De metafoor van een driepotige kruk wordt al tientallen jaren gebruikt bij pensioenplanning. De pensioenplanning van een gezin is gebaseerd op drie pijlers: sociale zekerheid, pensioenplannen en persoonlijke besparingen. Alle drie de benen zijn essentieel voor een stabiel pensioen. Zonder een van de poten valt de kruk naar beneden.
Sociale zekerheid
De meeste, maar niet alle, ambtenaren bijdragen aan de sociale zekerheid. Dit is van cruciaal belang omdat degenen die niet bijdragen aan de sociale zekerheid geen geld opnemen als ze met pensioen gaan of arbeidsongeschikt worden. De overheidsmedewerkers die niet bijdragen moeten ervoor zorgen dat de andere twee poten van de kruk sterk zijn.
Sociale zekerheid is een politiek voetbal op federaal niveau. Politici weten dat er ongemakkelijke keuzes moeten worden gemaakt om de solvabiliteit van het systeem voort te zetten, maar niemand wil de politieke klap opvangen van lagere uitkeringen of hogere bijdragen. Deze poot van de kruk is bijzonder gevoelig voor wiebelen vanwege de politiek eromheen.
De sociale zekerheid op zichzelf zal niet de levensstijl ondersteunen die een begunstigde gewend is te leven. Dit been moet zo min mogelijk gewicht dragen.
Pensioen plannen
Pensioen plannen zijn gewoon niet meer wat ze waren. Politici hebben ambtenaren en hun pensioenuitkeringen gebruikt als zondebokken voor uit de hand gelopen overheidsbegrotingen. Denk maar aan de uitgaven voor varkensvaten en dure publieke hulpprogramma’s. Personeel maakt een groot deel uit van het budget van elke organisatie, en het tot zondebok maken van werknemers hiervoor is een moraalmoordenaar.
Het politieke manoeuvreren heeft zijn tol geëist van de pensioenstelsels. De voordelen zijn afgenomen, terwijl de kosten voor de werknemers zijn gestegen. Hoewel de particuliere sector niet te maken heeft met politici die hun pensioenuitkeringen verminken, hebben werknemers in de particuliere sector ook hun pensioenuitkeringen zien krimpen. In beide sectoren is de stabiliteit van de pensioenregelingen niet langer de garantie die zij vroeger was.
De meeste federale werknemers dragen bij aan de Pensioenstelsel voor federale werknemers. Dit systeem heeft een eigen driepotige kruk van de Sociale Zekerheid, een lijfrente-uitkering en een persoonlijk spaarplan genaamd de Spaarplan voor spaarzaamheid. Federale werknemers die niet bijdragen aan FERS dragen bij aan de Pensioenstelsel voor ambtenaren dat is gewoon een lijfrente. Voor beide systemen zijn de lijfrentes toegezegde pensioenregelingen.
Staats- en lokale overheden die hun eigen pensioenstelsels hebben, hebben doorgaans toegezegde pensioenregelingen waarvoor werknemersparticipatie vereist is. Velen hebben persoonlijke spaaropties zoals 401 (k) s en IRA's, maar die componenten zijn zelden verplicht.
Persoonlijke besparingen
Zoals eerder vermeld, hebben sommige pensioenstelsels opties of vereisten voor persoonlijk sparen. Het Thrift Savings Plan van de federale overheid is tot op zekere hoogte verplicht. Agentschappen dragen een bedrag bij dat gelijk is aan een deel van het salaris van een werknemer. De werknemer mag meer bijdragen. Bijdrage wordt gestimuleerd door de bijdragen tot op een bepaald punt te matchen, wat betekent dat bureaus uit eigen beweging de bijdrage van werknemers (gedeeltelijk) zullen evenaren.
Wanneer persoonlijke spaarinstrumenten niet dezelfde kenmerken hebben, hebben overheidswerknemers geen prikkel om gebruik te maken van het pensioenplan in plaats van dat van particuliere investeringsmaatschappijen. Net als veel andere door de overheid gesponsorde persoonlijke spaarplannen biedt het Thrift Savings Plan beperkte investeringsmogelijkheden, vergeleken met particuliere investeringsmaatschappijen.
Ongeacht hoe overheidswerknemers ervoor kiezen om voor hun pensioen te sparen, het belangrijkste is dat ze daadwerkelijk sparen. De tijd dat men afhankelijk was van de sociale zekerheid en een pensioen is al lang voorbij.
Balans bewaren
Zoals de ontlastingsmetafoor suggereert, is elke poot van de ontlasting belangrijk. Overheidsmedewerkers moeten aandacht besteden aan elk been en ervoor zorgen dat het stabiel blijft. Sociale zekerheid en pensioenplannen vallen grotendeels buiten de controle van een werknemer, dus de plaats waar werknemers het meeste verschil kunnen maken in stabiliteit op de lange termijn is persoonlijke besparingen.
Overheidsfunctionarissen die hun pensioenzekerheid willen maximaliseren, moeten financiële adviseurs raadplegen via hun pensioensystemen of via particuliere investeringsmaatschappijen. Sommige pensioenstelsels hebben afspraken met particuliere financiële adviseurs die tegen verlaagde tarieven werken en ervaring hebben met het werken met overheidspersoneel.
