Heeft u een fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering nodig?

Fiduciaires van regelingen voor personeelsbeloningen - ook voor kleine bedrijven - zijn mogelijk het slachtoffer van rechtszaken omdat ze beweren dat ze die plannen verkeerd hebben beheerd of onjuist hebben beheerd.Dergelijke claims kunnen worden ingediend door ontevreden deelnemers aan het plan of hun begunstigden. Als erkenning hiervan kunnen werkgevers zichzelf en andere planbeheerders beschermen door een fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering af te sluiten.

Verplichtingen onder ERISA

Fiduciaires van uitkeringsregelingen vallen onder een federale wet, de Employee Retirement Income Security Act (ERISA). ERISA, ingevoerd in 1974, stelt minimumnormen vast voor pensioen- en gezondheidsplannen die worden aangeboden door particuliere werkgevers.De wet houdt fiduciaires aan een zeer hoge standaard, waardoor ze persoonlijk aansprakelijk zijn voor hun daden. Dit betekent dat hun persoonlijk vermogen kan worden gebruikt om de aan eisers toegekende schadevergoeding te betalen.

ERISA is van toepassing op elk plan dat voldoet aan de wettelijke definitie van een personeelsbeloningsplan. Deze term omvat welzijnsplannen voor werknemers, zoals medische, tandheelkundige en invaliditeitsplannen, en flexibele uitgavenrekeningen (FSA's). Het omvat ook pensioenplannen zoals 401 (k) s, pensioen- en aandelenaankoopplannen. ERISA is niet van toepassing op collectieve gezondheidsplannen die zijn opgesteld door kerken of overheidsinstanties, of op wettelijk verplichte plannen, zoals compensatieplannen voor werknemers en werkloosheidsuitkeringen.

Wie is een vertrouwenspersoon?

ERISA definieert het woord "fiduciair" in detail. In wezen is een fiduciair iedereen die discretionaire (besluitvormende) bevoegdheid heeft over het beheer, de administratie of de activa van een plan. Doorgaans kwalificeren alle volgende rollen zich als fiduciaires: de sponsor van het plan (werkgever), het plan trustee, de planbeheerder, de directeuren en functionarissen van het bedrijf en de interne investering van het bedrijf commissie.

Als iemands baan betrekking heeft op het werken met personeelsbeloningen, betekent dat niet noodzakelijkerwijs dat hij een fiduciair is. Werknemers die routinematige administratieve functies uitvoeren, zijn ook geen fiduciaires. Voorbeelden van dit soort functies zijn werknemers die arbeidsgegevens bijhouden, uitkeringen berekenen of bepalen of zij in aanmerking komen voor uitkeringen op basis van bestaande regels.

Evenzo treedt een werkgever niet noodzakelijkerwijs op als fiduciair bij het nemen van beslissingen over uitkeringen. Een werkgever wordt bijvoorbeeld niet als een fiduciair beschouwd wanneer hij besluit om al dan niet een plan aan te bieden, welke voordelen hij moet opnemen, of om een ​​plan te wijzigen of te beëindigen. Dit zijn zakelijke beslissingen; niet vertrouwenspersoon. Een werkgever kan echter een fiduciair worden bij het uitvoeren van deze beslissingen namens een plan.

Voorbeelden van schadedekking

Het afsluiten van een fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering voor degenen in uw bedrijf die dit nodig hebben, kan een verstandige financiële zet zijn. Hier zijn een paar voorbeelden van de mogelijke soorten kostbare, tijdrovende claims die worden gedekt door een fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering:

• Een bedrijf huurt een externe vermogensbeheerder in om investeringsbeslissingen te nemen namens het 401(k)-plan van het bedrijf. De beheerder belegt het geld in een Ponzi-schema en het geld is verloren. Plandeelnemers klagen de werkgever aan voor het inhuren van een oneerlijke manager en het niet controleren ervan.
• Een bedrijf biedt een vergoedingsplan aan en slaat gerelateerde gevoelige werknemersgegevens, zoals burgerservicenummers, op in zijn computersysteem. Het systeem is gehackt en werknemers klagen het bedrijf aan wegens het schenden van zijn fiduciaire plichten.
• Een werkgever biedt werknemers een ziektekostenverzekering aan via een verzekeringsmaatschappij. Een werknemer dient papierwerk in om zijn pasgeboren kind aan het plan toe te voegen, maar de werkgever verzuimt de verzekeraar op de hoogte te stellen. Wanneer de zorgverzekeraar later weigert de medische kosten van het kind te dekken, eist de werknemer dat de werkgever de rekeningen betaalt.

