米国のほとんどの州で投資顧問代理店 (IAR) として働き始める前に、両方の試験に合格する必要があります。 シリーズ 66、州法統一試験、およびシリーズ 7、一般証券外務員資格 検査。
シリーズ 66 は、北米証券管理者協会 (NASAA) によって開発され、金融業界規制当局 (FINRA) によって管理されます。 (シリーズ 7 は FINRA によって開発および管理されています。) シリーズ 66 試験に合格することは、シリーズ 65 の両方に合格することと同等です。 アドバイザー法律試験とシリーズ 63 の統一証券代理人州法試験のため、合格した後はこれら 2 つの NASAA 試験を受ける必要はありません。 シリーズ66。 シリーズ 65 は、投資顧問の代表者向けの州法試験です。 シリーズ 63 はブローカーディーラーの代表者向けです。
登録投資顧問 (RIA) は企業を指し、決して個人を指すものではありません。 IAR は RIA で働いています。
IARの定義
による 1956 年統一証券法、IAR とは、RIA に雇用されている、または RIA に関連している、次のいずれかを行う人物です。
- 投資の推奨またはその他の投資アドバイスの提供
- クライアントのアカウントまたはポートフォリオを管理します
- 証券に関してどのような推奨やアドバイスを行うべきかを決定します
- 投資アドバイスの販売または販売についての勧誘、提案、交渉
- 上記のいずれかの業務を行う従業員を監督します
1956 年の統一証券法は、各州が独自の証券規制法を制定するためのモデルとして機能するように設計された連邦法でした。 その後、何度か修正・改訂が行われてきました。
試験の基礎
シリーズ 66 は 100 の多肢選択式の質問で構成され、4 つの広範なトピックをカバーしています。
- 経済要因とビジネス情報
- 投資ビークルの特徴
- 顧客への投資に関する推奨事項と戦略
- 不正な商行為の禁止などの法令・ガイドライン
受験者の所要時間は 150 分です。 合格点は 100 点中 73 点です。 試験に不合格になった受験者は、再度受験するまで少なくとも 30 日間待つ必要があります。 2 回目に不合格で 3 回目の受験を希望する人にも、同じルールが適用されます。 3 回目の不合格後、受験者は再度試験を受けるまで少なくとも 180 日待つ必要があります。 これと同じルールが、その後失敗したすべての試行に適用されます。
シリーズ 66 はシリーズ 7 の前後どちらでも受講できます。 シリーズ 66 では、証券商品、証券分析、投資戦略に関する質問は省略されます。 これらはシリーズ 65 の重要な部分であり、シリーズ 7 でもより詳細に説明されています。
試験にサインアップする
現在 FINRA メンバーファームに勤務していなくても、シリーズ 66 を受講することができます。 に登録する必要があります。 FINRA ウェブサイト. 料金は165ドルです。
あなたが FINRA 会社に勤務している場合、通常、あなたの会社が FINRA を通じてフォーム U4 を提出することによってあなたの要求を行います。 中央登録保管所、Web CRD とも呼ばれます。
登録が完了したことを通知されたら、120 日以内にプロメトリックまたは PearsonVue テスト センターで試験を受けることができます。
試験の準備
試験の合格率は公表されていませんが、シリーズ 66 は一般的に難しいと考えられています。 試験を受けることを計画している人の多くは、まず試験準備コースを完了するか、練習問題を含む学習ガイドを使用します。
ライセンスの取得
シリーズ 66 およびシリーズ 7 に合格した後、州が IAR として働くためのライセンスを与える前に、通常、他にもいくつかの要件があります。 通常、申請書（通常はフォーム U4 を使用して企業によって行われます）と身元調査を完了し、保証を受け（顧客の損失に対する経済的保護を提供します）、料金を支払う必要があります。
NASAA の Web サイトには、次のリンクがあります。 50 州すべての証券規制当局の Web サイト.
