Broker Sprawdź jest FINRA usługa umożliwiająca inwestorom sprawdzenie przeszłości brokerzy (wiele, ale nie wszystkie, to tzw doradcy finansowi obecnie) i firmy brokerskie. Zawiera także informacje o dawniej zarejestrowanych brokerów; wiele z tych osób może nadal pracować w branży papierów wartościowych lub inwestycji, dlatego informacje na ich temat mogą być przydatne dla inwestorów. Usługa jest bezpłatna, a wyszukiwanie danych możliwe jest poprzez stronę internetową.
Raporty o brokerach
W przypadku brokerów zarejestrowanych w FINRA w ciągu ostatnich 10 lat, w tym brokerów, którzy obecnie nie są aktywni, raport BrokerCheck zawiera:
- Podsumowanie danych o brokerze i jego osobie referencje
- Listę posiadanych przez niego aktualnych rejestracji, licencji i zdanych egzaminów branżowych
- Rejestracja i historia zatrudnienia: wszystkie firmy zajmujące się papierami wartościowymi zarejestrowane w FINRA, w których kiedykolwiek był zarejestrowany, a także, w przypadku ostatnich 10 lat, wszelka inna praca (zarówno w branży papierów wartościowych, jak i poza nią), służba wojskowa, bezrobocie i praca na pełen etat Edukacja
- Ujawnienia dotyczące sporów klientów, zdarzeń dyscyplinarnych i kwestii finansowych w dokumentacji brokera, niezależnie od tego, czy faktycznie uznano, że broker ponosi winę, czy też nie
- Ostatnio przesłane komentarze brokera, jeśli takie istnieją
Należy pamiętać, że nie wszystkie działania i zarzuty w rejestrze brokera faktycznie wskazują na niewłaściwe postępowanie.
Jeśli broker przestał być zarejestrowany w FINRA ponad 10 lat temu, jedyna różnica w typowym raporcie BrokerCheck dotyczy sekcji dotyczącej ujawnień. Obejmuje to określone działania karne, regulacyjne, cywilne i sądowe lub skargi klientów przeciwko brokerowi. Zdarzenia uwzględniane są w raporcie, jeśli broker był:
- Poddano ostatecznemu działaniu regulacyjnemu
- Skazany (lub przyznał się do winy lub nie sprzeciwiał się) pewnym przestępstwom
- Złożony na podstawie nakazu cywilnego obejmującego działalność inwestycyjną
- Uznany przez sąd cywilny za naruszenie przepisów ustawowych i wykonawczych związanych z inwestycjami
- Wskazany jako pozwany lub pozwany w postępowaniu arbitrażowym lub procesie cywilnym, w którym zarzuca mu naruszenie praktyk sprzedażowych i które zakończyło się wydaniem przeciwko niemu wyroku lub wyroku cywilnego
FINRA sporządza listę każdego zdarzenia zgłoszoną przez organy nadzoru papierów wartościowych, indywidualnego brokera i wszystkie zaangażowane firmy.
Raporty o firmach brokerskich
Typowy raport BrokerCheck dotyczący firmy maklerskiej składa się z:
- Omówienie firmy i jej przeszłości
- Kiedy i gdzie powstała firma
- Osoby i organizacje posiadające udziały kontrolne lub wpływ na działalność firmy
- Historia fuzji, przejęć lub zmian nazw
- Aktywne licencje i rejestracje firmy, rodzaje prowadzonej przez nią działalności oraz inne szczegóły dotyczące jej działalności
- Ujawnianie informacji na temat wszelkich orzeczeń arbitrażowych, zdarzeń dyscyplinarnych i kwestii finansowych w dokumentacji firmy
Należy pamiętać, że działania oczekujące lub nierozwiązane mogą zostać uwzględnione, a obecność takich działań niekoniecznie wskazuje na niewłaściwe postępowanie.
Źródła informacji
Informacje zawarte w BrokerCheck pochodzą z Centralnego Depozytu Rejestracyjnego (CRD), w którym gromadzone są dane rejestracyjne i licencyjne składane przez firmy brokerskie i brokerów. Organy regulacyjne dostarczają również CRD informacje na temat niektórych działań dyscyplinarnych z udziałem brokerów i firm maklerskich.
Waluta informacji
Zarejestrowani brokerzy i firmy brokerskie zazwyczaj muszą przesyłać aktualizacje do CRD w ciągu 30 dni od dowiedzenia się o zdarzeniu. BrokerCheck natychmiast odzwierciedla nowe lub zmienione dane CRD. Informacje zwykle nie są aktualizowane w przypadku firm, które nie są już zarejestrowane w FINRA lub brokerów, którzy nie są już zarejestrowani w FINRA.
Czego BrokerCheck nie obejmuje
Przykładami są:
- Orzeczenia i zastawy pierwotnie zgłoszone jako oczekujące, które później zostały zaspokojone
- Postępowanie upadłościowe złożone ponad 10 lat temu.
- Numery ubezpieczenia społecznego
- Informacje o historii mieszkania
- Informacje dotyczące opisu fizycznego
Ogólnie rzecz biorąc, BrokerCheck nie zawiera żadnych danych, które nigdy nie napłynęły do CRD, ani nie zawiera informacji, które kiedyś trafiały, ale już nie. FINRA stara się chronić poufne informacje o klientach, wykluczać obraźliwy lub zniesławiający język oraz ukrywać informacje, które mogą budzić poważne obawy dotyczące kradzieży tożsamości lub prywatności.
Nowe propozycje ujawnień
W 2012 r. FINRA rozważała zwiększenie liczby ujawnień w BrokerCheck, takich jak:
- Przyczyny i uwagi związane z rozwiązaniem umowy z brokerem
- Tło edukacyjne
- Inne oznaczenia zawodowe, np CFA lub CFP
- Więcej szczegółów na temat skarg inwestorów na brokerów
Tymczasem wezwania zwolenników inwestorów do uwzględniania wyników uzyskanych na egzaminach takich jak Series 7 spotykają się ze sprzeciwem FINRA i są wysoce niepopularne wśród brokerów. Eksperci cytowani w Dziennik Wall Street („Utrzymywanie wyniku: zwolennicy inwestorów wzywają do większej liczby ujawnianych informacji przez brokerów, w tym ocen z egzaminów”, 29 maja 2012 r.) kwestionują użyteczność raportowania wyników testów, ponieważ wykazują one, że nie korelują z przyszłymi wynikami inwestycji lub jakością usług, które są głównymi czynnikami wpływającymi na sytuację zadowolenie klienta.