Fiduciaire aansprakelijkheidsdekking

Een bedrijf van elke omvang dat personeelsbeloningen biedt, zou moeten overwegen om een ​​fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering af te sluiten; Deze dekking is overal verkrijgbaar. Voorbeelden van fiduciaire aansprakelijkheidspolissen zijn die aangeboden door Hartford, Travellers en Beazley. Hartford en Travellers zijn grote multiline-verzekeraars, terwijl Beazley een gespecialiseerde vervoerder is.

Fiduciaire aansprakelijkheidspolissen zijn claims-made, wat betekent dat ze claims dekken die tijdens de polisperiode zijn ingediend. Ze dekken claims die zijn ingediend tegen fiduciaires van het plan wegens schending van hun fiduciaire verplichtingen bij het beheer of de administratie van een personeelsbeloningsplan. Polissen hebben doorgaans betrekking op handelingen zoals hieronder vermeld:

• Onterechte weigering van uitkeringen
• Ongeoorloofde wijzigingen aanbrengen in een vergoedingsplan
• Fouten maken in de administratie van een vergoedingsplan
• Het geven van ongepast advies of advies
• Onzorgvuldige selectie van externe dienstverleners of verzuim om toezicht te houden op hun activiteiten
• Nalatige investering van fondsbeleggingen
• Belangenconflicten, zoals het geven van advies dat de fiduciair ten goede komt in plaats van de deelnemer aan het plan

Houd er rekening mee dat een fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering geen dekking biedt voor misdaden of andere daden van opzettelijk wangedrag, zoals verduistering.

Sommige van deze polissen omvatten een beperkte dekking (zoals $ 100.000) voor vergoedingen en juridische verdedigingskosten die worden betaald in het kader van een door de overheid gesponsord schikkingsprogramma. Schikkingsprogramma's stellen werkgevers in staat dure rechtszaken te voorkomen door claims buitengerechtelijk te schikken.

Hoewel fiduciaire aansprakelijkheidspolissen de kosten dekken van het verdedigen van claims, zijn de kosten voor juridische verdediging onderhevig aan de limiet. Bovendien bevatten polissen vaak een eigen risico, dat van toepassing kan zijn op zowel schadevergoeding als verdedigingskosten.

Hoeveel kan het kosten?

De meeste verzekeringsmaatschappijen die fiduciaire aansprakelijkheidsdekking bieden, plaatsen geen prijzen op hun websites. Desalniettemin kunnen bedrijfseigenaren hun dekkingskosten inschatten met behulp van gegevens van Embroker, een online verzekeringsmakelaardij. Embroker geeft aan dat jaarlijkse fiduciaire aansprakelijkheidspremies over het algemeen variëren van $ 500 tot $ 2.500, afhankelijk van de specifieke behoeften van een bedrijf. 

Fiduciair vs. EBL-dekking

De meeste fiduciaire aansprakelijkheidspolissen omvatten automatisch dekking voor aansprakelijkheid voor personeelsbeloningen (EBL). De EBL-verzekering dekt claims die voortvloeien uit fouten in routinematige administratieve taken, zoals het inschrijven van deelnemers aan het plan en het toevoegen of verwijderen van begunstigden. EBL-verzekeringen kunnen onafhankelijk van fiduciaire aansprakelijkheid worden verstrekt via een aantekening bij een algemene aansprakelijkheidspolis. Wanneer op deze manier verstrekt, sluit de EBL-verzekering specifiek aansprakelijkheid uit die voortvloeit uit ERISA.