawan yang dilindungi asuransi dan jumlah total asuransi yang berlaku pada akhir tahun pajak. Pemegang polis juga harus menunjukkan apakah persetujuan yang sah telah diterima dari setiap karyawan yang dilindungi. Jika ada karyawan yang tidak memberikan persetujuan, maka perusahaan harus melaporkan berapa banyak karyawan yang tidak menyetujuinya. Suatu perusahaan berhak atas hasil polis bebas pajak hanya jika perusahaan tersebut telah mengajukan formulir 8925 dengan benar.
