Finansowanie kapitałowe ma miejsce, gdy właściciel firmy sprzedaje inwestorowi część udziałów w spółce. Dzięki temu spółka może uzyskać szybki dostęp do środków pieniężnych, a inwestorzy mogą zyskać udziały w spółce, która ma potencjał rozwoju.
Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak działa finansowanie kapitałowe i jak wypada w porównaniu z finansowaniem dłużnym.
Co to jest finansowanie kapitałowe?
Finansowanie kapitałowe to forma finansowania, w ramach której właściciel firmy sprzedaje określony procent przedsiębiorstwa za określoną kwotę pieniędzy. Na przykład właściciel firmy może zaoferować 2% swojej firmy w zamian za 20 000 USD. Ta forma finansowania umożliwia przedsiębiorstwu uzyskanie potrzebnego kapitału bez zaciągania dodatkowego zadłużenia.
- Alternatywna nazwa: Finansowanie kapitałowe
Teoretycznie każdy może przyciągnąć inwestorów. Jednak w rzeczywistości głównymi źródłami finansowania kapitałowego wielu małych firm są rodzina i przyjaciele.
Jak działa finansowanie kapitałowe?
Nowe lub małe firmy, które nie mają znacznych przychodów lub aktywów, mogą mieć trudności z uzyskaniem pożyczki lub wolą unikać zadłużenia, dlatego zamiast tego zwracają się do finansowania kapitałowego. Finansowanie kapitałowe może pochodzić od rodziny, przyjaciół lub pracowników. Może również pochodzić od inwestorów profesjonalnych, znanych jako inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka.
Bez względu na to, kim jest potencjalny inwestor, proces finalizacji transakcji finansowania kapitałowego będzie się różnić w zależności od inwestora. Zawarcie umowy, która będzie sprawiedliwa dla nich obojga, zależy wyłącznie od właściciela firmy i inwestora. W przypadku spółek publicznych jest to wysoce regulowany proces, podczas którego akcje są oferowane na giełdzie. W przypadku małych firm proces ten może być bardziej nieformalny – chociaż nadal powinien obejmować pewnego rodzaju porozumienie umowne.
Poszukując pieniędzy na działalność detaliczną, przedsiębiorca powinien wziąć pod uwagę stosunek zadłużenia do kapitału własnego spółki. Taka jest relacja pomiędzy pożyczonymi dolarami i dolarami zainwestowanymi w biznes. Więcej właściciele pieniędzy zainwestowali w swojej działalności, tym łatwiej jest pozyskać finansowanie.
Plusy i minusy finansowania kapitałowego
Plusy
Mniejsze ryzyko
Dołączonych kilka sznurków
Rozbudowuje Twoją sieć
Cons
Zrzeka się części własności
Rachunkowość i raportowanie stają się coraz ważniejsze
Musi mieć do czynienia z osobowościami i opiniami inwestorów
Wyjaśniono zalety
- Mniejsze ryzyko: Finansowanie kapitałowe jest znacznie mniej ryzykowne niż kredyt bankowy. Nawet jeśli firma upadnie i stracisz wszystkie pieniądze inwestora, nie spotkasz się z żadnymi negatywnymi konsekwencjami – przynajmniej nie w wyniku finansowania kapitałowego. Inwestorzy nie mogą oczekiwać od Ciebie żadnych pieniędzy, a ponieważ nie jest to dług, nie będą one widoczne w Twoim raporcie kredytowym.
- Dołączonych kilka sznurków: Pieniądze otrzymane w ramach finansowania kapitałowego są w dużej mierze Twoje i możesz je wykorzystać według własnego uznania. Pieniądze nie muszą być spłacane i chociaż inwestorzy woleliby, aby firma prosperowała, nie ma prawnego obowiązku, aby Twoja firma radziła sobie dobrze. To wzmacnia Twoje pozycja gotówkowa bez konieczności płacenia miesięcznych rat.
- Rozbudowuje Twoją sieć: Ponieważ finansowanie kapitałowe dodaje inwestorów do Twojej firmy, inwestorzy ci mogą przedstawić Cię szerszej sieci osób, do których możesz potencjalnie zwrócić się o dalszą pomoc.
