Keuangan bisnis memiliki banyak ungkapan umum. "Uang tunai adalah raja" adalah salah satu yang paling banyak didengar. Survei menunjukkan bahwa sebagian besar bisnis gagal karena masalah arus kas. Menghasilkan keuntungan memang menyenangkan, tetapi arus kas diperlukan untuk terus beroperasi.
Bisnis baru sering kali mengalami kesulitan menghasilkan dan mempertahankan uang tunai. Hal ini sering kali disebabkan oleh hutang yang timbul dan uang tunai yang dibutuhkan untuk mendanai operasional dan melunasi hutang.
Pemahaman tentang arus kas bebas dan beberapa rasio dapat membantu pemilik memahami kas dan utang mereka. Yang juga penting untuk dipahami adalah penganggaran kas, pengelolaan arus kas, dan hubungan antara kas dan laba.
Arus Kas Bebas
Arus kas bebas adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis setelah memperhitungkan arus kas operasi (kas yang dihasilkan dari operasi), belanja modal (uang yang dibelanjakan untuk aset tetap Anda), perubahan modal kerja (selisih modal kerja antar periode), dan dividen (pembayaran pemegang saham, jika setiap). Artinya, uang tunai gratis adalah sisa uang tunai yang dapat Anda gunakan untuk melakukan sesuatu.
Pertimbangkan konsep nilai waktu dari uang. Satu dolar hari ini nilainya akan lebih rendah besok, dan akan lebih bernilai jika Anda melakukan sesuatu untuk membuatnya bermanfaat bagi Anda. Inilah tujuan dari konsep uang tunai gratis—untuk menemukan cara agar uang tunai yang tidak terpakai bermanfaat bagi Anda.
Arus Kas Bebas = Arus Kas Operasi - Modal Kerja - Belanja Modal - Dividen.
Analisis rasio
Analisis rasio keuangan akan membantu Anda menentukan seberapa likuid perusahaan Anda atau seberapa sukses perusahaan tersebut dalam memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya. Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban hutang jangka pendeknya.
Rasio lancar dan rasio cepat adalah dua rasio yang paling umum digunakan saat menentukan likuiditas. Rasio lancar akan membantu Anda menentukan rasio aset lancar terhadap kewajiban lancar. Aset lancar termasuk uang tunai, piutang, dan inventaris, sedangkan kewajiban lancar adalah tagihan yang biasanya Anda bayar dalam waktu 90 hari.
Rasio Lancar = Aktiva Lancar Kewajiban Lancar.
Rasio cepat akan memungkinkan Anda menentukan apakah Anda dapat membayar kewajiban utang jangka pendek, atau kewajiban lancar, tanpa harus menjual inventaris apa pun.
Rasio Cepat = (Uang Tunai + Barang Berharga + Surat Berharga + Piutang) Kewajiban Lancar.
Anda dapat menggunakan perputaran piutang untuk melihat seberapa baik Anda mengubah inventaris menjadi piutang. Piutang awal dan akhir mengacu pada nilai akun-akun ini pada awal dan akhir periode.
Rasio Perputaran Piutang = Penjualan Kredit Tahunan Bersih ((Piutang Awal + Piutang Akhir) 2)
Anggaran Kas
Anda mungkin mempertimbangkan untuk menyiapkan anggaran tunai bulanan untuk melacak uang tunai Anda. Laporan arus kas dapat dilakukan secara berkala untuk menganalisis arus kas Anda. Ini akan membantu Anda menganggarkan jumlah uang tunai yang dapat Anda gunakan untuk berbagai aktivitas bisnis Anda.
Tujuan anggaran kas bukan untuk menetapkan target penerimaan kas tetapi untuk mengantisipasi kebutuhan. Jika Anda menyiapkan anggaran kas 6 - 12 bulan sebelumnya dan kebutuhan Anda berubah, Anda dapat mengubah anggaran kas Anda.
Anggaran tunai dapat mengatasi skenario “bagaimana-jika”. Misalnya, bagaimana jika Anda mengubah kecepatan pengumpulan atau waktu pembelian inventaris? Teknik ini memungkinkan Anda memprediksi hasil umum dari perubahan terkait pengumpulan atau perolehan uang tunai.
Cara Memaksimalkan Arus Kas Anda
Dua akun aset Anda saat ini, inventaris, dan piutang dapat sangat memengaruhi uang tunai. Persediaan biasanya berupa produk yang Anda jual. Piutang usaha adalah akun yang mewakili kredit yang Anda berikan kepada pelanggan. Menjual inventaris dan menagih piutang Anda lebih cepat dapat meningkatkan arus kas Anda.
Strategi jangka pendek lainnya adalah mengatur waktu hutang Anda. Bayar hutang Anda pada hari jatuh temponya, bukan sebelumnya. Ini memberi Anda kemampuan untuk menggunakan uang tunai Anda selagi Anda memilikinya.
Namun, kehati-hatian harus dilakukan saat menggunakan teknik ini. Beberapa pertimbangan dari pemasok Anda diperlukan. Mereka juga harus membayar tagihan. Untuk memaksimalkan penggunaan uang tunai dan meningkatkan hubungan dengan pemasok, negosiasikan tanggal pembayaran Anda dengan mereka agar Anda dapat menyimpan uang tunai selama mungkin dan melakukan pembayaran tepat waktu.
Uang Tunai dan Keuntungan
Arus kas dan keuntungan tidaklah sama. Akuntansi keuangan, salah satu dari tiga jenis akuntansi utama, tidak berfokus pada arus kas. Hal ini difokuskan pada pendapatan atau laba bersih. Laba dan arus kas saling berkaitan karena laba adalah bagian dari arus kas Anda, dan merupakan sisa setelah membayar kewajiban Anda.
Misalnya, saat Anda melakukan penjualan ke pelanggan kredit, Anda langsung mengenali penjualan tersebut di akun Anda. Anda memasukkan debit untuk inventaris Anda dan kredit untuk piutang Anda. Anda mungkin tidak langsung menerima uang tunai.
Menurut akun Anda, Anda telah mendapat untung. Namun, Anda belum memiliki uang tunai untuk menjualnya.
Anda bisa melihat betapa kesenjangan antara keuntungan dan arus kas bisa sangat besar. Jika penjualan kredit Anda tumbuh pesat, misalnya, keuntungannya bisa jauh melebihi uang tunai yang diterima.
Kunci Pengelolaan Kas yang Baik
Inti dari pengelolaan kas yang baik adalah selalu mendapatkan informasi dengan menggunakan alat yang tersedia untuk Anda. Kembangkan pemahaman tentang bagaimana arus kas dalam bisnis Anda, dan buat anggaran kas untuk memberi Anda saldo kas yang sehat.