Wady wyjaśnione
- Zrzeka się części własności: Uzyskując finansowanie kapitałowe, rezygnujesz z pewnego poziomu własności. Nawet jeśli prawdopodobnie pozostaniesz większościowym udziałowcem (w zależności od Twojej sytuacji), oddajesz część kontroli i zysków.
- Rachunkowość i raportowanie stają się coraz ważniejsze: Sprawozdawczość jest ważniejsza, gdy masz inwestorów, a to także sprawia, że jest bardziej czasochłonna. Inwestorzy potrzebują regularnych i rzetelnych sprawozdań na temat sytuacji swoich pieniędzy. W przeciwieństwie do pożyczkodawcy, który dba tylko o to, czy spłacasz pożyczkę, inwestorzy będą chcieli szczegółowego wglądu w Twoją działalność biznesową i finanse.
- Musi mieć do czynienia z osobowościami inwestorów i opiniami: Inwestorzy mogą być uciążliwi. Mogą nie zgodzić się ze sposobem, w jaki prowadzisz firmę. Te nieporozumienia nie są po prostu pożywką dla spraw osobistych – inwestorzy zwykle mają akcje z prawem głosu. Oznacza to, że mogą głosować przeciwko Twoim pomysłom na zgromadzeniach akcjonariuszy.
Finansowanie kapitałowe vs. Finansowanie dłużne
| Finansowanie kapitałowe vs. Finansowanie dłużne | |
|---|---|
| Finansowanie kapitałowe | Finansowanie dłużne |
| Osoba zapewniająca finansowanie nazywana jest inwestorem | Osoba zapewniająca finansowanie nazywana jest pożyczkodawcą |
| Spłata w formie wspólnych zysków | Spłata w formie regularnych spłat kredytu |
| Relacja trwa, chyba że inwestor zdecyduje się sprzedać swoje udziały | Związek kończy się w momencie spłaty pożyczki |
| Inwestor może zaangażować się w działalność gospodarczą | Pożyczkodawca nigdy nie zajmuje się operacjami biznesowymi |
Ogólnie rzecz biorąc, firma potrzebująca gotówki ma dwie możliwości: finansowanie kapitałowe lub finansowanie dłużne. Obie strategie zapewniają firmom dość szybki zastrzyk gotówki, ale istnieją między nimi zasadnicze różnice. Różnice te w dużej mierze sprowadzają się do tej idei: kapitał własny rezygnuje z wolności w zamian za tańsze finansowanie, podczas gdy dług wiąże się z wyższymi kosztami w zamian za większą swobodę.
Inwestorzy, którzy zapewniają finansowanie kapitałowe, mają pewne oczekiwania co do przedsiębiorstw, w które inwestują. Chcą dokładnie śledzić, jak radzi sobie firma, i mogą chcieć wpływać na decyzje podejmowane przez firmę.
Kredytodawcy – ci, którzy zapewniają finansowanie dłużne – nie mają takich oczekiwań. Oczekują jedynie otrzymania spłaty pożyczki. Nie obchodzi ich, czy firma radzi sobie dobrze, czy nie, chcą po prostu miesięcznej spłaty kredytu. Po zakończeniu spłaty pożyczki pożyczkodawca kończy współpracę, a Ty nie masz już żadnych zobowiązań związanych z finansowaniem dłużnym (chyba, że chcesz zaciągnąć kolejną pożyczkę).
Kluczowe dania na wynos
- Finansowanie kapitałowe ma miejsce wtedy, gdy firma sprzedaje częściową własność w zamian za finansowanie.
- Ci, którzy zapewniają finansowanie kapitałowe, stają się inwestorami, którzy mają udział w zyskach i mogą głosować na zgromadzeniach akcjonariuszy.
- Przeciwieństwem finansowania kapitałowego jest finansowanie dłużne, czyli sytuacja, w której firma pozyskuje finansowanie w drodze zaciągnięcia pożyczki.
